يحافظ سعر الذهب على اللون الأحمر تحت أعلى مستوى قياسي، ويبدو الجانب السلبي محدودًا قبل بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية

• يتراجع سعر الذهب من أعلى مستوى قياسي وسط ارتفاع عوائد السندات الأمريكية والرهانات الأصغر على خفض أسعار الفائدة الفيدرالية.
• قد تستمر التوترات السياسية الأمريكية والتوترات في الشرق الأوسط في العمل بمثابة رياح خلفية لزوج XAU/USD.
• ينتظر المتداولون بفارغ الصبر إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة.

يحافظ سعر الذهب (XAU/USD) على لهجته المعروضة خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس وسط ارتفاع إضافي في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وبصرف النظر عن هذا، فإن الرهانات على تخفيف سياسة أقل عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) تبين أنها عوامل رئيسية تمارس بعض الضغط الهبوطي على المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا. ومع ذلك، فإن أي انخفاض تصحيحي ملموس للسلعة يبدو بعيد المنال في أعقاب حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات الرئاسية الأمريكية والتوترات في الشرق الأوسط.

إضافة إلى ذلك، يستمر دافع العزوف عن المخاطرة – كما يتضح من اللهجة الأضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم – في تقديم بعض الدعم للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. يبدو التجار أيضًا مترددين وقد يفضلون الانتظار على الهامش قبل صدور مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة. هذا، جنبًا إلى جنب مع تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، من شأنه أن يوفر إشارات حول توقعات سعر الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ويوفر زخمًا اتجاهيًا جديدًا لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

الملخص اليومي محركات السوق: يتعرض سعر الذهب لضغوط بسبب ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، قبل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي

• أفادت معالجة البيانات التلقائية (ADP) يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص أضافوا 233 ألف وظيفة جديدة في أكتوبر مقارنة بقراءة الشهر السابق المنقحة بالزيادة البالغة 159 ألفًا وتقديرات الإجماع الأفضل من المتوقع.
• تشير البيانات إلى مرونة سوق العمل، والتي تشير، إلى جانب سلسلة من البيانات الأمريكية المتفائلة التي صدرت مؤخرًا، إلى أن الاقتصاد لا يزال يقف على أساس قوي ويدعم احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتيسير أقل قوة.
• بشكل منفصل، أشارت التقديرات الأولية لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي إلى أن أكبر اقتصاد في العالم توسع بوتيرة سنوية قدرها 2.8٪ خلال الربع الثالث، وهو أبطأ من النمو البالغ 3٪ المسجل خلال الفترة من أبريل إلى يونيو.
• لا تزال الأسواق تسعر خفضًا منتظمًا لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر، والذي، إلى جانب المخاوف بشأن العجز في الإنفاق بعد الانتخابات الأمريكية، يواصل دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع يوم الخميس.
• يحوم العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات أقل بقليل من 4.3%، بالقرب من أعلى مستوى له منذ يوليو، مما يساعد على إحياء الطلب على الدولار الأمريكي ويعمل بمثابة رياح معاكسة لسعر الذهب وسط ظروف ذروة الشراء قليلاً.
• قد يؤثر إصدار مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأمريكي (PCE) يوم الخميس على مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ويدفع الطلب على الدولار الأمريكي، والذي بدوره يجب أن يوفر بعض الزخم المفيد للسلعة.
• تشير حالة عدم اليقين قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية الأسبوع المقبل وتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى أن المسار الأقل مقاومة للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا لا يزال في الاتجاه الصعودي.

الآفاق الفنية: يحتاج سعر الذهب إلى الترسيخ أو التراجع قليلاً قبل الموجة الصعودية التالية وسط منطقة ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية

من منظور فني، يشير التحرك الصعودي الأخير على طول قناة مائلة صعودًا من أدنى مستوى للتأرجح الشهري في أغسطس إلى اتجاه صعودي راسخ على المدى القصير. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يظهر بالفعل ظروف ذروة الشراء. وبالتالي، من المرجح أن تظل أي حركة صعودية لاحقة محدودة بالقرب من مستوى 2800 دولار. يمثل المقبض المذكور الحد العلوي للقناة، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فسوف يُنظر إليه على أنه محفز جديد للثيران ويمهد الطريق لتمديد الحركة الصعودية.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي انخفاض تصحيحي ذي معنى يجد الآن دعمًا لائقًا بالقرب من منطقة 2750-2748 دولارًا أو نقطة كسر مقاومة نطاق التداول. قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة إلى جعل سعر الذهب عرضة لتمديد الانخفاض بشكل أكبر نحو الدعم المتوسط ​​الذي يتراوح بين 2732 و2730 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2715 دولارًا. يتبع ذلك علامة 2700 دولار، والتي إذا تم كسرها من شأنها أن تمهد الطريق للانخفاض نحو الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2675 دولارًا في الطريق إلى منطقة 2657-2655 دولارًا.