يتراجع سعر الذهب بالقرب من أدنى مستوى يومي وسط شراء الدولار الأمريكي المستوحى من تفاؤل ترامب

• انخفض سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي ويتعرض لضغوط من خلال مجموعة من العوامل.
• يستمر التفاؤل التجاري لترامب في دعم الدولار الأمريكي ويؤثر على المعدن الثمين.
• الرهانات على تخفيضات أقل قوة في أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع عوائد السندات الأمريكية تقوض زوج XAU/USD.

يضيف سعر الذهب (XAU/USD) إلى خسائره الفادحة التي تكبدها الأسبوع الماضي ويظل تحت بعض ضغوط البيع لليوم الثاني على التوالي يوم الاثنين وسط المعنويات الصعودية الكامنة المحيطة بالدولار الأمريكي (USD). إن التفاؤل بشأن السياسات التوسعية المتوقعة لدونالد ترامب يبقي الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى خلال أربعة أشهر الذي وصل إليه الأسبوع الماضي، والذي بدوره يُنظر إليه على أنه عامل رئيسي في تقويض السلعة.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تؤدي التعريفات الجمركية التي تعهد بها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بنسبة 10٪ على جميع الواردات الأمريكية إلى عودة التضخم وتقييد قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على التيسير بقوة. ويظل هذا بدوره داعمًا لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ويساهم في دفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا. ومع ذلك، فإن مزاج السوق الحذر قد يحد من خسائر زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD، وهو ملاذ آمن.

قد يختار المتداولون أيضًا الانتقال إلى الخطوط الجانبية قبل إصدار أحدث أرقام تضخم المستهلك الأمريكي وخطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وهذا بدوره قد يساعد في الحد من أي خسائر أخرى ويستدعي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز لتمديد شريحة الارتداد الحادة الأخيرة من المنطقة المجاورة لعلامة 2800 دولار، أو أعلى مستوى على الإطلاق الذي تم الوصول إليه في 31 أكتوبر.

يحتفظ المضاربون على انخفاض أسعار الذهب بالسيطرة خلال اليوم حيث يظل الدولار الأمريكي ثابتًا دون أعلى مستوياته خلال أربعة أشهر

• سجل سعر الذهب أكبر انخفاض أسبوعي له منذ أكثر من خمسة أشهر في أعقاب ارتفاع الدولار الأمريكي على نطاق واسع والارتفاع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
• لا يزال ما يسمى بنشوة ترامب التجارية بمثابة رياح خلفية للدولار الأمريكي ويمارس بعض الضغط الهبوطي على سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الاثنين وسط مزاج متفائل حول أسواق الأسهم.
• خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي سعر الاقتراض القياسي لليلة واحدة بمقدار 25 نقطة أساس وأشار إلى خطط لتخفيف السياسة النقدية بشكل أكبر، مع استمرار التجار في توقع فرصة بنسبة 65٪ لخفض آخر لسعر الفائدة في ديسمبر.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إن البنك المركزي يريد الحصول على الثقة ويحتاج إلى رؤية المزيد من الأدلة على أن التضخم سيعود إلى هدف 2٪ قبل اتخاذ قرار بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.
• من المتوقع أن تؤدي الحملة الحمائية للرئيس المنتخب ترامب إلى تفاقم التوترات التجارية العالمية وإثارة اتجاه عالمي للممارسات التجارية التقييدية، مما قد يجهد الأسواق العالمية ويقدم الدعم لزوج XAU/USD الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• قد يمتنع المستثمرون أيضًا عن وضع رهانات اتجاهية قوية قبل صدور أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكي هذا الأسبوع يوم الأربعاء، ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الخميس، وأرقام مبيعات التجزئة الأمريكية يوم الجمعة.
• بصرف النظر عن هذا، سوف يدقق المستثمرون عن كثب التعليقات الصادرة عن عدد كبير من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة، الأمر الذي سيدفع الدولار الأمريكي ويوفر زخمًا جديدًا للسلعة.

الآفاق الفنية: لا يزال سعر الذهب قريبًا من أدنى مستوياته خلال عدة أسابيع والدعم المحوري للمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا

من منظور فني، من المرجح أن يجد أي انخفاض آخر بعض الدعم بالقرب من منطقة 2660 دولارًا قبل المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، المربوط حاليًا بالقرب من منطقة 2647-2746 دولارًا. سيتم اعتبار بعض عمليات البيع اللاحقة دون أدنى مستوى تأرجح الأسبوع الماضي، حول منطقة 2643 دولارًا، بمثابة حافز جديد للمتداولين الهبوطيين. بالنظر إلى أن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تفقد زخمها الإيجابي، فقد يتسارع سعر الذهب بعد ذلك من الانخفاض نحو أدنى مستوى تأرجح شهري لشهر أكتوبر، حول منطقة 2605-2602 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن الزخم الذي عاد إلى ما فوق مستوى 2700 دولار يواجه الآن مقاومة شديدة بالقرب من منطقة 2718 دولارًا قبل منطقة العرض 2740-2745 دولارًا. ستشير القوة المستمرة بعد الأخيرة إلى أن التراجع التصحيحي قد وصل إلى مساره ورفع سعر الذهب إلى ما بعد مستوى المقاومة الثابت عند 2750 دولارًا، نحو منطقة 2758-2790 دولارًا، أو أعلى مستوى قياسي تم الوصول إليه في 31 أكتوبر.