يقلص زوج يورو/دولار EUR/USD بعض الخسائر والعائدات فوق 1.1640 من أدنى مستويات الجلسة عند 1.1620، مدعومًا بانتعاش أكبر من المتوقع في معنويات الأعمال الألمانية يوم الاثنين. ومع ذلك، لا يزال الزوج ضمن النطاقات السابقة حيث ينتظر المستثمرون وقتهم في انتظار تطورات المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وقرارات السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) المقرر إجراؤها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
يبدو أن التعليقات الإيجابية الصادرة عن المحادثات بين المفاوضين الأمريكيين والصينيين في ماليزيا في نهاية هذا الأسبوع قد مهدت الطريق للتوصل إلى اتفاق تجاري في الاجتماع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ في كوريا الجنوبية في وقت لاحق من الأسبوع، والذي من شأنه على الأقل أن يسمح بتمديد الهدنة التجارية بين الاقتصادات الكبرى في العالم.
التقويم الاقتصادي ضعيف يوم الاثنين، ومن المرجح أن يظل المستثمرون على الهامش قبل الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع. سيكون التركيز الرئيسي على نتائج اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، المقرر عقده يوم الأربعاء، ولكن الناتج المحلي الإجمالي الأولي لمنطقة اليورو للربع الثالث وقرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، وكلاهما يوم الخميس، قد يكون لهما تأثير كبير على تقلبات اليورو.
ويتوقع المستثمرون على نطاق واسع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، خاصة بعد تقرير التضخم الأمريكي الضعيف الذي صدر يوم الجمعة الماضي. من المرجح أن يكون عامل الجذب الرئيسي للحدث هو المؤتمر الصحفي الذي سيعقده رئيس البنك المركزي جيروم باول، والذي سيتم تحليل تعليقاته بعناية لتقييم فرص خفض آخر بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع ديسمبر.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.11% | -0.25% | -0.11% | -0.13% | -0.69% | -0.26% | 0.00% | |
| يورو | 0.11% | -0.11% | 0.00% | -0.01% | -0.54% | -0.15% | 0.16% | |
| GBP | 0.25% | 0.11% | 0.14% | 0.11% | -0.42% | -0.03% | 0.27% | |
| ين يابانى | 0.11% | 0.00% | -0.14% | -0.05% | -0.62% | -0.16% | 0.11% | |
| كندي | 0.13% | 0.00% | -0.11% | 0.05% | -0.56% | -0.13% | 0.17% | |
| دولار أسترالي | 0.69% | 0.54% | 0.42% | 0.62% | 0.56% | 0.40% | 0.67% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.26% | 0.15% | 0.03% | 0.16% | 0.13% | -0.40% | 0.29% | |
| الفرنك السويسري | -0.01% | -0.16% | -0.27% | -0.11% | -0.17% | -0.67% | -0.29% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: الرغبة في المخاطرة والآمال في خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على الدولار الأمريكي
- لم يتحرك اليورو كثيرًا يوم الاثنين ولكنه يحتفظ بمكاسب الأيام السابقة حيث لا يزال الدولار الأمريكي يتداول بشكل جانبي، مع ارتفاعات محدودة بسبب شهية المستثمرين للمخاطرة بسبب العناوين الرئيسية حول المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفف سياسته النقدية للمرة الثانية على التوالي يوم الأربعاء.
- تحسن مؤشر مناخ الأعمال IFO الألماني إلى 88.4 من 87.7 في سبتمبر، متجاوزًا التوقعات بقراءة 87.8، مما قدم بعض الدفع المعتدل لليورو. وقفز مقياس التوقعات الاقتصادية في جميع القطاعات، الصناعة والبناء والخدمات، ليصل إلى أعلى قراءة له منذ أكثر من ثلاث سنوات، عند 91.6، من 89.7 في الشهر السابق. ومن ناحية أخرى، تدهورت الثقة بشأن الظروف الاقتصادية الحالية إلى قراءة 85.5 من 85.7.
- وفي يوم الأحد، أكد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الأحد أن الممثلين الأمريكيين والصينيين اتفقوا على إطار إيجابي لقمة ترامب-شي في وقت لاحق من الأسبوع، وأشار إلى أن تهديد الرئيس الأمريكي بفرض رسوم جمركية بنسبة 100٪ غير مطروح على الطاولة.
- وأكد بيسنت أيضًا أن السلطات الصينية ستكون منفتحة على تأجيل القيود المفروضة على تجارة المعادن النادرة مع الولايات المتحدة لمدة عام وإعادة النظر في موقفها في هذه الأثناء.
- يوم الجمعة، أظهر إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المتأخر تضخمًا أبطأ من المتوقع مع تسارع المعدل السنوي إلى 3.0٪ في سبتمبر من 2.9٪ في أغسطس، وهو ما يقل عن إجماع السوق بقراءة 3.1٪. علاوة على ذلك، تباطأ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى نمو سنوي بنسبة 3.0% من 3.1% في الشهر السابق، مقابل توقعات السوق بنمو ثابت بنسبة 3.1%.
- وقد أكدت هذه الأرقام عمليا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بعد اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. تُظهر أداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME فرصة بنسبة 96.7% لخفض بمقدار ربع نقطة هذا الأسبوع.
التحليل الفني: اليورو/الولايات المتحدةسيجد الثيران D مقاومة عند 1.1650
يبدو أن الاتجاه الهبوطي لزوج يورو/دولار EUR/USD من أعلى مستوياته في منتصف سبتمبر قد فقد قوته. وجد الزوج قاعًا حول 1.1545 في وقت سابق من شهر أكتوبر ويحاول الارتداد من هناك، لكن الزخم الصعودي لا يزال ضعيفًا، مع انتظار المستثمرين الإصدارات الأساسية الرئيسية في وقت لاحق من الأسبوع. وهذا يترك زوج العملات الرئيسي يتأرجح في المنطقة المحايدة، بين منطقة 1.1575 ومنطقة 1.1650.
يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى اختراق النطاق 1.1650-1.1660 (أعلى مستويات 21-24 أكتوبر) لتعزيز الاتجاه الصعودي وتحويل التركيز إلى قمة 17 أكتوبر عند 1.1728 وقمة 1 أكتوبر بالقرب من 1.1780. وعلى الجانب الهبوطي، فإن كسر قاع 22 أكتوبر بالقرب من 1.1575 سيكشف عن مستوى الدعم الرئيسي عند منطقة 1.1545. وفي حالة المزيد من الانخفاض، يبدو المستوى النفسي 1.1500 بمثابة هدف معقول.
(تم تصحيح هذه القصة في 27 أكتوبر الساعة 10.10 بتوقيت جرينتش لتقول إن أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تظهر فرصة بنسبة 96.7% لخفض بمقدار ربع نقطة مئوية هذا الأسبوع وليس 6.7% كما ورد سابقًا).
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “الإقبال على المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. وفي سوق “الإقبال على المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادًا لشراء أصول محفوفة بالمخاطر. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بأمان” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولًا أقل خطورة وأكثر ضمانًا لتحقيق عائد، حتى لو كان ذلك ممكنًا. متواضعة نسبيا.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
يميل الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطرة”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.
