يتراجع روبية هندية إلى انخفاض لمدة ثلاثة أشهر ، ومرتفع الزيت وسط صراع إيران وإسرائيل

• يمتد الروبية الهندية الخسارة لليوم الثالث على التوالي ، ويضرب أضعف مستوى منذ منتصف مارس مقابل الدولار الأمريكي.
• دخول الصراع الإسرائيلي – إيران في اليوم السابع ، ورد أن الولايات المتحدة مستعدة للإضراب العسكري المحتمل.
• ارتفعت Brent و WTI الخام أكثر من 20 ٪ هذا الشهر ، وتبقي مخاوف العرض على ارتفاع الأسعار.

يمتد الروبية الهندية (INR) خطتها الخاسرة ليوم ثالث على التوالي ضد الدولار الأمريكي (الدولار الأمريكي) يوم الأربعاء ، حيث انزلق إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر مع تزايد مخاوف الصراع في الشرق الأوسط المتصاعد ويحتفظ بها النفط الخام ارتفاع الأسعار. تستمر ارتفاع تكاليف النفط في تولي فاتورة الاستيراد في الهند ، مما يضيف ضغطًا مستمرًا على الروبية.

يتداول زوج USD/INR أعلى من 86.79 دولارًا خلال ساعات التداول الأمريكية ، حيث تحافظ السيولة الرقيقة على العطلات. يظل الزوج أقل بقليل من ذروته خلال اليوم البالغ 86.89 دولارًا تم لمسه في وقت سابق من الجلسة الأوروبية. في أثناء، مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، التي تقيس قوة Greenback ضد سلة من ست عملات رئيسية ، تحتفظ بثبات حوالي 99.00 بعد الاحتياطي الفيدرالي (بنك الاحتياطي الفيدرالي) أسعار الفائدة اليسار دون تغيير يوم الأربعاء ، مما يعزز المرونة الواسعة بالدولار وسط نظرة عالمية غير مؤكدة بالفعل. مع إغلاق الأسواق المالية الأمريكية يوم الخميس لقضاء عطلة Juneteenth ، فإن أحجام التداول خفيفة ومن المرجح أن تعود الزخم الطازج بمجرد أن تنطلق السيولة يوم الجمعة.

مع دخول النزاع الإيران وإسرائيل في اليوم السابع ، استمرت كلتا البلدين في الإضرابات الشديدة – إسرائيل التي تستهدف المنشآت النووية والعسكرية الإيرانية ، وإيران تستجيب بموجات الصواريخ الباليستية والطائرات بدون طيار نحو الأراضي الإسرائيلية ، بما في ذلك المستشفيات المدنية. عززت الولايات المتحدة وضعها الإقليمي من خلال نشر سفن بحرية إضافية وأصول الطائرات لتكون بمثابة رادع وسط توترات متزايدة. دعم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حملة إسرائيل علنًا ، وأشاد بإضرابها على أنها “ممتازة” وتحذير إيران من العمل “الأكثر وحشية” إذا فشلت في الاستسلام على طموحاتها النووية. يظل ترامب غير ملزم حول المشاركة العسكرية الأمريكية المباشرة ، قائلاً: “قد أفعل ذلك. قد لا أفعل ذلك. أقصد ، لا أحد يعرف ما سأفعله”.

محرك السوق: INR في انخفاض لمدة ثلاثة أشهر ، والزيادة النفطية على مخاوف الإمداد ، ويحمل الاحتياطي الفيدرالي أسعارًا

