- يتراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوى له منذ عامين بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات أقل في أسعار الفائدة في المستقبل.
- لدى أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مخاوف بشأن التضخم طوال عام 2025 ويأخذون في الاعتبار تأثير ترامب.
- يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عند مستوى 108.00، ويجد الدعم عند هذا المستوى.
يواجه الدولار الأمريكي (USD) بعض الضغوط من عمليات جني الأرباح يوم الخميس، حيث يحوم مؤشر DXY حول 108.00 طوال اليوم الآن، بعد تحركه الصعودي الكبير يوم الأربعاء على خلفية قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة. لقد كان خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما أدى إلى خفض سعر الفائدة إلى نطاق 4.50% – 4.75%، محسوبا منذ فترة طويلة. وقد أصيبت الأسواق بالفزع من تراجع عدد التخفيضات المتوقعة لأسعار الفائدة لعام 2025 من أربعة إلى اثنين فقط.
ويبدو أن أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يشعرون بالقلق إزاء استمرار المسار الانكماشي. من الواضح أن الالتزامات الأخيرة التي بذلها الرئيس المنتخب دونالد ترامب ما زالت حية في أذهان أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي. إن احتمالات تخفيض أسعار الفائدة بشكل أقل في عام 2025 تؤدي إلى توسيع فارق الأسعار بين الولايات المتحدة والدول الأخرى لصالح دولار أمريكي أقوى.
التقويم الاقتصادي الأمريكي يقترب أكثر من هدوء عيد الميلاد. القراءة الثالثة للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث لم تجلب الكثير من التغييرات. وبدلاً من ذلك، شهد مسح التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر ديسمبر انخفاضًا كبيرًا وتعمق أكثر في الانكماش.
الملخص اليومي لمحركات السوق: غرق قطاع التصنيع التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا
- إغلاق الحكومة يلوح في الأفق في الولايات المتحدة. ويسارع كل من مجلسي النواب والشيوخ إلى إقرار مشروع قانون مؤقت. وفي الوقت نفسه، قال الرئيس المنتخب دونالد ترامب بالفعل إنه يعارض مشروع القانون، بحسب فوكس نيوز.
- تم إصدار مجموعة كبيرة من البيانات يوم الخميس:
- مطالبات البطالة الأسبوعية:
- وصلت مطالبات البطالة الأولية إلى 220.000 للأسبوع المنتهي في 6 ديسمبر من 242.000 في الأسبوع السابق وأقل من التقديرات البالغة 230.000.
- القراءة الثالثة للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث:.
- نما الناتج المحلي الإجمالي السنوي بنسبة 3.1٪، متجاوزًا التقديرات البالغة 2.8٪ والقراءة السابقة، ولم يتغير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي عند 1.5٪، واستقر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 2.1٪، ومؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي أيضًا دون تغيير عند 1.9٪.
- جاء مسح التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر ديسمبر بمثابة خطأ كبير في التقديرات. انخفاض قوي إلى -16.4، متجاوزًا تقديرات 3 ومقابل -5.5 السابقة.
- مطالبات البطالة الأسبوعية:
- في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار بيانات النشاط الصناعي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس لشهر ديسمبر. وأظهرت القراءة السابقة انكماشا عند -4.
- انخفضت الأسهم في أوروبا بما يزيد عن 1% هذا الخميس بينما تستعد العقود الآجلة الأمريكية لافتتاح إيجابي وتتجاهل رسالة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.
- تتوقع أداة CME FedWatch للاجتماع الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 في 29 يناير فرصة بنسبة 91.4٪ لسعر فائدة مستقر مقابل فرصة صغيرة بنسبة 8.6٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
- ويتداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.54%، وهو أعلى مستوى جديد له منذ سبعة أشهر.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: يبحث عن الدعم
يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قد لعب دوره الأخير لعام 2024. بعد قرار سعر الفائدة الفيدرالي وإصدار الرسم البياني النقطي، ارتفع مؤشر DXY إلى أعلى مستوى جديد خلال عامين عند 108.28 ليعاني لاحقًا من عمليات جني الأرباح. التوقعات هي أن مؤشر DXY قد يصحح أكثر حتى 107.35 أو حتى 106.52 قبل أن يجد دعمًا قويًا.
يجب تحديد مجموعة جديدة من المستويات في الاتجاه الصعودي. الارتفاع الأول هو 109.29، وهو الذروة التي تم تسجيلها في 14 يوليو 2022، وله سجل جيد كمستوى محوري. بمجرد تجاوز هذا المستوى، يبدأ مستوى الجولة 110.00 في اللعب.
تحت ضغط بعض عمليات جني الأرباح، يمكن أن يبحث مؤشر DXY الآن عن بعض الدعم القوي. ويأتي الحاجز الهبوطي الأول عند 107.35، والذي تحول الآن من المقاومة إلى الدعم. أما المستوى الثاني الذي قد يكون قادرًا على إيقاف أي ضغوط بيعية فيأتي عند 106.52. من هناك، يمكن حتى أن يتم وضع مستوى 105.53 قيد الاعتبار بينما يشق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 105.23 طريقه إلى هذا المستوى.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
