يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بخسائر معتدلة، على الرغم من أنه لا يزال بالقرب من 1.1730 وقت كتابة هذا التقرير، مع أعلى مستوى له خلال عدة أشهر عند 1.1762 على مسافة قصيرة. يتوخى المستثمرون الحذر قبل مجموعة من إصدارات الاقتصاد الكلي الأمريكية المتأخرة وقرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.
يعزز الزوج مكاسبه بعد ارتفاعه بنسبة 2٪ تقريبًا خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، حيث يستعد المستثمرون لخفض سعر الفائدة الأسبوع الماضي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي واختيار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ليحل محل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي من المتوقع أن يكون مواليًا متشائمًا.
مع ذلك، أظهر المستثمرون مزاجًا حذرًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، حيث كانوا مترددين في تحمل مخاطر مفرطة قبل إصدارات الاقتصاد الكلي الرئيسية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، وتحديداً تقارير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) المؤجلة لشهر أكتوبر ونوفمبر يوم الثلاثاء، ومؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر (CPI) يوم الخميس. وفي ما بين ذلك، سيصدر البنك المركزي الأوروبي قراره بشأن السياسة النقدية يوم الخميس أيضًا.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.01% | -0.02% | -0.50% | -0.04% | 0.00% | 0.26% | -0.01% | |
| يورو | -0.01% | -0.04% | -0.51% | -0.04% | -0.01% | 0.24% | -0.02% | |
| GBP | 0.02% | 0.04% | -0.46% | -0.02% | 0.03% | 0.28% | 0.01% | |
| ين يابانى | 0.50% | 0.51% | 0.46% | 0.44% | 0.49% | 0.74% | 0.47% | |
| كندي | 0.04% | 0.04% | 0.02% | -0.44% | 0.05% | 0.30% | 0.03% | |
| دولار أسترالي | -0.01% | 0.00% | -0.03% | -0.49% | -0.05% | 0.24% | -0.04% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.26% | -0.24% | -0.28% | -0.74% | -0.30% | -0.24% | -0.26% | |
| الفرنك السويسري | 0.00% | 0.02% | -0.01% | -0.47% | -0.03% | 0.04% | 0.26% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي محركو السوق: تباين السياسة النقدية يدعم اليورو
- احتفظ اليورو بمعظم مكاسب الأسابيع الثلاثة الماضية يوم الاثنين، مدعومًا بالاختلاف في السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل في عام 2026، في حين أشار البنك المركزي الأوروبي إلى أن التغيير التالي في السياسة النقدية قد يكون رفع أسعار الفائدة.
- صرح الرئيس ترامب يوم الجمعة في مقابلة أن محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارش هو المرشح الأفضل ليحل محل الرئيس باول في نهاية فترة ولايته في مايو. وقد ذكر ترامب أيضًا الاقتصادي في البيت الأبيض كيفن هاسيت كمرشح لهذا المنصب. وقال الرئيس أيضًا إن رئيس البنك المركزي القادم يجب أن يستمع إلى رأيه عند تحديد الاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة.
- كشفت البيانات الصادرة من الصين في وقت سابق يوم الاثنين أن الإنتاج الصناعي تباطأ مقابل التوقعات في نوفمبر، في حين نما استهلاك التجزئة بأدنى وتيرة له منذ عامين تقريبًا. وقد جددت هذه الأرقام المخاوف بشأن صحة ثاني أكبر اقتصاد في العالم وأضعفت الرغبة في المخاطرة خلال الجلسة الآسيوية.
- وفي الصين أيضاً، أدت الأخبار التي تفيد بأن شركة التطوير العقاري تشاينا فانكي المدعومة من الدولة تناضل من أجل إيجاد طريقة لتجنب الإفلاس إلى إعادة المخاوف بشأن قطاع العقارات في البلاد إلى الطاولة، مما أدى إلى تفاقم معنويات السوق.
- في تقويم منطقة اليورو ليوم الاثنين، سيكون التركيز الرئيسي على أرقام المنتجات الصناعية لشهر أكتوبر، والتي من المتوقع أن تظهر ارتفاعًا بنسبة 0.1%، بعد نمو بنسبة 0.2% في سبتمبر.
- وفي الولايات المتحدة، من المتوقع أن ينخفض مؤشر التصنيع إمباير ستيت في نيويورك إلى 10.6 في ديسمبر من 18.7 في الشهر السابق. بعد ذلك، سيظهر محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز علنًا وقد يقدمان المزيد من الدلائل حول خطط السياسة النقدية للبنك المركزي.
التحليل الفني: يعزز زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسبه بعد ارتفاع حاد
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن نطاق ضيق، أسفل أعلى مستوياته في عدة أشهر عند 1.1762 الذي سجله الأسبوع الماضي. تسمح مرحلة التماسك هذه لمؤشر القوة النسبية على مدى 4 ساعات بالتراجع من منطقة ذروة الشراء، ولكنه لا يزال يقف عند مستويات تتفق مع الاتجاه الصعودي القوي. ومع ذلك، يظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطع هبوطي وشيك، مما يدل على أن المزيد من التصحيح قد يكون في المستقبل.
ويقع الدعم الفوري عند أدنى مستوى ليوم 12 ديسمبر/كانون الأول، بالقرب من 1.1720. علاوة على ذلك، سيتم التركيز على أدنى سعر ليوم الخميس عند منطقة 1.1680 وأدنى سعر ليوم 9 ديسمبر عند 1.1615. وعلى الجانب العلوي، فإن أعلى سعر ليوم 11 ديسمبر/كانون الأول عند 1.1762 وقمة 1 أكتوبر/تشرين الأول عند حوالي 1.1780 من المرجح أن يتحدى الثيران. وفي حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، فإن الهدف هو أعلى مستويات يومي 23 و24 سبتمبر بالقرب من 1.1820.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