• تنخفض الروبية الهندية إلى أدنى مستوى لها منذ منتصف شهر مارس مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس ، حيث ارتفعت كره المخاطر المتزايد الأسواق المالية ، حيث يستعيد التجار لإمكانية تورطنا في الولايات المتحدة في الصراع الإسرائيلي.
• ذكرت Crisil أن تضخم التجزئة في الهند ، الذي تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، تراجعت إلى 2.8 ٪ في مايو 2025 ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تبريد أسعار المواد الغذائية – علامة إيجابية على الاقتصاد. ومع ذلك ، وضعت وكالة التقييمات أن التضخم الأساسي ، الذي يخرج من تكاليف الطعام والوقود المتقلبة ، يرتفع. يشير هذا الارتفاع في الأسعار الأساسية عادة إلى الطلب المحلي الثابت ، لكن Crisil أشار إلى أن الارتفاع الأخير هو نتيجة للاضطرابات الاقتصادية العالمية أكثر من الاستهلاك المحلي القوي ، مما يلمح إلى تحديات السياسة الجديدة المقبلة.
• في مقابلة حصرية مع NDTV ، طمأن وزير البترول والغاز الطبيعي الهندي هارديب سينغ بوري الأسواق بأن البلاد لديها احتياطيات نفطية كافية لإدارة أي اضطرابات على المدى القريب الناجمة عن الصراع الإيراني وإسرائيل. وقالت بوري: “إننا نراقب الموقف باستمرار. لا يوجد سبب يدعو للقلق بشأن عدد الطاقة. لدى الهند احتياطيات طاقة كافية لتستمر لأسابيع” ، مضيفًا أن السلطات تظل متيقظًا مع زيادة أسعار الخام على مخاوف الإمداد.
• تكثفت التكهنات حول الحصار الإيراني المحتمل للمضيق الاستراتيجي لـ Hormuz بعد أن اقترح الوزير الإيراني السابق النفط وأن شحنات الغاز الطبيعي المسال يجب أن تمر فقط بموافقة طهران. سعى وزير البترول الهندي هارديب سينغ بوري إلى تهدئة المخاوف ، قائلاً إن حصة صغيرة فقط من واردات النفط في الهند – 1.2 مليون برميل يوميًا – تنقل في الواقع المضيق ، بينما يأتي الجزء الأكبر من روسيا ومصادر أخرى. وأضاف بوري أن الهند لديها خطط للطوارئ لتعزيز الإنتاج المحلي ، وكبح الصادرات إذا لزم الأمر ، وتنويع عمليات الشراء لإدارة أي صدمة العرض
• لقد دفع النزاع الإيراني لإسرائيل تجمعًا حادًا في أسعار النفط ، حيث تداول برنت العقود الآجلة في الماضي بالقرب من 76.78 دولارًا للبرميل ، مما يمثل ربحًا يزيد عن 20 ٪ حتى الآن هذا الشهر. تحتفظ West Texas Intermediate (WTI) بحوالي 75 دولارًا وقت كتابة هذا التقرير ، بزيادة ما يقرب من 22 ٪ من الشهر. أدى تصاعد الأعمال العدائية والمخاوف من مشاركة الولايات المتحدة المحتملة إلى اهتمامات الإمداد الطازجة ، مما يجعل كلا المعايير جيدًا على الرغم من تداول العطلات الخاطئة في الولايات المتحدة.
• يشكل النفط جزءًا كبيرًا من إجمالي الواردات في الهند ، ويقدر الاقتصاديون أن كل 10 دولارات للبرميل في أسعار الخام يمكن أن يوسع عجز الحساب الجاري في البلاد بنسبة تصل إلى 0.4 ٪ من الناتج المحلي الإجمالي.
• يهدد تعميق الصراع في الشرق الأوسط ممرات تجارية هندية رئيسية. تشهد مدفوعات صادرات الأرز الباسماتي إلى إيران ، التي تزيد قيمتها عن 6،374 كرور روبية في السنة المالية 25 ، تأخيرًا لأكثر من 180 يومًا. الشيكات الأمنية الجديدة Cloud India القوية بقيمة 10.1 مليار دولار مع إسرائيل. وفي الوقت نفسه ، فإن الرهان الاستراتيجي للهند على ميناء تشابهار الإيراني ، مع استثمار 85 مليون دولار للاستثمار في طرق آسيا الوسطى ، معلقة في التوازن مع تحول التوقعات الأمنية للميناء.
