- يجذب زوج يورو/دولار EUR/USD بعض عمليات الشراء عند الانخفاض يوم الاثنين، على الرغم من افتقاره إلى القناعة الصعودية.
- تراجع عوائد السندات الأمريكية يقوض الدولار الأمريكي ويقدم الدعم للعملة الرئيسية.
- خطر الركود الذي يلوح في الأفق في ألمانيا يمنع الثيران من وضع رهانات جديدة.
يعكس زوج يورو/دولار EUR/USD الانخفاض اللحظي إلى منطقة 1.0800 ويلامس قمة يومية جديدة خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. وكان مسؤولو البنك المركزي الأوروبي أكثر صراحة بشأن الحاجة إلى مزيد من الأدلة على أن التضخم يعود إلى هدف 2٪ قبل خفض تكاليف الاقتراض. ويُنظر إلى هذا، إلى جانب التحسن في مناخ الأعمال في IFO الألماني، بمثابة رياح خلفية للعملة المشتركة وزوج العملات وسط حركة سعر الدولار الأمريكي (USD) الضعيفة.
ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن الركود الذي يلوح في الأفق في ألمانيا – أكبر اقتصاد في منطقة اليورو – قد تمنع المتداولين الصعوديين من وضع رهانات قوية حول زوج يورو/دولار EUR/USD. علاوة على ذلك، فإن القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول يمكن أن يدعم الدولار الأمريكي ويساهم في الحد من مكاسب العملات الرئيسية. قد يفضل المستثمرون أيضًا الانتظار على الهامش قبل صدور أرقام التضخم الاستهلاكية السريعة من منطقة اليورو هذا الأسبوع ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يستمد الدعم من رهانات البنك المركزي الأوروبي المتأخرة على خفض أسعار الفائدة، وحركة أسعار الدولار الأمريكي الضعيفة
- يواصل صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي التراجع عن توقعات التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة، مما يقدم الدعم لزوج يورو/دولار EUR/USD.
- قال روبرت هولزمان محافظ البنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة إن الخطر الرئيسي لخفض أسعار الفائدة هو التوتر في البحر الأحمر وأنه من الأفضل خفض أسعار الفائدة في وقت متأخر بدلاً من القيام بذلك في وقت مبكر جدًا.
- إضافة إلى ذلك، أشارت إيزابيل شنابل، عضو المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، إلى أن السياسة النقدية كان لها تأثير أضعف على انخفاض الطلب على الخدمات.
- علاوة على ذلك، قال صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ورئيس البنك المركزي الألماني، يواكيم ناجل، إنه من السابق لأوانه خفض أسعار الفائدة لأن توقعات الأسعار ليست واضحة بما فيه الكفاية بعد.
- بشكل منفصل، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إن جولات المساومة في الربع الأول ستكون أساسية للقرارات القادمة بشأن أسعار الفائدة.
- فشل تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في مساعدة الدولار الأمريكي على البناء على انتعاش الأسبوع الماضي من أدنى مستوى له منذ أوائل فبراير، كما يقدم المزيد من الدعم.
- وقد أكد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، إلى جانب التصريحات المتشددة التي أدلى بها العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، الرهانات على أن البنك المركزي الأمريكي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
- وحذر البنك المركزي الألماني، في تقريره الشهري الأخير، من أن الاقتصاد الألماني من المحتمل أن يكون في حالة ركود وقد يكبح أي ارتفاع إضافي لزوج العملات.
التحليل الفني: يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى انتظار القوة المستمرة والقبول فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم
من منظور فني، كان يُنظر إلى التحرك المستمر الأسبوع الماضي إلى ما بعد مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ لسقوط ديسمبر وفبراير على أنه محفز رئيسي للمضاربين على الارتفاع. علاوة على ذلك، بدأت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي في اكتساب قوة دفع إيجابية وتؤكد صحة التوقعات الإيجابية. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار التحرك فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) المهم للغاية قبل الدخول في مراكز لتحقيق مكاسب إضافية.
قد يهدف زوج يورو/دولار EUR/USD بعد ذلك إلى تجاوز منطقة 1.0865 أو مستوى ارتداد فيبوناتشي 38.2%. المستوى، قبل أن يهدف إلى إعادة اختبار أعلى مستوى خلال عدة أسابيع الذي لامسه يوم الخميس الماضي. بعض عمليات الشراء اللاحقة بعد علامة 1.0900 من شأنها أن ترفع زوج يورو/دولار EUR/USD أكثر نحو مستوى فيبوناتشي 50٪. المستوى حول منطقة 1.0965-1.0970. يمكن أن يمتد الزخم أكثر ويسمح للمضاربين على الارتفاع باستعادة العلامة النفسية 1.1000 للمرة الأولى منذ 11 يناير.
على الجانب الآخر، علامة 1.0800، أو مستوى فيبوناتشي 23.6%. قد يستمر المستوى في حماية الاتجاه الهبوطي المباشر. من المرجح أن يجذب أي انخفاض آخر مشترين جدد بالقرب من المنطقة الأفقية 1.0760. يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية، والتي إذا تم كسرها فسوف تشير إلى أن الانتعاش الأخير من أدنى مستوى خلال ثلاثة أشهر قد فقد قوته بالفعل ويجعل زوج يورو/دولار EUR/USD عرضة لتسريع الانخفاض نحو إعادة اختبار مستويات دون 1.0700.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.08% | 0.03% | 0.12% | 0.22% | -0.05% | 0.29% | -0.06% | |
| يورو | 0.07% | 0.10% | 0.19% | 0.30% | 0.03% | 0.37% | 0.01% | |
| GBP | -0.02% | -0.10% | 0.10% | 0.20% | -0.07% | 0.27% | -0.08% | |
| نذل – وغد | -0.12% | -0.20% | -0.10% | 0.11% | -0.18% | 0.16% | -0.19% | |
| دولار أسترالي | -0.25% | -0.32% | -0.21% | -0.12% | -0.27% | 0.05% | -0.31% | |
| ين يابانى | 0.05% | -0.03% | 0.13% | 0.17% | 0.31% | 0.32% | -0.02% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.30% | -0.35% | -0.25% | -0.18% | -0.07% | -0.32% | -0.36% | |
| الفرنك السويسري | 0.05% | -0.02% | 0.09% | 0.18% | 0.30% | 0.01% | 0.34% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا.
يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية.
إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح.
يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة.
عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة.
إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو.
تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة.
إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.