يتماسك الذهب بالقرب من 4000 دولار وسط معنويات حذرة

يتداول الذهب (XAU/USD) بشكل أقوى قليلاً يوم الجمعة، حيث يظل ضمن النطاق المألوف الذي يتراوح بين 3900 دولار و4050 دولارًا، حيث أدى إغلاق حكومة الولايات المتحدة الذي طال أمده والمعنويات الحذرة عبر الأسواق العالمية إلى إبقاء الطلب على الملاذ الآمن ثابتًا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بحوالي 4000 دولار، مرتفعًا بنسبة 0.50٪ تقريبًا في اليوم التالي لإغلاق يوم الخميس بخسائر متواضعة.

يستمد الذهب دعمًا معتدلًا من ضعف الرغبة في المخاطرة، مع انخفاض مؤشرات الأسهم العالمية وسط ضعف في التكنولوجيا الأمريكية والأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. ولا يزال المستثمرون حذرين من التقييمات الممتدة واحتمال حدوث المزيد من تصحيح السوق، مما يؤدي إلى بعض التحول إلى الأصول الدفاعية.

يجد المعدن الثمين أيضًا عرضًا آمنًا وسط إشارات مثيرة للقلق بالنسبة للاقتصاد الأمريكي، حيث يثير الإغلاق المستمر المخاوف بشأن التداعيات الاقتصادية المحتملة وعلامات تباطؤ سوق العمل.

ومع ذلك، يفتقر الذهب إلى عمليات شراء قوية للمتابعة حيث يقوم المتداولون بإعادة تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. أدت البيانات الأخيرة والتصريحات الحذرة من صانعي السياسات إلى إبقاء الأسواق في حالة من عدم اليقين، مما ترك الذهب محدود النطاق إلى حد كبير مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.

محركات السوق: الجمود السياسي الأمريكي وضغوط العمل تؤدي إلى زعزعة استقرار الأسواق

• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه الثامن والثلاثين، حيث أظهرت المحادثات بين الحزبين تقدمًا ضئيلًا نحو التوصل إلى اتفاق تمويل. اقترح زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ جون ثون التصويت في وقت لاحق اليوم الجمعة على قرار جديد مستمر لإعادة فتح الحكومة حتى يناير. ومع ذلك، لا تزال المحادثات عالقة حيث يسعى الديمقراطيون إلى إدراج تدابير الرعاية الصحية والإنفاق الاجتماعي، بينما يفضل الجمهوريون مشروع قانون تمويل نظيف دون أحكام إضافية.
• ويؤدي الإغلاق إلى تأخير إصدار المؤشرات الاقتصادية الرسمية الرئيسية، مما يجبر المستثمرين وصناع السياسات على الاعتماد على بيانات القطاع الخاص لقياس صحة الاقتصاد. أظهرت بيانات جديدة من تقرير تشالنجر لخفض الوظائف أن أصحاب العمل الأمريكيين أعلنوا عن تخفيض 153.074 وظيفة في أكتوبر، وهو أعلى إجمالي شهري منذ عام 2003، وهو ما يتناقض بشكل حاد مع تقرير ADP يوم الأربعاء، والذي أظهر ارتفاع الرواتب الخاصة بمقدار 42.000 خلال نفس الفترة.
• أدت سلسلة من التصريحات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس إلى زيادة معنويات السوق الحذرة. سلط رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي الضوء على استقرار سوق العمل وحث على توخي الحذر بشأن المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة وسط نقص بيانات التضخم بسبب الإغلاق. وشدد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، على مخاطر التضخم، واصفًا الموقف الحالي بأنه “مقيد بالكاد”، في حين قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو مسلم، إن السياسة “في مكان ما بين تقييدية متواضعة ومحايدة”.
• أظهر تقرير مجلس الذهب العالمي (WGC) الذي نشر يوم الخميس أن صناديق الاستثمار المتداولة العالمية المدعومة بالذهب سجلت تدفقات داخلة قدرها 54.9 طنًا في أكتوبر، بقيادة الطلب القوي من أمريكا الشمالية (+47.2 طنًا) وآسيا (+44.8 طنًا)، بينما شهدت أوروبا تدفقات خارجية قدرها 37.4 طنًا.
• أفاد بنك الشعب الصيني (PBoC) أن احتياطياته من الذهب ارتفعت بشكل طفيف إلى 74.09 مليون أونصة تروي فاخرة في نهاية أكتوبر، مقارنة بـ 74.06 مليون في سبتمبر. وارتفعت قيمة الحيازات إلى 297.21 مليار دولار، مقارنة مع 283.29 مليار دولار في الشهر السابق.
• وبالنظر إلى المستقبل، يسلط التقويم الاقتصادي الأمريكي الضوء على مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان (UoM)، المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم، والذي قد يوفر أدلة جديدة على ثقة الأسر وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة.

التحليل الفني: يتحرك زوج XAU/USD في نطاق قريب من 4000 دولار أمريكي مع زخم ضعيف

يستمر زوج XAU/USD في التداول في نطاق ضيق، حيث تنحصر حركة السعر إلى حد كبير بين 3,900 دولار و4,050 دولار لمدة أسبوعين تقريبًا. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يهيمن التداول ضمن النطاق، حيث واجهت المحاولات المتكررة للاختراق فوق منطقة 4020 دولارًا – 4050 دولارًا مقاومة قوية، بينما تستمر منطقة 3900 دولار في تقديم قاعدة صلبة.

يوفر المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 فترة (SMA)، والذي يبلغ حاليًا حوالي 3,986 دولارًا، دعمًا على المدى القريب. وما لم يحدث اختراق واضح على جانبي النطاق، فمن المرجح أن يظل الذهب بلا اتجاه على المدى القصير.

وتؤيد مؤشرات العزم أيضاً هذا التحيز المحايد. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 53، مما يشير إلى زخم متوازن، في حين يشير مؤشر الاتجاه المتوسط ​​(ADX) عند 15 إلى قوة الاتجاه الضعيف، مما يؤكد بشكل أكبر الإعداد الجانبي.