اكتسب الدولار الأسترالي (AUD) زخمًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين، حيث قطع AUD/USD سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام، حيث أدى الضعف واسع النطاق في الدولار الأمريكي إلى رفع الزوج. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD حول مستوى 0.6714، مرتفعًا بنسبة 0.35% تقريبًا خلال اليوم.
يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة بعد التقارير التي تفيد بأن وزارة العدل الأمريكية أصدرت مذكرات استدعاء أمام هيئة محلفين كبرى كجزء من تحقيق جنائي يشمل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مما أثار مخاوف جديدة بشأن الضغط السياسي على البنك المركزي.
وفي الوقت نفسه، يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ستة عملات رئيسية، حول مستوى 98.88 بعد تراجعه من أعلى مستوياته خلال شهر واحد.
وتمسك باول بموقفه قائلا إن الإجراء له دوافع سياسية وإن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يستمر في وضع السياسة على أساس الظروف الاقتصادية بدلا من الضغط السياسي.
على جبهة السياسة النقدية، فإن الاختلاف المتزايد في السياسة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يبقي زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD يميل إلى الاتجاه الصعودي.
لا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي يسير على مسار التيسير التدريجي بعد أن قلصت بيانات سوق العمل الأمريكية المختلطة الأسبوع الماضي التوقعات بخفض أسعار الفائدة على المدى القريب، على الرغم من أن التجار ما زالوا يتوقعون ما مجموعه حوالي 50 نقطة أساس من التيسير هذا العام.
وبالنظر للمستقبل، سوف يراقب المتداولون عن كثب بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقرر صدورها يوم الثلاثاء للحصول على مزيد من الدلائل حول توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، بينما يقومون أيضًا بتحليل تصريحات المسؤولين الرئيسيين في بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار الأسبوع.
في أستراليا، تتوقع الأسواق بشكل متزايد أن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي قد تكون رفع أسعار الفائدة، حيث تظهر أحدث بيانات التضخم أن ضغط الأسعار لا يزال أعلى من النطاق المستهدف للبنك المركزي بنسبة 2-3٪.
وفي مقابلة حديثة مع شبكة ABC News، قال نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أندرو هاوزر، إنه “لا يزال صحيحًا” أن الأستراليين قد شهدوا على الأرجح آخر تخفيضات في أسعار الفائدة هذه الدورة. وفي الوقت نفسه، أظهر استطلاع أجرته مجلة Australia Financial Review أن 17 من 38 اقتصاديًا يتوقعون الآن رفع أسعار الفائدة مرتين على الأقل خلال الأشهر الـ 18 المقبلة.
على صعيد البيانات، لا يزال التقويم الاقتصادي الأسترالي خفيفًا نسبيًا هذا الأسبوع، حيث من المقرر صدور مؤشر ثقة المستهلك من وستباك يوم الثلاثاء وتوقعات التضخم الاستهلاكي يوم الخميس. ستتتبع الأسواق أيضًا بيانات التجارة الصينية يوم الأربعاء، حيث تؤثر التطورات في الصادرات والواردات غالبًا على الدولار الأسترالي بسبب العلاقات الاقتصادية الوثيقة بين أستراليا والصين.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن هناك محركًا رئيسيًا آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد، وتعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، بالإضافة إلى التضخم في أستراليا ومعدل نموها وميزانها التجاري. تعد معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) – عاملاً أيضًا، مع إيجابية الإقبال على المخاطرة بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ عن طريق تعديل أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. إن أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي، والعكس بالنسبة للمنخفضة نسبياً. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الدولار الأسترالي السابق سلبيًا والأخير إيجابيًا للدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي (AUD). عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي، ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
ويعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن سعر خام الحديد يمكن أن يكون محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية وجود ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبيا.