- ارتفع سعر الذهب إلى ذروة قياسية جديدة وسط تزايد الرهانات على خفض سعر الفائدة الفيدرالي في يونيو.
- إن مزاج المخاطرة والارتفاع المتواضع في الدولار الأمريكي لا يفعلان الكثير لعرقلة الحركة الصعودية القوية.
- يستدعي مؤشر القوة النسبية في منطقة ذروة الشراء على الرسم البياني اليومي بعض الحذر للمضاربين على الارتفاع العدوانيين.
يعتمد سعر الذهب (XAU/USD) على الحركة القوية التي شهدها الأسبوع الماضي ويصعد إلى ذروة جديدة على الإطلاق، حول منطقة 2265 دولارًا – 2266 دولارًا يوم الاثنين في أعقاب الرهانات على تحول وشيك في موقف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). . أشار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي الصادر يوم الجمعة إلى أن التضخم ارتفع بشكل معتدل في فبراير وأكد من جديد الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في يونيو. وهذا بدوره يبقي الدولار الأمريكي في موقف دفاعي دون أعلى مستوى له منذ 16 فبراير ويتضح أنه عامل رئيسي يستفيد منه المعدن الأصفر عديم العوائد.
بصرف النظر عن هذا، فإن التوترات الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الطويلة الأمد بين روسيا وأوكرانيا والصراعات المستمرة في الشرق الأوسط تقدم دعمًا إضافيًا لسعر الذهب كملاذ آمن. حتى مزاج المخاطرة السائد، مدعومًا ببيانات التصنيع الصينية المتفائلة، لا يؤثر كثيرًا على المعنويات الصعودية القوية المحيطة بزوج XAU/USD. وهذا بدوره يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للمعدن الثمين هو الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، فإن الظروف المفرطة على الرسم البياني اليومي تستدعي بعض الحذر للمضاربين على الارتفاع قبل صدور مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي في وقت لاحق اليوم.
الملخص اليومي محركات السوق: يجذب سعر الذهب التدفقات وسط الرهانات على خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو والمخاطر الجيوسياسية
- بيانات التضخم الأمريكية الحاسمة التي صدرت يوم الجمعة تبقي الباب مفتوحًا لخفض سعر الفائدة لشهر يونيو من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وتستمر في دفع التدفقات نحو سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا.
- أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفع بنسبة 0.3٪ في فبراير، وارتفع المعدل السنوي إلى 2.5٪ من 2.4٪.
- باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي – مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي – بنسبة 2.8٪ على أساس سنوي مقارنة بالقراءة المعدلة بالزيادة لشهر يناير البالغة 2.9٪.
- بعد الإصدار، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن أحدث بيانات التضخم الأمريكية تتماشى مع ما نود رؤيته، مما يؤكد مجددًا الرهانات على تحول وشيك في موقف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يقدر المشاركون في السوق الآن احتمالًا بنسبة 70٪ تقريبًا بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية في يونيو.
- تصعد روسيا هجماتها على مرافق الطاقة والبنية التحتية الأخرى في أوكرانيا ردًا على الضربات الأوكرانية الأخيرة بطائرات بدون طيار بعيدة المدى على أصول صناعة النفط في عمق أراضيها.
- وتقول حماس إن الجيش الإسرائيلي يرتكب جريمة حرب من خلال إنشاء ما يسمى بمناطق القتل في جميع أنحاء قطاع غزة حيث يمكن إطلاق النار على أي فلسطيني يقترب وقتله.
- وتتلقى معنويات المخاطرة العالمية دعماً من البيانات الصينية المتفائلة التي صدرت يوم الأحد، والتي أظهرت أن النشاط التجاري في قطاع التصنيع توسع للمرة الأولى منذ ستة أشهر.
- قد يؤدي هذا، إلى جانب الارتفاع المتواضع للدولار الأمريكي، إلى الحد من مكاسب المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا، حيث يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي للحصول على زخم قصير المدى.
التحليل الفني: يحتفظ المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب بالسيطرة، وقد يأخذون استراحة وسط ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية
من منظور فني، فإن الاختراق المستمر الأسبوع الماضي عبر علامة 2200 دولار والقوة اللاحقة وراء المستوى القياسي السابق، حول منطقة 2223 دولارًا، كان يُنظر إليه على أنه حافز جديد للمضاربين على الصعود. وهذا بدوره يؤكد صحة التوقعات الإيجابية على المدى القريب ويشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب هو الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يظهر ظروف ذروة الشراء. وهذا يجعل من الحكمة انتظار بعض التماسك على المدى القريب أو التراجع المتواضع قبل تحديد المراكز لأي حركة صعودية أخرى.
ومع ذلك، يبدو أن سعر الذهب مستعد للارتفاع أكثر نحو الوصول إلى مستوى 2300 دولار. وفي الوقت نفسه، من المرجح أن يجذب أي تراجع تصحيحي مشترين جدد بالقرب من منطقة 2223 دولارًا. من المفترض أن يساعد هذا في الحد من الجانب السلبي لزوج XAU/USD بالقرب من علامة 2200 دولار، والتي يجب أن تكون الآن بمثابة نقطة محورية رئيسية. قد يؤدي الاختراق المقنع تحت الأخير إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية ويمهد الطريق لبعض الانخفاض الكبير على المدى القريب.