يرتفع الدولار الأسترالي حيث يعتزم بنك الاحتياطي الأسترالي الحفاظ على سياسة نقدية مقيدة.
وأشار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن مجلس الإدارة يظل يقظًا بشأن احتمال حدوث المزيد من التضخم.
وأشار استطلاع أجرته رويترز إلى أن ما يقرب من 90% من الاقتصاديين يتوقعون خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.

تراجع الدولار الأسترالي (AUD) عن خسائره الأخيرة يوم الخميس، مدعومًا بالتوقعات المتشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) فيما يتعلق بأسعار الفائدة. على الرغم من ذلك، لا يزال من الممكن أن يواجه زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي ضغوطًا هبوطية حيث قد يرتفع الدولار الأمريكي بسبب تدفقات الملاذ الآمن وسط الصراع المتصاعد بين روسيا وأوكرانيا.

أشار محضر اجتماع البنك الاحتياطي الأسترالي لشهر نوفمبر إلى أن مجلس إدارة البنك المركزي يظل يقظًا بشأن احتمال حدوث المزيد من التضخم، مشددًا على أهمية الحفاظ على سياسة نقدية مقيدة. وعلى الرغم من أن أعضاء مجلس الإدارة أشاروا إلى عدم وجود “حاجة فورية” لتغيير سعر الفائدة النقدية، إلا أنهم أبقوا الخيارات مفتوحة للتعديلات المستقبلية، مؤكدين على أن جميع الاحتمالات لا تزال مطروحة على الطاولة.

قد تكون المخاطر الهبوطية للدولار الأمريكي مقيدة بسبب التصريحات الحذرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، تشير توقعات السوق إلى أن إدارة دونالد ترامب القادمة ستحفز التضخم، وبالتالي تبطئ مسار خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يقدم الدعم للدولار.

سوف يراقب المتداولون عن كثب مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية الأولية، ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع، ومبيعات المنازل القائمة، والتي من المقرر صدورها جميعًا في وقت لاحق يوم الخميس.

محركو السوق في الملخص اليومي: يستعيد الدولار الأسترالي خسائره الأخيرة وسط تشدد بنك الاحتياطي الأسترالي

أشار استطلاع أجرته رويترز إلى أن ما يقرب من 90٪ من الاقتصاديين (94 من أصل 106) يتوقعون خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، مما يخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 4.25٪ -4.50٪. ويتوقع الاقتصاديون تخفيضات أقل في أسعار الفائدة في عام 2025 بسبب خطر ارتفاع التضخم بسبب سياسات الرئيس المنتخب ترامب. ومن المتوقع أن يتراوح سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بين 3.50% و3.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو أعلى بمقدار 50 نقطة أساس من توقعات الشهر الماضي.
صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز يوم الأربعاء أنه على الرغم من ضرورة إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، إلا أنه يجب على صناع السياسات المضي قدمًا بحذر لتجنب التحرك بسرعة كبيرة أو ببطء شديد، وفقًا لبلومبرج.
وفي يوم الأربعاء، أبرزت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان أن التضخم لا يزال مرتفعاً خلال الأشهر القليلة الماضية وشددت على حاجة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المضي بحذر في تخفيضات أسعار الفائدة.
صرح وزير الخزانة الأسترالي جيم تشالمرز أن “انخفاض أسعار خام الحديد وضعف سوق العمل قد أثرا على إيرادات الحكومة”، عقب بيانه الوزاري حول الاقتصاد يوم الأربعاء. وحدد تشالمرز التوقعات المالية الصعبة لأستراليا، مشيراً إلى ضعف الصين، الشريك التجاري الرئيسي، والتباطؤ في سوق العمل كعوامل مساهمة.
صرح جيفري شميد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي يوم الثلاثاء أنه يتوقع أن يقترب كل من التضخم والتوظيف من أهداف بنك الاحتياطي الفيدرالي. وأوضح شميد أن تخفيضات أسعار الفائدة تشير إلى ثقة بنك الاحتياطي الفيدرالي في اتجاه التضخم نحو هدفه البالغ 2٪. وأشار أيضًا إلى أنه على الرغم من أن العجز المالي الكبير لن يؤدي بالضرورة إلى التضخم، إلا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى مواجهة الضغوط المحتملة من خلال رفع أسعار الفائدة.
وفقًا لتقرير لرويترز في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، نشرت أوكرانيا صواريخ ATACMS المقدمة من الولايات المتحدة لضرب الأراضي الروسية للمرة الأولى، مما يشير إلى تصعيد كبير في اليوم الألف من الصراع. ومع ذلك، هدأت مخاوف السوق قليلاً بعد أن صرح وزير الخارجية الروسي سيرجي لافروف بأن الحكومة “ستبذل كل ما في وسعها” لمنع اندلاع حرب نووية.
صرح مسؤول من اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح في الصين، يوم الثلاثاء، أن البلاد لديها “مساحة واسعة للسياسة وأدوات لدعم التعافي الاقتصادي”. وأعرب المسؤول عن ثقته في المسار الاقتصادي للصين، متوقعا أن يستمر زخم الانتعاش خلال شهري نوفمبر وديسمبر. وأي تغيير في الاقتصاد الصيني يمكن أن يؤثر على الأسواق الأسترالية حيث أن كلا البلدين شريكان تجاريان مرتبطان بشكل وثيق.
وقلل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من احتمالية التخفيضات الوشيكة في أسعار الفائدة، وسلط الضوء على مرونة الاقتصاد وسوق العمل القوي والضغوط التضخمية المستمرة. وعلق باول قائلاً: “إن الاقتصاد لا يرسل أي إشارات بأننا بحاجة إلى الإسراع في خفض أسعار الفائدة”.
صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، يوم الجمعة أن الأسواق غالبًا ما تبالغ في رد فعلها تجاه التغيرات في أسعار الفائدة. وشدد جولسبي على أهمية أن يتبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي نهجًا حذرًا وتدريجيًا في التحرك نحو المعدل المحايد.
وخففت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز من التوقعات باستمرار تخفيضات أسعار الفائدة على المدى القريب مع الحفاظ على ثقة السوق في خفض محتمل لأسعار الفائدة في ديسمبر. وقال كولينز: “لا أرى ضرورة ملحة لخفض أسعار الفائدة، لكنني أريد الحفاظ على اقتصاد صحي”.

