يتراجع سعر الذهب وسط بيانات أمريكية متضاربة وتكهنات بخفض أسعار الفائدة

• انخفض الذهب بما يزيد عن 1% مع ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بشكل غير متوقع، في مواجهة تقرير الوظائف الضعيف وتعقيد رواية تراجع التضخم.
• ويتوقع المستثمرون خفضًا محتملًا لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع توقعات عالية بتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
• تشهد عوائد سندات الخزانة الأمريكية زيادة طفيفة، مما يزيد الضغط على أسعار الذهب مع استعداد السوق لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم.

أنهت أسعار الذهب سلسلة من المكاسب استمرت أربعة أيام يوم الخميس، وتراجعت أكثر من 1٪ مع استيعاب المستثمرين للبيانات الاقتصادية المختلطة من الولايات المتحدة. جاء تقرير الوظائف أضعف من المتوقع، ولكن ارتفاع الأسعار من جانب المنتجين، منع المتداولين من دفع أسعار السبائك إلى الأعلى. يتم تداول XAU/USD عند 2,684 دولارًا.

تجاوز مؤشر أسعار المنتجين التوقعات، مما يشير إلى أن عملية تباطؤ التضخم قد تكون متوقفة. إلى جانب ذلك، كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن سوق العمل يتباطأ حيث أن عدد الأمريكيين المتقدمين للحصول على إعانات البطالة كان أعلى من التقديرات.

انخفضت أسعار السبائك وسط تكهنات بأن المتداولين قاموا بجني الأرباح قبل قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

هناك يقين متزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 17-18 ديسمبر. يظهر سوق المقايضة احتمالات بنسبة 98٪ بأن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية سيتم تخفيضه إلى نطاق 4.25٪ -4.50٪.

المصدر: محطة برايم ماركت

وقد أثرت القفزة الخجولة في عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة ونصف نقطة أساس إلى 4.289% على المعدن الذهبي.

في وقت سابق، خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للاجتماع الثالث على التوالي، وألمح إلى أن المزيد من التيسير قادم مع تراجع التضخم نحو هدف 2٪.

قبل هذا الأسبوع، لا تزال الأجندة الاقتصادية الأمريكية غائبة مع استعداد المتداولين لاجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

الملخص اليومي لمحركات السوق: سعر الذهب ثقيل مع ارتفاع العائدات الحقيقية للولايات المتحدة

• ارتفعت أسعار الذهب مع ارتفاع العائدات الحقيقية للولايات المتحدة نقطتين أساس إلى 1.996%.
• لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي ثابتًا عند 106.75، مرتفعًا بنسبة 13%.
• أظهر مؤشر أسعار المنتجين لشهر نوفمبر أن التضخم الرئيسي على جانب الإنتاج ارتفع بنسبة 3% على أساس سنوي، مرتفعًا من 2.4% في أكتوبر وأعلى من التوقعات البالغة 2.6%، في حين ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 3.4% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.2% ومرتفعًا من 3.1%. .
• قفزت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 7 ديسمبر إلى أعلى مستوى لها خلال شهرين عند 242 ألفًا، متجاوزة التقديرات البالغة 220 ألفًا.
• أضافت هذه البيانات إلى أرقام مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء، مما عزز حالة خفض سعر الفائدة مرة أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، بالنسبة لعام 2025، يشير منحنى العائد الأمريكي إلى أن المضاربين يقدرون 100 نقطة أساس من التيسير قرب نهاية العام.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر فائدة الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 24 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024.
• وأشار محللون في بنك جولدمان ساكس إلى أن البنك المركزي الصيني “قد يزيد الطلب على الذهب خلال فترات ضعف العملة المحلية لتعزيز الثقة في عملتهم”.

النظرة الفنية: يستأنف سعر الذهب اتجاهه الصعودي، ويتطلع إلى مستوى 2,721 دولارًا

توقف ارتفاع أسعار الذهب مؤقتًا مع ارتداد المعدن غير المدر للربح إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند حوالي 2670 دولارًا. على الرغم من ذلك، لا يزال الزخم صعوديًا كما يظهر في مؤشر القوة النسبية (RSI). على الرغم من ذلك، على المدى القصير، البائعون هم المسؤولون.

إذا انخفض زوج XAU/USD إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا، فتوقع انخفاضًا نحو منطقة 2650 دولارًا، قبل مستوى 2600 دولار. من ناحية أخرى، إذا تغلب المشترون على مستوى المقاومة البالغ 2700 دولار، فإن منطقة العرض التالية التي تم اختبارها ستكون الذروة المسجلة في 25 نوفمبر عند 2721 دولارًا، قبل تحدي المستوى القياسي البالغ 2790 دولارًا.