• تقارير جديدة مكثفة في السوق في وقت متأخر من يوم الأربعاء ، مع مجلة وول ستريت وكشف أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد منح موافقة خاصة على العمل العسكري المحتمل ضد إيران ، لكنه توقف عن التوجيه النهائي لقياس استعداد طهران لوقف جهودها النووية. بالتوازي ، بلومبرج ذكرت أن مسؤولي الدفاع الأمريكي يستعدون بنشاط لإضراب محتمل على الأهداف الإيرانية على المدى القريب. عزز هذا التهديد المتزايد للصراع الأوسع أسعار النفط الخام.
• تواصل إسرائيل الدفاع عن عملياتها العسكرية المستمرة من خلال الادعاء بأن إيران على وشك الحصول على قدرات الأسلحة النووية. في حين أكدت الوكالة الدولية للطاقة الذرية (IAEA) أنه لا توجد “آثار إشعاعية” من إضراب إسرائيل الأخير على مفاعل ARAK الإيراني ، فإن المخاوف العالمية بشأن طموحات طهران النووية لا تزال عاملاً مركزيًا في تعزيز النزاع.
• حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ، الذي أحيا إدارته حملة “الضغط القصوى” للحد من مسارات إيران النووية والتأثير الإقليمي ، من طهران من الانتقام من خلال ضرب المصالح الأمريكية. أعلن أن أي هجوم على الولايات المتحدة سيؤدي إلى استجابة بـ “القوة الكاملة وقوة القوات المسلحة الأمريكية” على مستويات “لم يسبق له مثيل”.
• أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي دون تغيير في نطاق 4.25 ٪ – 4.50 ٪ يوم الأربعاء ، متمسكين بنهج حذر حيث يوازن المسؤولون النمو الاقتصادي المعتدل مع مخاطر التضخم المستمرة. ألمح صناع السياسة إلى إمكانية تخفيضات في الأسعار قبل نهاية العام ، لكنهم أكدوا أن أي تعديل يعتمد على كيفية تطور التضخم والبيانات الاقتصادية الأوسع في الأشهر المقبلة.
• أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على الحذر يوم الأربعاء ، محذرا من أن التوقعات الاقتصادية لمدرك الاحتياطي الفيدرالي بعيدة كل البعد عن الحديد. وحث باول الأسواق على عدم الإفراط في الاعتماد على “نقطة النقطة” ، مشيرًا إلى أن جميع قرارات الأسعار المستقبلية ستبقى معتمدة على البيانات. لقد قام بتأطير الرسائل بأنها “لا أحد يحمل هذه المسارات في الأسعار مع قدر كبير من الإدانة” ، مما يؤكد الموقف التكيفي للبنك المركزي.

التوقعات التقنية بالدولار الأمريكي/INR: قائد المثلث القوي الزخم الصعودي

نظم زوج الدولار الأمريكي/INR اندلاعًا قويًا من نمط مثلث متماثل متعدد أشهر على الرسم البياني اليومي ، وطباعة الشموع الصعودية المتتالية التي تشير إلى زخم تجدد. يظل إجراء السعر بشكل مريح أعلى منطقة الاختراق ، حيث كان المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من 85.65 يعمل الآن كدعم ديناميكي في حالة ظهور أي أرباح.

يحتفظ مؤشر القوة النسبية اليومية (RSI) بحوالي 66 عامًا ، مما يشير إلى الزخم الصعودي الصحي مع مساحة لاختبار مستويات ذروة الشراء قبل أي انسحاب. إذا كان الزوج يحافظ على هذا الهيكل الصعودي ، فإن دفعة واضحة فوق الرقم الدائري 87.00 يمكن أن يمهد الطريق نحو المقاومة التالية في 87.50-88.00. على الجانب السلبي ، قد تجذب الانخفاضات نحو 86.00–86.20 اهتمام الشراء الجديد ، مما يجعل الاتجاه الصاعد الأوسع سليما.