- ويحوم الجنيه الإسترليني بالقرب من 1.2800 مقابل الدولار الأمريكي مع التركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية.
- يرى المستثمرون أن بنك إنجلترا سيقوم بتخفيضين لأسعار الفائدة هذا العام.
- يحتفظ مؤشر الدولار الأمريكي بمستوى الدعم 104.00 على الرغم من قيام المتداولين برفع رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
يتم تداول الجنيه الإسترليني بالقرب من أعلى مستوى خلال شهرين، وهو أقل بقليل من الرقم الدائري البالغ 1.2800 مقابل الدولار الأمريكي (USD) في جلسة لندن يوم الخميس. يحافظ زوج استرليني/دولار GBP/USD على قوته مع ضعف الدولار الأمريكي بسبب تزايد التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من سبتمبر.
يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى مستوى الدعم الحاسم عند 104.00.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تشير بيانات تسعير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا إلى وجود فرصة بنسبة 68٪ تقريبًا لانخفاض أسعار الفائدة عن مستوياتها الحالية في سبتمبر، وهي نسبة أعلى من نسبة 50٪ المسجلة قبل أسبوع. يقوم المستثمرون أيضًا بتسعير تخفيضين في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
تعززت تكهنات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أن أشارت البيانات الأخيرة إلى تباطؤ اقتصاد الولايات المتحدة من خلال تخفيف الطلب على العمالة وبيانات المصانع الضعيفة. هذا الأسبوع، جاءت بيانات فرص العمل JOLTS الأمريكية أقل من المتوقع لشهر أبريل وفشل تغيير التوظيف في ADP في تجاوز التقديرات في مايو. كما أظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي لشهر مايو أن نشاط المصانع انكمش للشهر الثاني على التوالي وأن الطلب الآجل ضعيف. يبدو أن هذه السلسلة من البيانات الاقتصادية الضعيفة قد عوضت مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM) المتفائل الذي صدر يوم الأربعاء، والذي أشار إلى أن قطاع الخدمات الأمريكي قد عاد إلى التوسع في مايو.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يحوم الجنيه الإسترليني حول أعلى مستوى له منذ شهرين عند 1.2800
- يتم تداول الجنيه الإسترليني بشكل ثابت على نطاق واسع بالقرب من 1.2800 مقابل الدولار الأمريكي مع تسارع وتيرة دورة خفض أسعار الفائدة العالمية بعد أن أعلن بنك كندا (BoC) يوم الأربعاء عن خفض أسعار الفائدة، ليصبح أول بنك مركزي من مجموعة السبع يفعل ذلك في العالم. الدورة الحالية. خفض بنك كندا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعًا. ومن المتوقع أيضًا أن يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بتخفيض سعر فائدة الودائع بمقدار 25 نقطة أساس في أواخر الجلسة الأوروبية يوم الخميس. ومن المتوقع أن يحذو بنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الفيدرالي حذوهما في وقت لاحق من هذا العام.
- ومن المتوقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض اعتبارًا من اجتماع سبتمبر. ومع ذلك، قد تتغير التوقعات بشكل كبير بمجرد نشر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر مايو يوم الجمعة.
- من المتوقع أن يشير تقرير التوظيف غير الزراعي الأمريكي إلى أن التوظيف ظل قويًا في شهر مايو، حيث أضاف أصحاب العمل 185 ألف وظيفة، وهو أعلى من الإصدار السابق البالغ 175 ألفًا. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 3.9%.
- وسيركز المستثمرون أيضًا على بيانات متوسط الأجر في الساعة، والتي تقيس نمو الأجور وظلت عائقًا رئيسيًا أمام التقدم في عملية خفض التضخم. ومن المتوقع أن ينمو متوسط الأجر السنوي في الساعة بشكل مطرد بنسبة 3.9٪، بينما من المتوقع أن تنمو الأجور على أساس شهري بنسبة 0.3٪، أعلى من القراءة السابقة البالغة 0.2٪. من شأن جداول الرواتب ونمو الأجور الأعلى من المتوقع أن تجبر المتداولين على التراجع عن رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في حين أن الأرقام الضعيفة ستفعل العكس.
- على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، ليس لدى التقويم الاقتصادي للمملكة المتحدة الكثير ليقدمه هذا الأسبوع. لكن في الأسبوع المقبل، سينظر المستثمرون في بيانات التوظيف للفترة من فبراير إلى أبريل وبيانات الناتج المحلي الإجمالي الشهرية لشهر أبريل. ستؤثر هذه البيانات الاقتصادية بشكل كبير على توقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا. في الوقت الحالي، يتوقع المستثمرون أن يقوم بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام وسيبدأ دورة تخفيف السياسة اعتبارًا من اجتماع أغسطس.
التحليل الفني: يهدف الجنيه الإسترليني إلى الاستقرار فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6%
يتم تداول الجنيه الإسترليني ذهابًا وإيابًا حول مستوى 1.2800 مقابل الدولار الأمريكي. يكافح زوج استرليني/دولار GBP/USD من أجل الاستقرار فوق منطقة 1.2800 قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة. لا تزال التوقعات على المدى القريب للجنيه الاسترليني ثابتة حيث يتم تداوله فوق 1.2770، وهو مستوى دعم تصحيح فيبوناتشي 78.6% (المرسوم من أعلى مستوى في 8 مارس عند 1.2900 إلى أدنى مستوى في 22 أبريل عند 1.2300).
من المتوقع أن يبقى الجنيه الاسترليني في المسار الصعودي، حيث ينحدر المتوسطان المتحركان الأسيان لـ 20 يومًا و50 يومًا عند 1.2710 و1.2650 على التوالي، مما يشير إلى اتجاه صعودي قوي.
تحول مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة إلى نطاق 60.00-80.00، مما يشير إلى أن الزخم يميل نحو الاتجاه الصعودي.
أسئلة وأجوبة عن الجنيه الاسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. إنها رابع أكثر وحدات تداول العملات الأجنبية (FX) في العالم، حيث تمثل 12٪ من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية الخاصة بها هي GBP/USD، المعروف أيضًا باسم “Cable”، والذي يمثل 11٪ من العملات الأجنبية، وGBP/JPY، أو “التنين” كما يعرفه المتداولون (3٪)، وEUR/GBP (2٪). . يتم إصدار الجنيه الإسترليني من قبل بنك إنجلترا (BoE).
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويبني بنك إنجلترا قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في “استقرار الأسعار” ــ معدل تضخم ثابت يبلغ نحو 2%. والأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. وعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يزيد تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بشكل عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض جدًا، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الإسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات الخاصة بالجنيه الإسترليني وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها ستستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.