يرتفع سعر الذهب مع انخفاض الدولار الأمريكي، ويتحول التركيز إلى مبيعات التجزئة الأمريكية

يشارك:

• يحاول سعر الذهب الثبات على قدميه، على الرغم من أن التوقعات على المدى القريب لا تزال غير مؤكدة.
• أدى التضخم العنيد في الولايات المتحدة لشهر فبراير إلى زيادة حالة عدم اليقين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية في يونيو.
• سوف يحول المستثمرون تركيزهم إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي وبيانات مبيعات التجزئة لشهر فبراير.

يتداول سعر الذهب (XAU/USD) في المنطقة الخضراء قليلاً في بداية جلسة نيويورك يوم الأربعاء ولكن لديه توقعات غير مؤكدة على المدى القريب حيث قام المستثمرون بتخفيض توقعات تخفيض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في يونيو. سجل المعدن الثمين ثاني أكبر انخفاض له في يوم واحد خلال شهر يوم الثلاثاء بعد أن أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر فبراير ارتفاعًا مفاجئًا عما كان متوقعًا.

نما المؤشر الرئيسي السنوي ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي بوتيرة أعلى مما توقعه المشاركون في السوق بسبب ارتفاع أسعار البنزين والمساكن. ارتفعت تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاستثمار في الأصول غير ذات العائد، مثل الذهب، حيث أثرت ضغوط الأسعار العنيدة سلبًا على توقعات السوق بخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في يونيو. إن زيادة التوقعات بتأجيل بنك الاحتياطي الفيدرالي لتخفيض أسعار الفائدة إلى ما بعد يونيو يمكن أن تؤثر بشكل كبير على سعر الذهب.

وقفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، والتي تأثرت بشكل إيجابي بموقف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، إلى 4.16٪ حيث تبين أن المرحلة الأخيرة من التضخم المرتفع صعبة الكسر. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى 102.80.

الملخص اليومي لمحركات السوق: الذهب وعائدات الولايات المتحدة إيجابية بينما ينخفض ​​الدولار الأمريكي

• يجد سعر الذهب دعمًا مؤقتًا بالقرب من 2160 دولارًا بعد انخفاض حاد من أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2195 دولارًا. ألقت بيانات التضخم العنيدة بشكل مدهش في الولايات المتحدة لشهر فبراير/شباط بظلال من الشك على توقعات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية في يونيو/حزيران.
• ارتفعت بيانات التضخم الأساسي الشهرية بشكل مطرد بنسبة 0.4% مقابل التوقعات البالغة 0.3%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي بنسبة 3.8%، وهو أعلى من التوقعات البالغة 3.7% ولكنه أقل من القراءة السابقة البالغة 3.9%. ويأخذ صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي عمومًا في الاعتبار أرقام التضخم الأساسية عند اتخاذ القرار بشأن أسعار الفائدة، حيث تستبعد البيانات أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، والتي تتأثر أيضًا بعوامل خارجية.
• لن تسمح بيانات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع لصانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بدراسة تخفيضات أسعار الفائدة على المدى القريب. ويكرر صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي التأكيد على أن تخفيضات أسعار الفائدة لن تكون مناسبة إلا إذا كانوا واثقين من أن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى هدف 2٪.
• ويظهر تأثير تقرير التضخم الأمريكي الأخير واضحًا في رهانات المتداولين حول الموعد الذي سيخفض فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. وفقًا لأداة CME Fedwatch، انخفضت فرص خفض أسعار الفائدة في يونيو إلى 65% من أعلى من 72% التي شوهدت قبل صدور بيانات التضخم لشهر فبراير.
• وفي الوقت نفسه، يحول المستثمرون تركيزهم إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي وبيانات مبيعات التجزئة لشهر فبراير، والتي سيتم نشرها يوم الخميس. وستظهر بيانات مؤشر أسعار المنتجين الوتيرة التي يغير بها المنتجون أسعار السلع والخدمات عند أبواب المصنع. وستشير بيانات مبيعات التجزئة إلى قوة إنفاق الأسر، مما يغذي تضخم أسعار المستهلكين. ومن المتوقع أن ترتفع مبيعات التجزئة بنسبة 0.8% بعد انخفاضها بنسبة 0.8% في يناير.

التحليل الفني: ارتفع سعر الذهب فوق مستوى 2,160 دولارًا

واجه سعر الذهب عمليات بيع حادة بعد فشله في الحفاظ على أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 2195 دولارًا. انخفض المعدن الثمين إلى 2,160 دولارًا أمريكيًا وقد يواصل انخفاضه نحو المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا عند 2,097 دولارًا أمريكيًا مع تضاؤل ​​التباين بينهما. يميل الأصل إلى مواجهة حركة انعكاس متوسطة بعد تباعد واسع، مما يؤدي إلى تصحيح السعر أو الوقت.

على الجانب السلبي، سيكون أعلى سعر ليوم 4 ديسمبر بالقرب من 2145 دولارًا أمريكيًا وأعلى سعر ليوم 28 ديسمبر عند 2088 دولارًا أمريكيًا بمثابة مستويات دعم رئيسية.

انخفض مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة إلى 73.00 بعد وصوله إلى منطقة ذروة الشراء، مما أدى إلى حدوث تصحيح.