يستعيد زوج يورو/دولار EUR/USD بعض قوته يوم الثلاثاء حيث يضعف الدولار الأمريكي بعد التصريحات المحايدة الحذرة التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، ومع إعلان الحكومة الفرنسية عن تعليق إصلاح معاشات التقاعد. ويتداول الزوج عند 1.1606 مرتفعًا بنسبة 0.32%.
انتعش اليورو بعد أن أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الحذر وعلقت فرنسا إصلاحات المعاشات التقاعدية المثيرة للجدل
كانت مكاسب اليورو مدعومة بشكل أساسي بالميل المحايد إلى الحذر من قبل باول، الذي قال إن الاقتصاد في اتجاه منخفض التوظيف، لكنه أقر بأن المخاطر على سوق العمل قد زادت، مقارنة بالتضخم. وأضاف أن الاقتصاد أقوى من المتوقع، وطمأن البنك المركزي إلى اتباع نهج التعامل مع كل اجتماع على حدة.
وكانت سوزان كولينز بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن متفائلة بعض الشيء حيث قالت إن التضخم لا يزال في قمة أولوياتها، مضيفة أنه حتى مع بعض التيسير الإضافي، ستظل السياسة “مقيدة إلى حد ما”.
أشعلت التوترات بين الولايات المتحدة والصين عمليات بيع الدولار يوم الثلاثاء، حيث أثار خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب القاسي تجاه بكين رد فعل من قبل السلطات الصينية، التي أضافت رسوم الموانئ على السفن الأمريكية.
ومن ناحية البيانات، كشفت الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة عن تدهور معنويات الأعمال. في جميع أنحاء البركة، مارست أرقام التضخم الألمانية الثابتة وتدهور مسح ZEW للتوقعات في منطقة اليورو، ضغوطًا هبوطية على الزوج، وهو ما تجاهلته العملة الموحدة في وقت متأخر من اليوم.
وفي الوقت نفسه، أكدت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد أن السياسة النقدية في وضع جيد، في حين أكد فيليروي أن الخطوة التالية في البنك هي على الأرجح التخفيض وليس الارتفاع.
المحرك اليومي للسوق: اليورو مدعوم بضعف الدولار الأمريكي
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن توقعات التوظيف والتضخم “لم تتغير كثيرًا” منذ اجتماع السياسة في سبتمبر، مشيرًا إلى أن البيانات الأخيرة تشير إلى أن النشاط الاقتصادي قد يكون أقوى من المتوقع. وأضاف أن المخاطر على سوق العمل ارتفعت بالتزامن مع الضغوط التضخمية.
- وعزا باول ارتفاع التضخم بشكل رئيسي إلى ارتفاع أسعار السلع، مؤكدا أن الزيادة تعكس تأثير التعريفات الجمركية وليس الاتجاهات التضخمية الأوسع.
- وقالت سوزان كولينز، بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، إن التضخم يجب أن يبدأ في التراجع مع تلاشي تأثير التعريفات الجمركية. واعترفت بارتفاع المخاطر السلبية على سوق العمل، لكنها أشارت إلى أن الظروف المالية المواتية ستدعم الأسر.
- سيتلقى بنك الاحتياطي الفيدرالي تحديثًا بشأن تضخم أسعار المستهلكين في 24 أكتوبر. الولايات المتحدة. أعلن مكتب إحصاءات العمل أنه سيصدر أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) وسط الإغلاق المستمر.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.25٪ من قيمته، منخفضًا عند 99.00.
- انخفض مؤشر تفاؤل الأعمال NFIB بمقدار 2.0 نقطة إلى 98.8 الشهر الماضي، وهو أول انخفاض خلال ثلاثة أشهر. وقفز مؤشر عدم اليقين NFIB بمقدار 7 نقاط من أغسطس إلى 100، وهي رابع أعلى قراءة منذ أكثر من 51 عامًا.
- تقوم أسواق المال بالتسعير الكامل لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر، مع احتمالات تصل إلى 97٪، وفقًا لأداة احتمالية Prime Market Terminal.
- شهد مؤشر ZEW الألماني انخفاضًا في المعنويات الاقتصادية بعيدًا عن التوقعات، حيث بلغ 39.3، أي أقل من التقديرات البالغة 41 ولكن أعلى من القراءة السابقة البالغة 37.3. ساءت الظروف الحالية بشكل غير متوقع إلى -80.0، أسوأ من الشهر السابق -76.4، وتجاوزت التوقعات بتحسن إلى -74.8. وعلق رئيس ZEW قائلاً: “لا تزال هناك آمال في حدوث انتعاش على المدى المتوسط”.
النظرة الفنية: يستعيد زوج يورو/دولار EUR/USD مستوى 1.1600، لكنه لا يزال هبوطيًا
تحسنت الصورة الفنية لزوج يورو/دولار EUR/USD يوم الثلاثاء، ومع ذلك يظل الزوج محايدًا إلى متحيز هبوطيًا حيث لا يزال أدنى المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 1.1641. يوم الجمعة الماضي، انجرف مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يكتسب قوة.
الدعم الرئيسي يقع عند 1.1600، يليه 1.1550، ثم 1.1500. ويستهدف اختراق هذا الأخير قاع دورة 1 أغسطس حول 1.1391. وعلى العكس من ذلك، تظهر المقاومة الرئيسية عند 1.1650 و1.1700. التحرك الحاسم فوق 1.1700 يمكن أن يمهد الطريق لاختبار منطقة 1.1800 وقمة 1 يوليو عند 1.1830.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي التسعة عشر التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.