يتم تداول الين الياباني فوق أدنى مستوى له منذ عدة عقود مقابل الدولار الأمريكي، ولم يخرج من الخطر بعد

• ارتفع الين الياباني وسط تحذيرات من التدخل، وإن كان ذلك مع عدم وجود قناعة صعودية.
• إن التوقعات المتباينة لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان تمنع أي ارتفاع ملموس في قيمة الين الياباني.
• يبدو أن زوج دولار/ين USD/JPY يستعد لتسجيل مكاسب قوية وينتهي باللون الأخضر للأسبوع الخامس على التوالي.

من المتوقع أن يتأرجح الين الياباني (JPY) في نطاق تداول ضيق مقابل نظيره الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة ويعزز الخسائر الفادحة التي تكبدها هذا الأسبوع إلى أدنى مستوى منذ عام 1990. ولم يقدم بنك اليابان (BoJ) سوى القليل من الإشارات حول متى فهو سيزيد أسعار الفائدة بشكل أكبر، في حين تراهن الأسواق الآن على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) لن يخفض أسعار الفائدة، على الأقل قبل اجتماع السياسة في سبتمبر. وهذا بدوره يشير إلى أن الفارق الكبير في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان سيظل قائمًا لبعض الوقت، والذي، إلى جانب الأداء المستقر في أسواق الأسهم، يستمر في تقويض الين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.

من ناحية أخرى، ظل الدولار الأمريكي ثابتًا بالقرب من الذروة منذ بداية العام في أعقاب التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول على خلفية التضخم الذي لا يزال ثابتًا. يبدو أن هذا عامل آخر يعمل بمثابة رياح خلفية لزوج دولار/ين USD/JPY، على الرغم من أن المضاربين على الارتفاع يبدوون مترددين في وضع رهانات قوية وسط التحذيرات الشفهية الأخيرة من المسؤولين اليابانيين بأنهم سيتدخلون في الأسواق لوقف أي ضعف إضافي للين الياباني. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج العملات هو الاتجاه الصعودي، وأي انخفاض تصحيحي ذي معنى من المرجح أن يُنظر إليه على أنه فرصة شراء.

محركات السوق في الملخص اليومي: يكافح الين الياباني لتسجيل أي انتعاش ذي معنى وسط التوقعات الحذرة لبنك اليابان

• لا يزال الين الياباني متأثرًا بالنهج الحذر الذي يتبعه بنك اليابان والتوقعات غير المؤكدة لرفع أسعار الفائدة في المستقبل، الأمر الذي أدى، جنبًا إلى جنب مع الدولار الأمريكي الصعودي، إلى رفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى ذروة جديدة منذ 34 عامًا يوم الخميس.
• ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى له منذ 14 نوفمبر/تشرين الثاني، حيث قام المستثمرون بتأخير التوقيت المتوقع لأول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سبتمبر/أيلول بدلاً من يونيو/حزيران بعد صدور أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكية الساخنة يوم الأربعاء.
• كما قلص المستثمرون رهاناتهم على عدد تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام إلى أقل من اثنتين، أو ما يقرب من 42 نقطة أساس، من حوالي ثلاثة أو أربعة أسابيع قبل بضعة أسابيع في أعقاب التعليقات المتشددة من قبل العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين يوم الخميس إن أحدث البيانات لم تزيد من ثقته في أن الانكماش ينتشر في الاقتصاد وأن البنك المركزي لم يصل بعد إلى حيث يريد أن يكون فيما يتعلق بالتضخم.
• علاوة على ذلك، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إلى أن انتكاسات التضخم ليست مفاجئة وأن البنك المركزي لا يحتاج إلى تغيير السياسة في المدى القريب للغاية، على الرغم من أنه سيحتاج في النهاية إلى خفض أسعار الفائدة.
• استقر العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل عامين والسندات الحكومية الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بالقرب من ذروة خمسة أشهر بعد أن أظهرت بيانات يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ارتفع بنسبة متواضعة بنسبة 0.2٪ في مارس.
• إن المحاولات الأخيرة من جانب السلطات اليابانية، والتي أظهرت استعدادها للتدخل في الأسواق لمعالجة أي انخفاضات مفرطة في العملة المحلية، والتوترات الجيوسياسية المستمرة، تقدم بعض الدعم للين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• أكد وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي يوم الجمعة أنه سيراقب عن كثب تحركات سوق العملات بإحساس كبير بالحاجة الملحة، حيث أن ضعف الين الياباني قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الواردات ويكون له تأثير سلبي على المستهلكين والشركات.
• لا يزال زوج دولار/ين USD/JPY في طريقه لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية، مرتفعًا للأسبوع الخامس على التوالي، حيث يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى صدور مؤشر ميتشيغان الأولي لثقة المستهلك للحصول على زخم تداول قصير الأجل.

التحليل الفني: يحتاج زوج دولار/ين USD/JPY إلى التماسك قبل الموجة الصعودية التالية، والمقاومة 152.00 التي تحولت إلى دعم تحمل المفتاح للمضاربين على الارتفاع

من منظور فني، فإن اختراق مؤشر أسعار المستهلك بعد الولايات المتحدة من خلال مقاومة نطاق التداول المستمر منذ أسبوعين بالقرب من علامة 152.00 يفضل المتداولين الصعوديين. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي – على الرغم من تراجعه من مستويات أعلى – يحوم بالقرب من منطقة التشبع الشرائي. وهذا يجعل من الحكمة انتظار بعض التماسك على المدى القريب أو التراجع المتواضع قبل تحديد المراكز لأي حركة صعودية أخرى. في هذه الأثناء، يبدو الآن أن أعلى مستوى خلال عدة عقود، حول المنطقة 153.25-153.30، يعمل كعقبة فورية، والتي يمكن أن يهدف زوج دولار/ين USD/JPY فوقها إلى استعادة الرقم الكامل 154.00.

على الجانب الآخر، فإن أي انخفاض تصحيحي ذي معنى دون قاع التأرجح المسائي، حول منطقة 152.75، من المرجح أن يجذب مشترين جدد ويظل محدودًا بالقرب من نقطة اختراق نطاق التداول، والتي تحولت الآن إلى دعم، بالقرب من علامة 152.00. يجب أن يعمل المقبض المذكور الآن كقاعدة قوية لزوج دولار/ين USD/JPY، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، فقد يؤدي إلى بعض عمليات جني الأرباح ويمهد الطريق للانزلاق نحو الدعم المتوسط ​​151.40 في طريقه إلى الرقم الكامل 151.00. ستشير بعض عمليات البيع اللاحقة إلى أن الأسعار الفورية قد بلغت ذروتها على المدى القريب وتحول التحيز لصالح المتداولين الهبوطيين.