- يتداول الدولار الأمريكي بشكل مستقر على نطاق واسع يوم الاثنين وسط ظروف تداول أخف.
- أدى إصدار التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة إلى إحياء التوقعات بشأن توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025.
- يقع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تحت مستوى 108.00 مباشرةً، مع وصوله إلى أعلى مستوى له خلال عامين.
بدأ الدولار الأمريكي (USD) بداية إيجابية يوم الاثنين، حيث يحوم مؤشر DXY فوق 108.00، في آخر يوم تداول عادي قبل عيد الميلاد. تلقى الدولار الأمريكي ضربة قوية يوم الجمعة بعد أن حصلت توقعات خفض أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (Fed) في عام 2025 على بعض الدعم بعد قراءة التضخم الضعيفة إلى حد ما في نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). كانت أسواق الأسهم تتمتع بنبرة إيجابية يوم الاثنين، حيث أوقفت المؤشرات الآسيوية سلسلة من الخسائر واستعدت للإغلاق على قدم وساق، في حين أن المعنويات تتغير الآن مع انتعاش الدولار الأمريكي في جلسة التداول الأوروبية.
يتضمن التقويم الاقتصادي الأمريكي بعض البيانات البسيطة يوم الاثنين: مؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو ومؤشر ثقة المستهلك من كونفرنس بورد. سيكون التقويم ممتلئًا أكثر يوم الثلاثاء، مع بيانات السلع المعمرة ومبيعات المنازل الجديدة لشهر نوفمبر، قبل الاستمتاع بعشاء عيد الميلاد.
الملخص اليومي لمحركات السوق: القطرات النهائية
- تم تجنب إغلاق الحكومة يوم الجمعة في الساعات الأخيرة. أعلن البيت الأبيض يوم السبت أن الرئيس الأمريكي جو بايدن وقع على التشريع الذي يمول الحكومة حتى منتصف مارس.
- في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور مؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو لشهر نوفمبر. لا يوجد عرض إجماعي مع الطباعة السابقة عند -0.4.
- في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر.
- ستنتهي وزارة الخزانة الأمريكية من عملها يوم الاثنين بأربعة مزادات: في الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش، سيتم تخصيص سندات لأجل 3 أشهر و52 أسبوعًا و6 أشهر في الأسواق. في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، سيتم بيع سندات لأجل عامين بالمزاد العلني.
- أداء الأسهم الآسيوية جيد جدًا، منهية سلسلة خسائرها التي استمرت ستة أيام. لا تزال الأسهم الأوروبية تبدو بطيئة، في حين أن العقود الآجلة الأمريكية في المنطقة الخضراء.
- تتوقع أداة CME FedWatch للاجتماع الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 في 29 يناير فرصة بنسبة 91.4٪ لسعر فائدة مستقر مقابل فرصة صغيرة بنسبة 8.6٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
- ويتداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.53%، أي أقل بقليل من أعلى مستوى له في الأسبوع الماضي عند 4.59%.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: القشة الأخيرة
تم تعيين مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ليوم التداول العادي الأخير قبل عيد الميلاد مع وجود تقويم خفيف إلى حد ما. سيغير المتداولون استراتيجيتهم ومن المرجح أن يتداولوا فقط في التحركات قصيرة المدى. لذا، ضع في اعتبارك أن أي تحركات قد تكون قصيرة الأجل وتواجه عمليات جني أرباح سريعة.
على الجانب العلوي، يعمل خط الاتجاه الذي يبدأ من 28 ديسمبر 2023 بمثابة غطاء متحرك. تأتي المقاومة القوية التالية عند 109.29، والتي كانت ذروة 14 يوليو 2022، ولها سجل جيد كمستوى محوري. بمجرد تجاوز هذا المستوى، يبدأ مستوى الجولة 110.00 في اللعب.
ويأتي الحاجز الهبوطي الأول عند 107.35، والذي تحول الآن من المقاومة إلى الدعم. أما المستوى الثاني الذي قد يكون قادراً على إيقاف أي ضغوط بيعية فهو 106.52. من هناك، يمكن حتى أن يتم وضع مستوى 105.53 قيد الاعتبار بينما يشق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 105.23 طريقه إلى هذا المستوى.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الأمر الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بدافع الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
