- يضيف الدولار الأمريكي إلى مكاسب يوم الاثنين ويرتفع بسرعة بسبب الأخبار الأوروبية السلبية.
- الدولار يقفز بعد شائعات عن أن الرئيس ماكرون يفكر في الاستقالة.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي فوق مستوى 105.00 مباشرةً ويقترب من مستويات الدعم القريبة.
يتداول الدولار الأمريكي (USD) صعودًا في المنطقة الخضراء، فوق 105.40 يوم الثلاثاء، ويبدو أنه يحقق المزيد من المكاسب بفضل المحركات الخارجية. ومع المكاسب التي حققها يوم الاثنين، بعد أن دعا الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون إلى إجراء انتخابات مبكرة في يونيو، تم إخراج اللدغة من الحدث حيث لن تترشح مارين لوبان، رئيسة حركة اليمين المتطرف في فرنسا، لتلك الانتخابات. على الرغم من أن ارتفاع DXY تلقى شرارة أخرى مع عنوان رئيسي مفاده أن الرئيس ماكرون لم يكن يفكر في الاستقالة، وهو ما تفسره الأسواق الآن على أنه كان يفكر بالفعل في الاستقالة، بالإضافة إلى المزيد من ضعف اليورو وقوة الدولار الأمريكي.
على الصعيد الاقتصادي، يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) جنبًا إلى جنب مع الأخبار السياسية من أوروبا قبل الأحداث الرئيسية يوم الأربعاء: مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر مايو وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة. قبل ذلك، سيجد عنصران خفيفان جدًا من البيانات طريقهما إلى الأسواق يوم الثلاثاء: مؤشر NFIB لتفاؤل الأعمال لشهر مايو ومؤشر Redbook للأسبوع الأول من يونيو.
الملخص اليومي لمحركات السوق: المستثمرون الفارون من أوروبا
- جاء العنوان الرئيسي الذي وصل إلى الأسلاك يوم الثلاثاء من فرنسا، حيث قالت مارين لوبان، زعيمة حركة اليمين المتطرف، إنها لن تترشح في الانتخابات المبكرة المقبلة في نهاية يونيو. ويمكن اعتبار هذا بمثابة انتصار للرئيس الفرنسي الحالي إيمانويل ماكرون، حيث ترى حكومته أن احتمالات نجاتها من هذه الانتخابات المبكرة تتزايد مع تراجع لوبان الآن.
- حوالي الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش، ظهر عنوان غريب على جميع وكالات الأنباء الكبرى من شخص مقرب من الرئيس الفرنسي ماكرون، علق فيه بأن الرئيس لا يفكر في الاستقالة بعد نتائج الانتخابات. أدى هذا التعليق إلى انخفاض آخر في اليورو مقابل نظرائه، وأدى إلى ارتفاع الدولار الأمريكي، حيث قرأت الأسواق هذا العنوان على أنه “حيث يوجد دخان، هناك نار”، على افتراض أن الرئيس الفرنسي كان قد فكر في الاستقالة يوم الأحد.
- وتتعرض منطقة اليورو للضغوط أيضًا، مع عمليات بيع واسعة النطاق للسندات في المنطقة. ويتزايد الفارق بين السندات الإيطالية والألمانية مع ارتفاع العائدات الإيطالية بشكل أسرع من العائدات الألمانية. غالبًا ما يُنظر إلى اتساع أو اتساع فروق العائد في منطقة اليورو على أنه ضغط وعلامة سلبية في الأسواق العالمية.
- في الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش، أصدر الاتحاد الوطني للأعمال المستقلة (NFIB) مؤشر تفاؤل الأعمال لشهر مايو. وكانت النتيجة بمثابة فوز على التوقعات حيث كانت القراءة السابقة 89.8، مع 90.5 كرقم لشهر مايو.
- وفي الساعة 12:55 بتوقيت جرينتش، صدر مؤشر Redbook للأسبوع المنتهي في 7 يونيو. وكانت القراءة السابقة عند 5.8%، بينما جاءت القراءة الحالية عند 5.5%.
- ومن المقرر أن تطلق وزارة الخزانة الأمريكية بعض الديون للأسواق
- من المتوقع إجراء مزاد على فاتورة 52 أسبوعًا في الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش.
- سيتم تخصيص مزاد السندات لأجل 10 سنوات في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش.
- تتجه الأسهم نحو الأسوأ مع تراجع جميع الأسهم الأوروبية بسبب اتساع الفوارق بين دول منطقة اليورو والتعليق على عدم تفكير الرئيس الفرنسي ماكرون في الاستقالة. وانخفضت جميع الأسهم الأوروبية بنسبة 1%، وانخفضت العقود الآجلة الأمريكية بنسبة ربع في المائة.
- تُظهر أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 45.6% لسعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي عند المستوى الحالي في سبتمبر. تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية 50%، في حين أن هناك فرصة ضئيلة للغاية تبلغ 4.4% عند خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساسية.
- تنخفض سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها هذا الأسبوع، بالقرب من 4.45%، وتقترب من المزيد من الانخفاضات.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الوصول إلى الأعلى
يمكن تلخيص مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بكلمة واحدة يوم الثلاثاء: التثاؤب! لا نتوقع أي تحركات كبيرة، مع بقاء الأسواق على الهامش قبل الأحداث الأمريكية الرئيسية لهذا الأسبوع يوم الأربعاء.
وعلى الجانب العلوي، هناك بعض المستويات الفنية أو المحورية التي يجب الانتباه إليها. الأول هو 105.52، وهو المستوى الذي حافظ على الدعم خلال معظم شهر أبريل. المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو 105.88، والذي أثار الرفض في بداية شهر مايو ومن المرجح أن يلعب دوره كمقاومة مرة أخرى. علاوة على ذلك، يظل التحدي الأكبر عند منطقة 106.51، وهو أعلى مستوى منذ عام حتى الآن منذ 16 أبريل.
على الجانب السلبي، تلعب الآن ثلاثية المتوسطات المتحركة البسيطة دور الدعم. الأول، والقريب جدًا، هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 105.05. مع انخفاض طفيف بالقرب من 104.47، يشكل كلا من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم و 200 يوم طبقة مزدوجة من الحماية لدعم أي انخفاضات في مؤشر الدولار الأمريكي. في حالة اختراق هذه المنطقة للأسفل، نتطلع إلى 104.00 لإنقاذ الوضع.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.