سجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب هامشية يوم الثلاثاء، ويتداول عند 1.1650 في وقت كتابة هذا التقرير، بعد ارتداده من أدنى مستوياته عند 1.1616 التي شهدها يوم الاثنين. ومع ذلك، من منظور أوسع، يتم تداول الزوج بطريقة متقلبة، مع قلق المستثمرين من وضع رهانات اتجاهية واضحة قبل قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
تتوقع أسواق العقود الآجلة احتمالًا بنسبة 90٪ تقريبًا أن يخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بعد اجتماعه الذي يستمر يومين، وفقًا لأداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME. سيكون عامل الجذب الرئيسي لهذا الحدث هو نبرة بيان السياسة النقدية، والتغيرات المحتملة في توقعات أسعار الفائدة (مخطط النقاط)، والمؤتمر الصحفي للرئيس جيروم باول للحصول على تقييم أفضل لما سيأتي بعد ذلك.
قبل ذلك، سيوفر تقرير التوظيف الأمريكي الأسبوعي ADP وJOLTS فرص العمل رؤية قيمة حول صحة سوق العمل الأمريكي، والتي قد تكون ذات أهمية خاصة هذه المرة حيث لن يتم إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر حتى الأسبوع المقبل.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.05% | -0.05% | 0.06% | -0.01% | -0.26% | -0.11% | -0.11% | |
| يورو | 0.05% | 0.00% | 0.07% | 0.04% | -0.21% | -0.02% | -0.07% | |
| GBP | 0.05% | -0.00% | 0.10% | 0.04% | -0.22% | -0.06% | -0.06% | |
| ين يابانى | -0.06% | -0.07% | -0.10% | -0.06% | -0.30% | -0.16% | -0.16% | |
| كندي | 0.01% | -0.04% | -0.04% | 0.06% | -0.25% | -0.11% | -0.10% | |
| دولار أسترالي | 0.26% | 0.21% | 0.22% | 0.30% | 0.25% | 0.15% | 0.17% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.11% | 0.02% | 0.06% | 0.16% | 0.11% | -0.15% | -0.00% | |
| الفرنك السويسري | 0.11% | 0.07% | 0.06% | 0.16% | 0.10% | -0.17% | 0.00% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي محركو السوق: الدولار يتحرك في الماء قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
- يتمسك الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع بمكاسب يوم الاثنين، والتي كانت مدعومة بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والنفور من المخاطرة بعد أنباء عن وقوع زلزال في اليابان. بشكل عام، ظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يتحرك بشكل جانبي بالقرب من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع عند منطقة 98.75.
- يتطلع المستثمرون من الهامش، في انتظار اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء لتقديم المزيد من الدلائل حول مسار البنك للأمام. ومن المتوقع أن يصدر رئيس اللجنة جيروم باول نبرة متشددة بعد الاجتماع، ملمحًا إلى توقف مؤقت خلال الأشهر المقبلة، لكن الانقسام الواسع داخل اللجنة والتكهنات بأن مستشار البيت الأبيض كيفن هاسيت سيحل محله في مايو، من المرجح أن يبقي الآمال في مزيد من التيسير النقدي حية.
- ضرب زلزال بقوة 7.5 درجة شمال اليابان اليوم الاثنين، مما دفع السلطات إلى إجلاء آلاف السكان وإطلاق تحذير من تسونامي، تم تخفيض رتبته في وقت لاحق إلى تحذير. وتشير البيانات الرسمية الأولى للحكومة اليابانية إلى إصابة 13 شخصا، لكن الأرقام لا تزال أولية.
- خلال جلسة الولايات المتحدة يوم الثلاثاء، سوف ينصب التركيز على بيانات فرص العمل JOLTS الأمريكية في كل من سبتمبر وأكتوبر، والتي من المتوقع أن تظل ثابتة على نطاق واسع، مع 7.2 مليون فرصة عمل في كلا الشهرين، بعد 7.22 مليون في أغسطس.
- في منطقة اليورو، الحدث الوحيد الجدير بالملاحظة يوم الثلاثاء سيكون خطاب رئيس البنك المركزي الألماني وعضو مجلس البنك المركزي الأوروبي، يواكيم ناجل، الذي من المرجح أن يكرر أن البنك في وضع جيد وأن السياسة النقدية ستبقى دون تغيير لبعض الوقت.
- كشفت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن مؤشر ثقة المستثمرين في منطقة اليورو Sentix تحسن في ديسمبر إلى -6.2 من -7.4 في نوفمبر. وارتفع مؤشر قياس معنويات المستثمرين حول الوضع الاقتصادي الحالي إلى -16.5 من -17.5 في الشهر السابق، مع إظهار التوقعات الاقتصادية أكبر تحسن، إلى 4.8، من 3.3 في نوفمبر. لكن التأثير على اليورو كان هامشيا.
- وأكدت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل في وقت سابق من يوم الاثنين أنها تشعر بالارتياح تجاه رهانات المستثمرين بأن الخطوة التالية للبنك المركزي ستكون رفع سعر الفائدة، لكن محافظ البنك المركزي اللاتفي وعضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي مارتينز كازاكس نفى أن رفع سعر الفائدة قد يأتي في ديسمبر.
التحليل الفني: انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD فوق دعم خط الاتجاه
يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على اتجاهه الصعودي من أدنى مستوياته في منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، ولكن انخفاض يوم الاثنين أدى إلى تداول الأسعار تحت دعم خط الاتجاه، وهو ما يعد علامة على الضعف. تتجه المؤشرات الفنية أيضًا نحو الانخفاض: فقد تراجع مؤشر القوة النسبية على إطار 4 ساعات (RSI) إلى ما دون مستوى 50 الرئيسي، ويواصل تقارب تقارب المتوسط المتحرك (MACD) اتجاهه هبوطيًا تحت خط الإشارة.
من المرجح أن يؤدي الفشل في استعادة خط الاتجاه المذكور، الموجود الآن عند 1.1650، إلى زيادة الضغط نحو أدنى مستوى ليوم الاثنين عند 1.1616 قبل أدنى مستويات 1 و2 ديسمبر حول 1.1590 وأدنى مستويات يومي 26 و28 نوفمبر في المنطقة 1.1550-1.1555.
على العكس من ذلك، فإن الحركة الصعودية فوق 1.1650 ستسلط الضوء على قمة 4 ديسمبر عند 1.1680. وفي حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، فإن الهدف التالي هو قمة 17 أكتوبر بالقرب من 1.1730.
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.
