يدمج الذهب بالقرب من أعلى مستويات قياسية حيث يلوح قرار سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي

• يبقى الذهب على المدى الأساسي أقل من مستويات قياسية يوم الاثنين ، بعد ارتفاع الأسبوع الماضي على الإطلاق بالقرب من 3،675 دولار.
• يهيمن قرار السياسة النقدية على بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء على معنويات السوق ، حيث ينظر إلى 25 نقطة أساس مؤكد.
• يستمر XAU/USD في التداول جانبيًا مع توفير الدعم على المدى القصير 21 SMA.

ينطلق Gold (XAU/USD) الأسبوع على قدم وساق ، حيث اندلع من زخم الأسبوع الماضي بعد الذروة في أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 3،675 دولار يوم الثلاثاء. تعكس هذه الخطوة المتجددة في شراء الفوائد حيث يتقدم المتداولون بحذر قبل أسبوع محوري مليء بقرارات السياسة النقدية للبنك المركزي.

في وقت كتابة هذا التقرير ، يتم تداول XAU/USD حوالي 3660 دولارًا ، بزيادة ما يقرب من 0.45 ٪ في اليوم ، حيث تقترب من سجلها المرتفع ويتعافى بقوة من أدنى مستوياته خلال 3626 دولار.

إن الأضواء على أساس قرار سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي (FED) المستحق يوم الأربعاء. تقوم الأسواق بتسعير خفض معدل 25-BASIS-Point (BPS) ، مع إمكانية ضئيلة لحركة Jumbo 50 BPS المفاجئة. إلى جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي ، تضيف قرارات السياسة النقدية من بنك إنجلترا (BOE) وبنك اليابان (BOJ) وبنك كندا (BOC) إلى الخلفية الثقيلة للحدث ، مما قد يتضخم تقلبات السوق عبر فصول الأصول ، بما في ذلك الذهب.

بشكل عام ، تستمر المشاعر الأوسع في تقديم دعم قوي للمعادن الثمينة. إن عوائد الخزانة الأمريكية المخفوقة ، والدولار الأمريكي الأضعف على نطاق واسع (USD) ، والمخاطر الجيوسياسية العالقة جميعها تعزز الطلب الآمن ، مما يترك الذهب في وضع جيد بالقرب من مستويات قياسية مع نطاق لتوسيع مسارها التصاعدي.

Market Movers: كل الأنظار على الاحتياطي الفيدرالي مع بدء أسبوع السياسة النقدية

• زاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع يوم الأربعاء ، ودعا جيروم باول عبر الحقيقة الاجتماعية لتوصيل معدل “أكبر مما كان يدور في الاعتبار” ، بحجة أن مثل هذه الخطوة متأخرة وستعزز الإسكان
• من المقرر أن يصوت مجلس الشيوخ الأمريكي على ترشيح ستيفن ميران لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الاثنين ، وقد يسمح له التأكيد بالانضمام إلى اجتماع سياسة هذا الأسبوع. يعتقد بعض المحللين أنه ، إذا تم تأكيده ، فقد يدافع عن تخفيض أسعار أكبر من الأسواق المتوقع حاليًا.
• عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية الحديثة توقعات لتخفيف الاحتياطي الفيدرالي مع علامات واضحة على وجود سوق عمل تبريد وضعف معنويات المستهلكين ، حتى مع بقاء التضخم أعلى من هدف البنك المركزي.
• أظهر تقرير الرواتب غير المزروعة (NFP) أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 22 كيلو وظيفة فقط في أغسطس ، أقل بكثير من التوقعات البالغة 75 ألفًا ، في حين ارتفع معدل البطالة إلى 4.3 ٪ ، وأعلى ما هو عليه منذ أواخر عام 2021. لقد ارتفعت مطالبات العاطلين عن العمل إلى المرتفعات المتعددة السنوات ، وتراجعت الرواتب السابقة بشكل حاد ، وكشفت عن صورة تومية ضعيفة من الإبلاغ عن البداية.
• أظهر لنا استطلاع جامعة ميشيغان معنويات المستهلكين انخفض إلى أدنى مستوى له منذ مايو ، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في أغسطس (CPI) بنسبة 2.9 ٪ على أساس سنوي من 2.7 ٪ في يوليو ، وظل التضخم الأساسي ثابتًا عند 3.1 ٪. على مستوى المنتج ، انزلق مؤشر أسعار المنتج (PPI) بشكل غير متوقع ، مما يؤكد ضغوط أسعار بالجملة أكثر ليونة.
• تسلط البيانات الضوء على مخاطر التثبيت على الجانب السلبي على التوظيف ، مما يثير المخاوف من أن التوظيف الأكثر ليونة والثقة الهشة يمكن أن تزن أكثر على الإنفاق المنزلي والنمو. تتوقع الأسواق على نحو متزايد أن يحدد بنك الاحتياطي الفيدرالي أقصى توظيف عن استقرار الأسعار ضمن تفويضه المزدوج ، بالنظر إلى أن السياسة النقدية تظل مقيدة بشكل معتدل.
• على الرغم من أن تخفيض أسعار الفائدة في ربع نقطة يُنظر إليه على أنه صفقة منجز ، يركز المتداولون على التوجيه الأمامي للاحتياطي الفيدرالي والتوقعات الاقتصادية المحدثة ، والتي ستشكل مسار السياسة النقدية إلى نهاية العام. سيكون كيفية موازنة صانعي السياسات إشارات النمو الأكثر ليونة ضد التضخم اللزج في تحديد ما إذا كان الذهب يمتد إلى تجمع تحديد سجله أو يظل مغلقًا في وضع التوحيد.

التحليل الفني: XAU/USD Rangeboun

يظل XAU/USD على المدى على الرسم البياني لمدة 4 ساعات ، مع إمكانية تحرك الأسعار من خلال حالات فشل متكررة حول علامة نفسية بقيمة 3650 دولار ، مما يشير إلى عدم وجود قرار في سوق الإشارة. يأتي التوحيد بعد أعلى مستوى في الأسبوع الماضي بالقرب من 3675 دولارًا ، مع إشارة زخم إلى توقف مؤقت بدلاً من الانعكاس.

يبلغ متوسط ​​عدد المتوسط ​​المتحرك (SMA) البسيط (SMA) 21 دولارًا حوالي 3641 دولارًا ويعمل كدعم فوري ضمن النطاق ، مما يساعد على توسيع انخفاضات خلال اليوم. أدناه ، تمثل منطقة 3626 دولارًا-3630 دولارًا الحدود السفلية للتوحيد ، في حين أن 50-SMA بالقرب من 3،613 دولار توفر طبقة إضافية من الحماية يجب أن تبيع الضغط.

على الجانب العلوي ، يحتاج الثيران إلى استراحة حاسمة فوق السقف البالغ 3650 دولار لاستعادة الزخم. من شأن إغلاق نظيف لمدة 4 ساعات فوق هذا المستوى أن يفتح الباب لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 3675 دولارًا ، مع تمتد النطاق نحو 3،700 دولار إذا ظهرت الشراء المتابعة.

تؤكد مؤشرات الزخم تحيز التوحيد. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 58 ، في حين تراجع متوسط ​​مؤشر الاتجاه (ADX) ، حوالي 31 عامًا ، من أعلى مستوياته السابقة ، مشيرًا إلى قوة الاتجاه وتعزيز الرأي القائل بأن الذهب في نمط عقد.