- استقرار الدولار الأمريكي عند افتتاح تداولات يوم الاثنين.
- ستنصب كل الأنظار هذا الأسبوع على أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة الأسبوع المقبل.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي تحت مستوى 103.00 مباشرةً، مع وجود خطر فني لمزيد من الهبوط في المستقبل.
يبدأ الدولار الأمريكي (USD) الأسبوع بوتيرة بطيئة، ولم يحدث أي موجات يوم الاثنين. ومع ذلك، فإن الدولار الأمريكي مستعد لنظام قوي للغاية يعتمد على البيانات هذا الأسبوع حيث لن يكون هناك أي حديث عن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وذلك لأن فترة تعتيم بنك الاحتياطي الفيدرالي قد بدأت قبل قرار سعر الفائدة وخطاب رئيس مجلس الإدارة جيروم باول الأسبوع المقبل.
وبالنظر إلى الأمام على جبهة التقويم الاقتصادي، فإن النقاط المحورية هذا الأسبوع هي الثلاثاء والخميس والجمعة. وعلى رأس اللوحة هناك مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، الذي سيصدر يوم الثلاثاء. سيكون أي انخفاض في التضخم كافياً للأسواق لتأجيل تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة بشدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. أضف إلى ذلك أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومبيعات التجزئة ليوم الخميس، ومن الممكن أن يتم تداول الدولار في ملعب آخر تمامًا بحلول يوم الجمعة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: سيكون كل شيء هادئًا على جبهة بنك الاحتياطي الفيدرالي
- ولم يتم التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما يعني أن المسلمين في غزة يدخلون صيام شهر رمضان مع القليل من الإمدادات.
- وكانت الانتخابات البرتغالية مفاجئة مع التحول نحو اليمين، على الرغم من أن تشكيل الائتلاف لا يزال غير واضح. ومع اقتراب المزيد من الدول الأوروبية من عام انتخابي، فإن التحول نحو اليمين قد يعني المزيد من تدابير الحماية على الجبهة التجارية.
- تأثرت أسواق الأسهم اليابانية اليوم الاثنين بعد أن أظهرت مراجعة أرقام الناتج المحلي الإجمالي أن اليابان خرجت بالكاد من الركود، مما يلقي بظلال من الشك على رفع أسعار الفائدة المقبل.
- وزارة الخزانة الأمريكية مشغولة هذا الاثنين بما لا يقل عن ثلاثة مزادات: بالقرب من الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش، سيتم بيع فاتورة لمدة 3 أشهر و 6 أشهر بالمزاد العلني. وفي الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، سيتم طرح سندات أطول مدتها 3 سنوات في الأسواق.
- ترسم الأسهم صورة مختلطة للغاية يوم الاثنين في بداية الأسبوع. أغلقت جميع المؤشرات اليابانية في المنطقة الحمراء بما يزيد عن 2%، في حين ارتفعت مؤشرات الأسهم الصينية بما يزيد عن 1%. لم تحذو أوروبا حذو الصين، ويتم تداولها بنسبة 0.50٪ تقريبًا في المنطقة الحمراء لكل من مؤشر داكس الألماني ومؤشر ستوكس 50 بشكل عام. وتقترب العقود الآجلة للأسهم الأمريكية من الاستقرار أو معتدلة جدًا في المنطقة الحمراء قبل الجلسة الأمريكية. .
- وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، فإن توقعات توقف بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا في اجتماع 20 مارس تبلغ 96%، بينما تبلغ فرص خفض أسعار الفائدة 4%.
- يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بحوالي 4.05%، وهو أدنى مستوى منذ أكثر من أسبوع.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: الأسواق تتحرك من نقطة إلى أخرى
يدخل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فترة يمكنه فيها التداول كما يقول بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه يتصرف: يعتمد على البيانات. ومع صمت المتحدثين عن بنك الاحتياطي الفيدرالي لأكثر من أسبوع، ستحتاج الأسواق إلى تسوية مع نقاط البيانات التي سيتم إصدارها على مدار الأسبوع. وهذا يزيد من احتمالية حدوث تحركات متقلبة في حالة توافق العديد من نقاط البيانات مع تحيز معين، حيث يكون تسعير DXY بالفعل نتيجة اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. سوف يبحث المتداولون أيضًا عن المستويات الفنية التي يمكن اختراقها أو الصمود فيها لتقييم الوضع، مما يجعل الرسوم البيانية هذا الأسبوع أكثر أهمية.
على الجانب العلوي، تقع منطقة الاستصلاح الأولى عند 103.29، وهو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA)، وعند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 103.71. بمجرد اختراقه، يظهر المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 103.76، وهو ما يمثل سقفًا مزدوجًا في تلك المنطقة. اعتمادًا على المحفز الذي يدفع مؤشر DXY للأعلى، يظل المستوى 104.96 هو المستوى الرئيسي على الجانب العلوي.
يتم تداول مؤشر DXY قليلاً في منطقة البدو، مع عدم وجود أي مستويات دعم مهمة في مكان قريب. يبدو المزيد من الاتجاه الهبوطي أمرًا لا مفر منه مع ارتفاع المستوى 102.00 بعد ذلك، والذي يحمل بعض الأهمية المحورية. وبمجرد الوصول إلى هناك، يصبح الطريق مفتوحًا لحركة هبوطية أخرى إلى 100.61، وهو أدنى مستوى لعام 2023.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ويتضمن ذلك قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.