تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD من أعلى مستوياته خلال أسبوعين فوق 1.1630 مباشرة ولكنه يظل إيجابيًا على الرسوم البيانية اليومية، ويتداول عند 1.1615 وقت كتابة هذا التقرير. مزاج المخاطرة الإيجابي، بعد إعادة فتح الحكومة الفيدرالية الأمريكية، عوض تقرير الإنتاج الصناعي المتشائم في منطقة اليورو الذي صدر في وقت سابق من اليوم، وأبقى الزوج مدعومًا حتى الآن.
ارتفع الإنتاج الصناعي بمعدل 0.2٪ في منطقة اليورو في سبتمبر، بعد انخفاض معدل بالزيادة بنسبة 1.1٪ في أغسطس، في حين ظل نشاط المصانع يتوسع بوتيرة ثابتة بنسبة 1.2٪ على أساس سنوي. وتتوافق هذه الأرقام مع توقعات السوق بنمو شهري بنسبة 0.7% وتحسن سنوي بنسبة 2.1%، وقد حدت من انتعاش اليورو.
ومع ذلك، لا تزال معنويات السوق إيجابية بعد أن وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على مشروع القانون الذي أنهى إغلاق الحكومة الأمريكية لمدة 43 يومًا. وهذا سيسمح بنشر أرقام الاقتصاد الكلي المتراكمة في الولايات المتحدة، على الرغم من أن البيت الأبيض حذر من أن أرقام التوظيف والتضخم لشهر أكتوبر قد لا ترى النور أبدًا.
يوم الأربعاء، واصل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إظهار اختلافاتهم، حيث كرر المحافظ ستيفن ميران الحاجة إلى مزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، في حين أظهر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك وجهة نظر أكثر حذرًا، حيث قلل من ضعف سوق العمل وسلط الضوء على المخاطر الصعودية للتضخم.
سيكون الحدث الأبرز اليوم هو مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، ولكن من غير المرجح أن يتم إصداره. وبهذا المعنى، قد يقدم بعض المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي وبيان الميزانية الشهرية بعض التوجيهات بشأن أزواج الدولار الأمريكي (USD).
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.13% | -0.08% | 0.02% | -0.02% | -0.51% | -0.03% | -0.15% | |
| يورو | 0.13% | 0.05% | 0.16% | 0.11% | -0.37% | 0.11% | -0.01% | |
| GBP | 0.08% | -0.05% | 0.10% | 0.06% | -0.42% | 0.06% | -0.06% | |
| ين يابانى | -0.02% | -0.16% | -0.10% | -0.05% | -0.53% | -0.08% | -0.17% | |
| كندي | 0.02% | -0.11% | -0.06% | 0.05% | -0.47% | -0.02% | -0.12% | |
| دولار أسترالي | 0.51% | 0.37% | 0.42% | 0.53% | 0.47% | 0.48% | 0.36% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.03% | -0.11% | -0.06% | 0.08% | 0.02% | -0.48% | -0.12% | |
| الفرنك السويسري | 0.15% | 0.01% | 0.06% | 0.17% | 0.12% | -0.36% | 0.12% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض الدولار الأمريكي مع انتهاء إغلاق الولايات المتحدة
- يتم تداول الدولار الأمريكي على انخفاض في جميع المجالات مع احتفال المستثمرين بنهاية أطول إغلاق للحكومة الأمريكية في التاريخ.
- وكشفت بيانات خاصة صدرت مؤخرا عن سوق عمل متوقف، لكن احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بمزيد من التيسير النقدي هذا العام تظل منقسمة بالتساوي. تظهر أداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME أن الرهانات على خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في ديسمبر قد تراجعت إلى 54٪، من 67٪ الأسبوع الماضي وحوالي 95٪ قبل شهر واحد.
- وفي يوم الأربعاء، كرر محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران أن السياسة النقدية الحالية مقيدة للغاية وأنها مسؤولة جزئيًا عن ضعف سوق العمل الذي يكلف البنك المركزي بتجنبه.
- وعلى الجانب الآخر من الطيف، قيم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك أن سوق العمل في “حالة غريبة من التوازن”، في حين أن خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، وفقا لوجهة نظره، قد يغذي وحش التضخم، مما يؤدي إلى مشاكل خطيرة.
- وأعلن بوستيتش أيضًا أنه سيتقاعد في نهاية فترة ولايته في فبراير 2026، وهو ما من المرجح أن يمنح الرئيس الأمريكي ترامب الفرصة ليحل محله حمامة حزبية أخرى للضغط من أجل سياسة نقدية أكثر تيسيرًا.
- أكدت بيانات التضخم الألمانية يوم الأربعاء أن المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP) نما بمعدل 0.3٪ في أكتوبر وبنسبة 2.3٪ في الأشهر الـ 12 الماضية، أي أقل بقليل من التضخم السنوي البالغ 2.4٪ الذي شهده سبتمبر. وبالمثل، تسارع مؤشر أسعار المستهلك الألماني إلى 0.3% في أكتوبر من 0.2% في سبتمبر، على الرغم من تراجع المعدل السنوي إلى 2.3% من قراءة الشهر السابق البالغة 2.4%.
التحليل الفني: اليورو/الولايات المتحدةيؤدي D إلى تآكل قمة القناة الهابطة
اخترق زوج يورو/دولار EUR/USD قمة القناة الهبوطية من أعلى مستوياتها في أوائل أكتوبر. يتماسك مؤشر القوة النسبية على إطار 4 ساعات داخل المنطقة الصعودية بالقرب من ظروف التشبع الشرائي بعد ارتفاع دام سبعة أيام، لكن تقارب تقارب المتوسط المتحرك (MACD) على وشك التقاطع تحت خط الإشارة، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد يتلاشى.
يجب أن يظل الثيران فوق الدعم السابق في المنطقة 1.1620-1.1625 (قاع 28 أكتوبر)، وقمة القناة الموجودة حاليًا حول 1.1615، لتأكيد تحول الاتجاه، مستهدفًا أعلى مستويات يومي 28 و29 أكتوبر بالقرب من 1.1670، وقمة 17 أكتوبر بالقرب من 1.1730.
على الجانب الآخر، يتم احتواء المحاولات الهبوطية فوق أدنى مستويات يوم الأربعاء 1.1565 في الوقت الحالي. أدناه، قد يجد الزوج دعمًا عند منطقة 1.1530-1.1540 (بالقرب من أدنى مستويات يومي 7 و10 نوفمبر) قبل المستوى النفسي 1.1500 والدعم الرئيسي عند أدنى سعر ليوم 5 نوفمبر حول 1.1470.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
