يدافع الدولار الأمريكي عن مكانته مع تحول التركيز إلى قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

• واصل الدولار الأمريكي سلسلة مكاسبه يوم الجمعة، مع تداول مؤشر DXY فوق 107.00 للمرة الأولى منذ أكثر من أسبوعين.
• علامات استمرار ضغط التضخم في الولايات المتحدة تعطي قوة للدولار الأمريكي.
• لم تكن هناك أي بيانات اقتصادية رئيسية بارزة في جلسة يوم الجمعة.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، بشكل محايد يوم الجمعة مع بعض المكاسب الطفيفة في جلسة التداول الأمريكية. ويتعرض الدولار لبعض الضغوط من عمليات جني الأرباح بعد الارتفاعات الحادة مقابل العديد من عملات مجموعة العشرين الرئيسية في وقت سابق من هذا الأسبوع. يأتي هذا الارتداد بعد صدور بيانات اقتصادية صينية جديدة وتفاصيل إضافية حول حزمة التحفيز التي تطرحها الحكومة الصينية.
بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن الدولار الأمريكي يحظى ببعض الزخم بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، والذي يبدو أنه يعوض حقيقة أن الأسواق تتوقع عمليًا خفضًا في قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

الملخص اليومي لمحركات السوق: مؤشر أسعار المنتجين الساخن لشهر نوفمبر والتحفيز الصيني يدفعان معنويات السوق يوم الجمعة الهادئ

• كان مؤشر أسعار المنتجين لشهر نوفمبر ساخنًا، مع زيادة رئيسية بنسبة 3.0% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.6%. وتم تعديل رقم أكتوبر إلى 2.6% (2.4% سابقًا).
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) بنسبة 3.4% على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات المحللين البالغة 3.2% ومراجعة رقم أكتوبر إلى 3.4% (3.1% سابقًا).
• وظل مؤشر أسعار المنتجين للخدمات (باستثناء التجارة والنقل والتخزين) مرتفعًا عند 4.6% على أساس سنوي، مما يشير إلى ثبات التضخم الأساسي.
• ويقلل بعض المحللين من أهمية البيانات بسبب قفزة بنسبة 56% في أسعار البيض، لكن مؤشر أسعار المنتجين الأساسي لا يزال يتسارع إلى أعلى مستوى منذ فبراير 2023، مما يشير إلى ضغوط تضخمية واسعة النطاق.
• على الرغم من بيانات التضخم الساخنة، فقد استوعبت الأسواق بالكامل خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في الأسبوع المقبل، حيث توقع العديد من المحللين خفضًا متشددًا يؤدي إلى توقف مؤقت في يناير.

النظرة الفنية لمؤشر DXY: تظهر المؤشرات مرونة، لكن الاتجاه الصعودي محدود

يواصل مؤشر الدولار الأمريكي التداول فوق مستوى 107.00، محافظًا على انتعاشه من الانخفاضات الأخيرة. وفي يوم الجمعة، تمكن مؤشر DXY من البقاء فوق المستويات الرئيسية على الرغم من المشاعر المختلطة والتكهنات حول الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي.

تشير مؤشرات القوة النسبية RSI وMACD إلى أن مؤشر DXY قد استعاد بعض الأرض، لكنه قد يواجه مقاومة بالقرب من النطاق 107.00-107.50.
إذا اخترق المؤشر فوق هذه المنطقة، فقد يعيد اختبار المستوى 108.00، ولكن يبدو أن الزخم يتباطأ، مما قد يحد من المزيد من الارتفاع على المدى القصير.