يتراجع سعر الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق، ولا يزال مستوى 2800 دولار في الأفق قبل صدور البيانات الكلية الأمريكية

• يستمر سعر الذهب في الارتفاع إلى أعلى مستوياته على الإطلاق وسط توترات الانتخابات الأمريكية ومشاكل الشرق الأوسط.
• يبدو أن الزخم لم يتأثر بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي الصعودي.
• يتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات أمريكية مهمة قبل اتخاذ مراكز البيع لتحقيق المزيد من المكاسب.

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بعد أن وصل إلى مستوى قياسي جديد خلال الجزء الأول من الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء ويتداول حاليًا حول منطقة 2780 دولارًا، ولا يزال مرتفعًا بنسبة 0.25٪ خلال اليوم. تبين أن الطلب على الملاذ الآمن الناشئ عن خطر حدوث مزيد من التصعيد للتوترات الجيوسياسية وعدم اليقين المحيط بالانتخابات الرئاسية الأمريكية من العوامل الرئيسية التي تستمر في إفادة المعدن الثمين.

علاوة على ذلك، فإن تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي في موقف دفاعي دون أعلى مستوى خلال ثلاثة أشهر الذي سجله يوم الثلاثاء ويقدم دعمًا إضافيًا لسعر الذهب. ومع ذلك، فإن القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيمضي في تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة وسط اقتصاد لا يزال مرنًا يمنع الثيران من وضع رهانات جديدة حول المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا وسط ظروف ذروة الشراء قليلاً.

يبدو التجار أيضًا مترددين ويختارون انتظار الإصدارات الاقتصادية الأمريكية المهمة، والتي من المفترض أن توفر إشارات جديدة حول توقعات سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وبالتالي توفر بعض الزخم المفيد لسعر الذهب. ومع ذلك، يبدو أن الخلفية الأساسية تميل لصالح المضاربين على ارتفاع زوج XAU/USD، مما يشير إلى أن أي انخفاض تصحيحي ذي معنى قد لا يزال يُنظر إليه على أنه فرصة شراء ومن المرجح أن يظل محدودًا.

الملخص اليومي محركات السوق: لا يزال الاتجاه الصعودي لسعر الذهب دون انقطاع قبل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية

• يتنافس الرئيس الأمريكي الجمهوري السابق دونالد ترامب ونائبة الرئيس الديمقراطية كامالا هاريس على البيت الأبيض، مما يزيد من عدم اليقين السياسي ويدفع سعر الذهب إلى مستوى قياسي جديد يوم الأربعاء.
• وأسفرت غارة إسرائيلية على مبنى سكني في شمال غزة عن مقتل نحو 100 شخص يوم الثلاثاء. ويأتي ذلك بعد أيام من تأكيد الجيش الإسرائيلي يوم الأحد أن سلاح الجو نفذ ضربة دقيقة استهدفت مقاتلي حماس.
• يزيد هذا التطور من خطر حدوث مزيد من التصعيد للتوترات في الشرق الأوسط ويساهم في نغمة العرض المحيطة بالملاذ الآمن XAU/USD، مما يعوض الارتفاع الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي.
• تشير البيانات الكلية الأمريكية الواردة إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يقف على أساس قوي، مما يؤكد من جديد توقعات السوق بشأن تخفيف سياسة أقل عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي واحتمالات إجراء تخفيضات أصغر في أسعار الفائدة.
• أفاد مجلس المؤتمر يوم الثلاثاء أن مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي سجل أكبر مكسب له في شهر واحد منذ مارس 2021 وارتفع إلى أعلى مستوى في تسعة أشهر عند 108.7 في أكتوبر، من 99.2 المنقحة بالزيادة في سبتمبر.
• ويعكس هذا التفاؤل في ظروف العمل وسوق العمل، مما يطغى على تقرير فرص العمل ودوران العمالة المخيب للآمال، أو تقرير JOLTS، والذي أظهر أن الوظائف الشاغرة انخفضت إلى أدنى مستوى لها في أكثر من 3 سنوات ونصف في سبتمبر.
• بصرف النظر عن هذا، فإن المخاوف بشأن الإنفاق بالعجز بعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية في 5 نوفمبر، أبقت عائدات السندات الأمريكية مرتفعة بالقرب من أعلى مستوياتها منذ عدة أشهر، والتي، مع ذلك، لا تفعل الكثير لعرقلة الحركة الإيجابية التالية للمعدن الثمين.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الأربعاء، والتي تتضمن إصدار تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص وقراءة الناتج المحلي الإجمالي المتقدمة، والتي من المتوقع أن تظهر أن الاقتصاد نما بمعدل سنوي قدره 3٪ في الربع الثالث.
• سيتحول اهتمام السوق بعد ذلك إلى مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة – وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي – يوم الخميس وتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) الذي يتم مراقبته عن كثب يوم الجمعة.

الآفاق الفنية: سعر الذهب في منطقة ذروة الشراء قليلاً على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني اليومي يستدعي الحذر بالنسبة للمضاربين على الارتفاع

من منظور فني، كان الاختراق بين عشية وضحاها فوق نطاق التداول المستمر لمدة أسبوع واحد بمثابة حافز جديد للثيران. تؤدي الحركة الصعودية اللاحقة إلى رفع سعر الذهب إلى مقاومة خط الاتجاه الصعودي الممتد من أوائل يوليو، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2780-2785 دولارًا، والتي يمكن أن تعمل الآن كحاجز قوي وسط ذروة الشراء الطفيفة على مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي. جدول. ومع ذلك، فإن القوة المستمرة وراء الحاجز المذكور يمكن أن ترفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD أكثر نحو علامة 2800 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي انخفاض تصحيحي ذي معنى يجد الآن دعمًا لائقًا بالقرب من نقطة كسر حاجز نطاق التداول، حول منطقة 2750 دولارًا. قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة إلى جعل سعر الذهب عرضة لتمديد الانخفاض بشكل أكبر نحو الدعم المتوسط ​​الذي يتراوح بين 2732 و2730 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2715 دولارًا. يتبع ذلك علامة 2700 دولار، والتي إذا تم كسرها من شأنها أن تمهد الطريق للانخفاض نحو الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2675 دولارًا في الطريق إلى منطقة 2657-2655 دولارًا.