- توقف الذهب مؤقتًا بعد الارتفاع على خلفية تدفقات الملاذ الآمن بسبب الصراع المستمر في الشرق الأوسط.
- وتسلط قمة البريكس الضوء أيضًا على المعدن الثمين كبديل لهيمنة الدولار الأمريكي.
- يتراجع زوج XAU/USD من المستوى النفسي عند 2750 دولارًا، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح بعد الارتفاع القوي.
تراجع الذهب (XAU/USD) من منطقة 2750 دولارًا يوم الأربعاء بعد أن وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح وإغلاق مراكز الشراء.
كان طلب المستثمرين على الملاذات الآمنة هو المحرك الرئيسي لارتفاع الذهب الأخير وسط الصراع المستمر في الشرق الأوسط وزيادة عدم اليقين بشأن الانتخابات في الولايات المتحدة. هناك، يتنافس الرئيس السابق دونالد ترامب ونائبة الرئيس كامالا هاريس في استطلاعات الرأي، ويُنظر إلى زيادة فرصة فوز ترامب على أنها تهديد لمستقبل جيوسياسي مستقر.
قد يكون هناك عامل آخر يتمثل في التركيز على الكتلة التجارية لمجموعة البريكس مع بدء المجموعة قمتها لعام 2024 ويسعى أعضاؤها – وخاصة روسيا – إلى إيجاد بديل لهيمنة الدولار الأمريكي (USD)، مع الترويج لعملة مدعومة بالذهب. كبديل قابل للتطبيق.
ومع ذلك، فإن الحد من مكاسب المعدن الثمين هو تراجع السندات العالمية حيث يرى المستثمرون أن أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم تنخفض بوتيرة أبطأ مما كان متصورًا سابقًا.
ويعد هذا التعديل في التوقعات هو الأكثر وضوحا في الولايات المتحدة، حيث كان من المتوقع في السابق أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أكثر عدوانية في خفض أسعار الفائدة، ولكنه الآن يسير على مسار هبوطي أكثر لطفا. ومع توقع بقاء أسعار الفائدة والدولار الأمريكي مرتفعة نسبيًا، يفقد الذهب بعضًا من بريقه كأصل لا يدر فائدة.
الذهب مدعوم بتدفقات الملاذ الآمن
ارتفع الذهب أكثر من أي وقت مضى مع استمرار الحرب في الشرق الأوسط. ويستمر القتال بين الجيش الإسرائيلي وحماس وحزب الله في غزة ولبنان على الرغم من الجهود المبذولة للتوصل إلى وقف لإطلاق النار. يتجه المستثمرون إلى أصول الملاذ الآمن مثل الذهب لتقليل المخاطر.
لقد فشلت وفاة زعيم حماس يحيى السنوار في توفير بصيص ضوء لبدء المفاوضات التي كان المعلقون يأملونها. في زيارته الحادية عشرة للمنطقة، لا يبدو وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن أقرب إلى تأمين وقف إطلاق النار على الرغم من العناوين الرئيسية التي تعلن عن إحراز تقدم، كما كان الحال في زيارته الأخيرة.
في الواقع، وفقًا للأخبار التي ظهرت للتو على قناة سكاي نيوز، اضطر بلينكن إلى الاحتماء في مخبأ بعد انطلاق صفارات الإنذار من الغارات الجوية فوق تل أبيب يوم الأربعاء. وتتحدث تقارير شهود عيان أيضًا عن كيف بدأ الجيش الإسرائيلي مهاجمة مدينة صور القديمة على ساحل البحر الأبيض المتوسط في لبنان، بعد إصدار تحذير للسكان بإخلاء منازلهم.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع حدوث المزيد – وليس الأقل – من الصراع بينما يستعد الإسرائيليون لهجوم انتقامي متوقع على إيران. وبدا أن خططهم أصبحت أكثر إلحاحا يوم الاثنين بعد أن اخترقت طائرة إيرانية بدون طيار أنظمة الدفاع الجوي الإسرائيلية وانفجرت بالقرب من مقر إقامة رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو الخاص خلال عطلة نهاية الأسبوع.
التحليل الفني: توقف الذهب مؤقتًا بعد وصوله إلى مستويات قياسية جديدة
يتوقف الذهب مؤقتًا ويتراجع إلى ما دون الرقم الكامل البالغ 2750 دولارًا والحاجز النفسي.
ومع ذلك، فإن المعدن الأصفر يسير في اتجاه صعودي ثابت على جميع الأطر الزمنية (القصيرة والمتوسطة والطويلة) والتي بالنظر إلى القول المأثور الفني “الاتجاه هو صديقك” يفضل المزيد من الاتجاه الصعودي. وبعد أن اخترق هدف 2750 دولارًا، فمن المرجح الآن أن يضع نصب عينيه المستوى الكبير التالي عند 3000 دولار.
XAU/USD الرسم البياني اليومي
ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة ذروة الشراء، مما ينصح أصحاب الحيازات الطويلة بعدم الإضافة إلى مراكزهم بسبب خطر التراجع. إذا أغلق مؤشر القوة النسبية مرة أخرى في المنطقة المحايدة، فستكون هذه إشارة لأصحاب المراكز الطويلة لإغلاق مراكزهم وفتح مراكز بيع حيث قد يتطور تصحيح أعمق. يقع الدعم عند 2750 دولارًا و2700 دولارًا (مستويات الأرقام الدائرية الرئيسية) و2685 دولارًا (أعلى مستوى في سبتمبر).
ومع ذلك، يشير الاتجاه الصعودي القوي العام للذهب إلى أن أي تصحيحات من المحتمل أن تكون قصيرة الأجل، وبعد ذلك، سيستأنف الاتجاه الصعودي الأوسع.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.