- يبقى سعر الذهب تحت بعض ضغط البيع وسط رهانات مخفضة لتخفيض سعر الاحتياطي الفيدرالي في يوليو.
- يقف الدولار الأمريكي حازمًا بالقرب من ارتفاع أسبوعين ويساهم في نغمة السلع المقدمة.
- يزن تعريفة تعريفة مشاعر المستثمرين ، على الرغم من أنه لا يذكر أن يثير إعجاب الثيران XAU/USD.
يحافظ Gold Price (XAU/USD) على لهجة العرض المقدمة متجهًا إلى الجلسة الأوروبية ويتداول حاليًا أقل بكثير من علامة 3300 دولار ، أو أكثر من أسبوع واحد تم لمسه في وقت سابق من يوم الأربعاء. إن التوقعات التي تفيد بأن التعريفات الأمريكية شديدة الانحدار ستدعم التضخم في الأشهر المقبلة وتجبر الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة لفترة طويلة تدعم عائدات سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة. هذا ، بدوره ، يساعد الدولار الأمريكي (USD) على الوقوف قرب أدنى مستوى في الأسبوعين ويُنظر إليه على أنه عامل رئيسي يقوض المعدن الأصفر غير العائد.
وفي الوقت نفسه ، لا يزال شعور المخاطر العالمي هشًا على خلفية المخاوف المتزايدة بشأن التداعيات الاقتصادية المحتملة من التعريفات التجارية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، على الرغم من أنه لا يذكر أن يوفر أي فترة راحة لسعر الذهب الآمن. ومع ذلك ، قد يمتنع الدببة XAU/USD عن وضع الرهانات العدوانية واختيار انتظار المزيد من الإشارات حول مسار معدل الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي ، يظل التركيز ملتصقًا على دقائق اجتماعات FOMC ، والتي بدورها ستلعب دورًا رئيسيًا في تحديد الساق التالية من الحركة الاتجاهية لـ Greenback والمعادن الثمينة.
Daily Digest Market Movers: يبدو سعر الذهب عرضة للخطر مثل المراهنات المتداولات التي تخفيض سعر الفائدة
- أزعج الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المستثمرين في وقت سابق من هذا الأسبوع من خلال الإعلان عن معدلات تعريفة أعلى ضد عدد كبير من الاقتصادات الرئيسية التي تبدأ في 1 أغسطس. علاوة على ذلك ، تعهد ترامب بتصاعد حروبه التجارية يوم الثلاثاء ، مما يهدد تعريفة الولايات المتحدة تصل إلى 200 ٪ على المخدرات الأجنبية و 50 ٪ على النحاس.
- يبدو أن المستثمرين مقتنعين الآن بأن التعريفة الجمركية الأمريكية ستتغذى في النهاية على أسعار أعلى ويسمحون للاحتياطي الفيدرالي بالالتزام بنهج الانتظار والرؤية. علاوة على ذلك ، خفف تقرير الوظائف الأمريكية المتفائلة لشهر يونيو من المخاوف بشأن إبطاء الاقتصاد الأمريكي ، وخفض معدل الاحتياطي الفيدرالي في يوليو خارج الطاولة.
- هذا ، بدوره ، دفع العائد على السندات الحكومية الأمريكية لمدة 10 سنوات والدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في أسبوعين ، مما يجعل سعر الذهب غير الجذاب أقل جاذبية. ومع ذلك ، يبدو أن ثيران الدولار الأمريكي مترددة ويختار الانتظار لمزيد من الإشارات حول مسار خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع الرهانات الطازجة.
- وفي الوقت نفسه ، لا يزال المستثمرون يسمعون في إمكانية تخفيضات الأسعار التي تبلغ قيمتها 50 نقطة في نهاية هذا العام ، بدءًا من شهر أكتوبر. وبالتالي ، سيتم البحث عن محضر اجتماع FOMC الأخير وخطب العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع عن مزيد من الأفكار حول توقعات سياسة البنك المركزي.
- في غضون ذلك ، فإن موقف ترامب الذي يتحول بسرعة بشأن السياسات التجارية والمخاوف من أن التعريفات الأمريكية شديدة الانحدار ستؤثر سلبًا على أن الاقتصاد العالمي يبقي المستثمرين على أهبة الاستعداد. قد يمنع هذا التجار من وضع رهانات هبوطية عدوانية حول زوج XAU/USD المسلح الآمن والحد من الخسائر العميقة.
الدببة في أسعار الذهب لها اليد العليا. الانهيار والقبول أقل من 3300 دولار في اللعب
يمكن اعتبار الفشل بين عشية وضحاها بالقرب من المتوسط المتوسط المتحرك البسيط 100 (SMA) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات والقبول دون علامة 3300 دولار بمثابة مشغل رئيسي لدببة XAU/USD. علاوة على ذلك ، بدأت المذبذبات على الرسم البياني اليومي في اكتساب الجر السلبي وتشير إلى أن مسار أقل مقاومة ل سعر الذهب هو الجانب السلبي. وبالتالي ، فإن السقوط اللاحق نحو الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من المنطقة الأفقية البالغة 3،270 دولارًا ، في طريقها إلى منطقة 3،248-3،247 دولار أو انخفاض الأرجوحة الشهرية في يونيو ، يبدو أنها إمكانية متميزة.
على الجانب الآخر ، قد تواجه محاولة الانتعاش إلى ما بعد العقبة الفورية البالغة 3،310 دولارًا بعض العقبة بالقرب من منطقة 3326 دولار. قد تستمر أي تحرك إضافي في جذب البائعين الجدد بالقرب من 100-SMA على الرسم البياني لمدة 4 ساعات ، والذي تم ربطه حاليًا بالقرب من منطقة 3،340 دولار. بعض الشراء المتابعة ، مما يؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز منطقة الإمداد 3،359-360 دولار ، يمكن أن تؤدي إلى خطوة قصيرة وتسمح ذهب السعر لاستعادة الرقم الجولة 3400 دولار.
أسئلة وأجوبة Fed
تتشكل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتان: لتحقيق استقرار الأسعار وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإنه يرفع أسعار الفائدة ، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى أقوى دولار أمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لإيقاف أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض ، الذي يزن على الظهير الأخضر.
يعقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) ثمانية اجتماعات سياسية سنويًا ، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر FOMC اثني عشر مسؤولًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي-الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين ، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، وأربعة من الرؤساء الإقليميين الاحتياطي الإقليميين الإقليميين الباقين ، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس دوار.
في المواقف القصوى ، يجوز للاحتياطي الفيدرالي اللجوء إلى سياسة تسمى التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس سياسة غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادةً ما يضعف QE الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية لـ QE ، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي تنضج ، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.