يتراجع البيزو المكسيكي وسط تداولات ضعيفة بعد مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي القوي

• انخفض البيزو المكسيكي وعكس مكاسبه الأسبوعية وسط تقارير اقتصادية أمريكية مختلطة.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ يونيو، مما أثار المناقشات حول اتجاهات التضخم.
• ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.

يضعف البيزو المكسيكي بعد أن سجل أيامًا صعودية متتالية، حيث انخفض بما يزيد عن 0.44% مقابل الدولار الأمريكي، حيث أدت البيانات الاقتصادية الأمريكية المختلطة والعطلة في المكسيك إلى إبقاء ظروف التداول ضعيفة. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.20 بعد أن ارتد بالقرب من أدنى مستوياته الأسبوعية عند 20.09.

ارتفع معدل التضخم عند باب المصنع في الولايات المتحدة في نوفمبر، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) إلى أعلى مستوى له منذ يونيو، وفقا للأرقام الشهرية. وفي الوقت نفسه، أفادت وزارة العمل أن الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة قد زادوا.

على الرغم من تسارع التضخم، يبدو أن اللاعبين في السوق واثقون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (البنك الاحتياطي الفيدرالي) سوف يخفض أسعار الفائدة في اجتماع الأسبوع المقبل. إن احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس تبلغ الآن 99٪، وفقًا لسوق العقود الآجلة لأسعار الفائدة الفيدرالية.

كشفت الأجندة الاقتصادية المكسيكية أن الإنتاج الصناعي انخفض في أكتوبر، بالأرقام الشهرية والسنوية.

يوم الأربعاء، ظل بنك المكسيك (بانكسيكو) واثقًا في النظام المالي للبلاد على الرغم من “الضعف الملحوظ” الذي يعاني منه ثاني أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية. وفي التقرير نصف السنوي، اعترف بانكسيكو بالمؤسسات القوية لاستقرار النظام، مضيفًا أن مستويات رأس المال والسيولة أعلى من الحد الأدنى التنظيمي.

وبصرف النظر عن هذا، من المتوقع أن يواصل بنك بانكسيكو دورة التيسير بعد تقرير التضخم يوم الاثنين. وقد فتح مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر الباب لمزيد من التيسير. وأشار المحللون في جي بي مورغان إلى أن بانكسيكو قد يخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، حيث تظهر بيانات التضخم أن الأسعار تنخفض بشكل أسرع من المتوقع.

الأجندة الاقتصادية للأسبوع المتبقي فارغة في المكسيك. وفي الولايات المتحدة، سيتم عرض أسعار الاستيراد والتصدير.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتراجع بعد ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة

• أظهر مؤشر أسعار المنتجين لشهر نوفمبر ارتفاع التضخم الرئيسي إلى 3% على أساس سنوي، مرتفعًا من 2.4% في أكتوبر وأعلى من التوقعات البالغة 2.6%. كما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى 3.4% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 3.2% و3.1% في أكتوبر.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 7 ديسمبر إلى أعلى مستوى لها خلال شهرين عند 242 ألفًا، وهو أعلى بكثير من التوقعات البالغة 220 ألفًا.
• انكمش الإنتاج الصناعي في المكسيك بنسبة -1.2% على أساس شهري في أكتوبر، بانخفاض عن التوسع بنسبة 0.6% في سبتمبر وأقل بكثير من التقديرات البالغة -0.2%. وعلى أساس سنوي، انخفض الإنتاج بنسبة -2.2% على أساس سنوي من -0.3%، مخالفًا التوقعات البالغة -0.6%.
• ويشير سوق المقايضة إلى أن بانكسيكو سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 19 ديسمبر.
• يشير منحنى العائد في الولايات المتحدة لعام 2025 إلى أن المضاربين يقدرون 100 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 24 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024.
• ولا تزال حاكمة بانكسيكو، فيكتوريا رودريجيز سيجا، حذرة. وفي مقابلتها الأخيرة مع رويترز، قالت إنه في ضوء التقدم الذي أحرزه تراجع التضخم، يمكن للبنك المركزي أن يواصل خفض تكاليف الاقتراض.

التوقعات الفنية لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي: تعثر البيزو المكسيكي مع قفز الزوج إلى 20.20

ارتد زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي من أدنى مستوياته الأسبوعية حيث استقر الزوج الغريب تحت منطقة 20.10 خلال الأيام الأربعة الماضية. ومع ذلك، فقد أثر الطلب على الدولار الأمريكي على البيزو ورفع الزوج مرة أخرى إلى مستوى 20.20.

لا يزال الزخم مائلاً نحو الأسفل كما يظهر من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI). ولكن يجب على البائعين دفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.00، مما سيمهد الطريق لانخفاض أسعار الصرف.

في هذه النتيجة، سيكون الدعم التالي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند منطقة 19.68، متقدمًا على منطقة 19.50. ومع المزيد من الضعف، قد يختبر الزوج أدنى مستويات التأرجح المسجلة في 4 أكتوبر عند 19.10، قبل 19.00.

على العكس من ذلك، إذا أبقى المشترون الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق 20.20، فإن المقاومة التالية ستكون 20.50. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف أعلى مستوى يومي في 2 ديسمبر عند 20.59، يليه الذروة منذ بداية العام حتى الآن عند 20.82، تليها علامة 21.00.