- يجذب الين الياباني بعض المشترين ويسترد جزءًا من انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين بعد الولايات المتحدة يوم الأربعاء.
- تدعم مخاوف التدخل، جنبًا إلى جنب مع لهجة المخاطرة الأضعف، الين الياباني وتضغط على زوج دولار/ين USD/JPY.
- يجب أن تحد التوقعات المتباينة لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان من أي انزلاق تصحيحي ذي معنى للزوج.
انخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 1990 مقابل نظيره الأمريكي يوم الأربعاء بعد صدور أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكي التي جاءت أعلى من المتوقع. ودفعت هذه البيانات توقعات السوق بشأن توقيت أول خفض لسعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) إلى سبتمبر من يونيو. إضافة إلى ذلك، أشار محضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أن المسؤولين كانوا قلقين من تباطؤ التقدم في التضخم، وقد يضطرون إلى إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. ويشير هذا، جنبًا إلى جنب مع النهج الحذر الذي يتبعه بنك اليابان تجاه المزيد من تشديد السياسة، إلى أن الفرق في سعر الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان سيظل واسعًا، مما أثر بدوره بشكل كبير على الين الياباني.
وفي الوقت نفسه، أدت توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة والمخاوف بشأن تفاقم أزمة الشرق الأوسط إلى انخفاض حاد خلال الليل في أسواق الأسهم الأمريكية. علاوة على ذلك، فإن موجة من التحذيرات الشفهية من المسؤولين اليابانيين بأنهم سيتدخلون في الأسواق لدعم العملة المحلية، ساعدت الين الياباني، وهو الملاذ الآمن، على جذب بعض المشترين خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية المذكورة آنفًا تستدعي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز شراء لأي حركة ذات معنى لارتفاع الين الياباني. يتطلع المتداولون الآن إلى بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية في الولايات المتحدة، والتي، جنبًا إلى جنب مع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) وFedspeak، ستدفع الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم لزوج دولار/ين USD/JPY.
محركات السوق في الملخص اليومي: يستمد الين الياباني الدعم من مخاوف التدخل والمخاطر الجيوسياسية
- ارتفع الدولار الأمريكي في جميع المجالات كرد فعل للشهر الثالث على التوالي من قراءات أسعار المستهلك الأمريكية القوية، مما دفع الين الياباني إلى أدنى مستوى له منذ منتصف عام 1990 يوم الأربعاء.
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) ارتفع بمعدل 3.5٪ على أساس سنوي في مارس مقارنة مع 3.4٪ المتوقعة و3.2٪ في الشهر السابق.
- وفي الوقت نفسه، استقر مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، عند 3.8%، بينما على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.4% مقابل 0.3% المتوقعة.
- يأتي ذلك في أعقاب بيانات الوظائف الأمريكية المتفائلة لشهر مارس/آذار التي صدرت الأسبوع الماضي وأثارت تكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يؤجل خفض أسعار الفائدة، مما أدى إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي.
- وأظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مخاوف بشأن توقف تقدم التضخم، مما دفع العائد على سندات الحكومة الأمريكية لأجل عامين و10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر الماضي.
- واصل مسؤولو الحكومة اليابانية جهودهم للدفاع عن العملة المحلية، الأمر الذي يوفر بدوره بعض الراحة للين الياباني ويمارس الضغط على زوج دولار/ين USD/JPY.
- كرر ماساتو كاندا، كبير دبلوماسيي العملة اليابانيين، أنه لن يستبعد اتخاذ أي خطوات للرد على التحركات غير المنظمة في سوق العملات وأنه مستعد لاتخاذ الإجراءات اللازمة كلما أمكن ذلك.
- كما عرض وزير المالية شونيتشي سوزوكي بعض التدخلات اللفظية، قائلاً إن التحركات المفرطة في سوق العملات الأجنبية غير مرغوب فيها وإنه يجري مناقشات مستمرة مع نائب وزير المالية كاندا بشأن العملات الأجنبية.
- قال كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني، يشيماسا هاياشي، إنه من المهم أن تتحرك العملات بطريقة مستقرة بما يعكس الأساسيات وأنه لن يستبعد اتخاذ أي خطوات للرد على التحركات المفرطة في سوق العملات.
- ولم تسفر محادثات وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس عن أي اتفاق، الأمر الذي، إلى جانب الانتقام الإيراني المحتمل بسبب الهجوم الإسرائيلي المشتبه به على سفارتها في سوريا، يدفع بعض التدفقات نحو الين الياباني.
- اتخذ بنك اليابان نبرة متشائمة في نهاية اجتماع مارس ولم يصل إلى حد تقديم أي توجيهات بشأن الخطوات المستقبلية، الأمر الذي من شأنه أن يكبح أي مكاسب أخرى للين الياباني.
- تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس إصدار مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية المعتادة ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر مارس، تليها خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين.
التحليل الفني: المضاربون على ارتفاع زوج دولار/ين USD/JPY لهم اليد العليا، ونقطة اختراق حاجز نطاق التداول بالقرب من 152.00 هي المفتاح
من منظور فني، يمكن أن يعزى الانخفاض إلى بعض عمليات جني الأرباح وسط ظروف التشبع الشرائي على الرسوم البيانية لكل ساعة. ومع ذلك، من المرجح أن يتوقف أي انخفاض لاحق بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع الأخير من منطقة 150.80، أو أدنى مستوى شهري تم لمسه يوم الجمعة الماضي. بعض عمليات البيع اللاحقة تحت الدعم المذكور، حول منطقة 152.65، يمكن أن تسحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة 152.30، أو مستوى فيبوناتشي 38.2%. المستوى، في طريقه إلى علامة 152.00. ويمثل الأخير نقطة اختراق لنطاق التداول على المدى القصير وينبغي أن يكون بمثابة قاعدة قوية على المدى القريب للأسعار الفورية.
على الجانب الآخر، قد يقدم الرقم الكامل 153.00 الآن بعض المقاومة قبل قمة عدة عقود، حول المنطقة 153.25. سيتم النظر إلى القوة المستمرة بعد ذلك على أنها محفز جديد للمتداولين الصعوديين وتمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الأخير لزوج دولار/ين USD/JPY الذي شهده الشهر الماضي أو نحو ذلك.