التحليل الفني: لا يزال الدولار الأسترالي فوق 0.6500 بالقرب من المتوسط المتحرك لتسعة أيام

يتم تداول زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بالقرب من 0.6510 يوم الخميس. يشير التحليل الفني على الرسم البياني اليومي إلى استمرار الانخفاض ضمن نموذج القناة الهابطة، مما يشير إلى توقعات هبوطية. مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا (RSI) أقل من 50، مما يدعم الاتجاه الهبوطي السائد.

للحصول على الدعم، قد يقترب زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD من الحد السفلي للقناة الهابطة عند 0.6370، يليه أدنى مستوى سنوي عند 0.6348 المسجل في 5 أغسطس.

على الجانب العلوي، يختبر زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي المتوسط المتحرك الأسي على مدى تسعة أيام عند 0.6519، يليه المتوسط المتحرك الأسي على مدى 14 يومًا عند 0.6536. تجاوز هذه المستويات يمكن أن يضعف التحيز الهبوطي ويمهد الطريق للارتفاع نحو أعلى مستوى خلال أربعة أسابيع عند 0.6687.

أود / أوسد: الرسم البياني اليومي

سعر الدولار الاسترالي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي هو الأقوى مقابل الدولار الأمريكي.

	دولار أمريكي	يورو	GBP	ين يابانى	كندي	دولار أسترالي	دولار نيوزيلندي	الفرنك السويسري
دولار أمريكي		-0.10%	-0.07%	-0.33%	-0.07%	-0.19%	-0.12%	-0.19%
يورو	0.10%		0.03%	-0.21%	0.03%	-0.09%	-0.02%	-0.09%
GBP	0.07%	-0.03%		-0.22%	-0.01%	-0.13%	-0.05%	-0.12%
ين يابانى	0.33%	0.21%	0.22%		0.24%	0.13%	0.17%	0.12%
كندي	0.07%	-0.03%	0.00%	-0.24%		-0.11%	-0.04%	-0.12%
دولار أسترالي	0.19%	0.09%	0.13%	-0.13%	0.11%		0.07%	-0.01%
دولار نيوزيلندي	0.12%	0.02%	0.05%	-0.17%	0.04%	-0.07%		-0.07%
الفرنك السويسري	0.19%	0.09%	0.12%	-0.12%	0.12%	0.00%	0.07%

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأسترالي (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).

الأسئلة الشائعة حول RBA

يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.

في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.

تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.

التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.

التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.