يتخلى زوج يورو/دولار EUR/USD عن مكاسبه حيث يدعم مسؤولو البنك المركزي الأوروبي المزيد من التيسير في السياسة

• يتخلى زوج يورو/دولار EUR/USD عن مكاسبه خلال اليوم حيث يدعم مسؤولو البنك المركزي الأوروبي المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة.
• ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس العام المقبل.
• سوف يركز المستثمرون بشدة على المخطط النقطي الذي وضعه بنك الاحتياطي الفيدرالي لتوقعات أسعار الفائدة الجديدة في الولايات المتحدة.

يتخلى زوج يورو/دولار EUR/USD عن مكاسبه خلال اليوم ويعود إلى ما دون المستوى النفسي عند 1.0500 في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، حيث دعم عدد كبير من صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي، بما في ذلك الرئيسة كريستين لاجارد، المزيد من تخفيف السياسة والتحرك التدريجي نحو سعر الفائدة المحايد. والتي يتوقعون أن تكون حوالي 2٪. وقالت لاجارد في المؤتمر الاقتصادي السنوي في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين: “سنخفض أسعار الفائدة أكثر إذا أكدت البيانات الواردة أن تراجع التضخم يسير على الطريق الصحيح”. وكانت تصريحات لاغارد الحذرة بشأن توقعات السياسة مدعومة بافتراض أن “زخم التضخم للخدمات قد انخفض بشكل حاد في الآونة الأخيرة”.

كما أيد نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي، لويس دي جيندوس، المزيد من التيسير في السياسة، قائلاً: “على المدى القريب، سنستمر في نفس الاتجاه كما في الأشهر القليلة الماضية”.

قام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض سعر فائدة الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3٪ يوم الخميس، مما أدى إلى تراكم تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس هذا العام. وبالنظر إلى أن التضخم في منطقة اليورو أصبح تحت السيطرة وقلق المسؤولين بشأن المخاطر الاقتصادية المتزايدة، يتوقع المشاركون في السوق أن يقدم البنك المركزي الأوروبي تخفيضًا آخر بمقدار 100 نقطة أساس في أسعار الاقتراض الرئيسية بحلول يونيو 2025.

على صعيد البيانات الاقتصادية، جاءت البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات HCOB في منطقة اليورو لشهر ديسمبر أفضل من المتوقع. وأظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات أن النشاط التجاري الإجمالي تحسن إلى 49.5 من 48.3، مما يشير إلى أن نشاط القطاع الخاص انكمش بوتيرة أبطأ. وجاء التحسن في النشاط الإجمالي نتيجة لارتفاع إنتاج قطاع الخدمات، الذي عاد إلى منطقة التوسع بعد انكماشه في نوفمبر. وتوسع مؤشر مديري المشتريات للخدمات، الذي يقيس النشاط في قطاع الخدمات، بشكل مفاجئ إلى 51.4 من 49.5. ويتوقع الاقتصاديون أن ينخفض ​​مؤشر مديري المشتريات للخدمات بوتيرة أسرع قليلاً إلى 49.4. وانكمش مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بوتيرة ثابتة إلى 45.2، وهو أبطأ من التقديرات البالغة 45.0. ويعتبر الرقم أقل من 50.0 بمثابة انكماش في الأنشطة الاقتصادية.

كما جاءت مؤشرات مديري المشتريات المركبة الألمانية والفرنسية أفضل من المتوقع، ويرجع ذلك أساسًا إلى التحسن الحاد في نشاط قطاع الخدمات. ومع ذلك، ظل مؤشر مديري المشتريات المركب أقل من عتبة 50.0، وهو الرقم الذي يفصل بين التوسع والانكماش.

وعلى الصعيد السياسي، عين الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون، الجمعة، فرانسوا بايرو رئيسا جديدا للوزراء. وحل محل ميشيل بارنييه، الذي خسر تصويتًا بحجب الثقة بسبب فشله في تمرير الميزانية، التي تضمنت زيادة الضرائب بقيمة 60 مليار يورو لخفض العجز المالي. ومن المقرر أن يجتمع بايرو، الذي من المتوقع أن يواجه تحديات مماثلة في إدارته، مع زعماء اليمين المتطرف واليسار يومي الاثنين والثلاثاء على التوالي، بحسب رويترز.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD مع تعافي الدولار الأمريكي

• يتخلى زوج يورو/دولار EUR/USD عن حركته الصعودية المعتدلة مع انتعاش الدولار الأمريكي (USD). يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، ليقترب من مستوى المقاومة الرئيسي عند 107.00. من المتوقع أن يظل الدولار متقلبًا وسط حالة من عدم اليقين قبل قرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيتم الإعلان عنه يوم الأربعاء.
• ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25% – 4.50%. ولذلك، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لملخص التوقعات الاقتصادية الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي أو ما يسمى بـ “مخطط النقاط”، والذي يوضح الاتجاه الذي يرى صناع السياسة أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية يتجه إليه على المدى المتوسط ​​والطويل.
• وفقا لمسح أجرته بلومبرج في الفترة من 6 إلى 11 ديسمبر، يتوقع غالبية الاقتصاديين توقعات أقل تشاؤما من بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025. ويرى الاقتصاديون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات في العام المقبل على افتراض أن التقدم في عملية مكافحة التضخم قد تباطأ. وأشار الاستطلاع أيضًا إلى أن الاقتصاديين أصبحوا أكثر قلقًا بشأن المخاطر الصعودية للتضخم من المخاطر السلبية على التوظيف بسبب سياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب، بما في ذلك عمليات الترحيل الجماعي والتعريفات الجديدة والتخفيضات الضريبية.
• في جلسة الاثنين، سيركز المستثمرون على تقرير مؤشر مديري المشتريات العالمي (S&P) الأمريكي لشهر ديسمبر، والذي سيتم نشره في الساعة 14:45 بتوقيت جرينتش.

التحليل الفني: يكافح زوج يورو/دولار EUR/USD حول مستوى 1.0500

يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من الرقم النفسي عند 1.0500 ولكنه يستمر في النضال حول مستوى المقاومة على مدى ثلاثة أيام بالقرب من 1.0535. لا يزال زوج العملات الرئيسي دون المتوسط ​​المتحرك الأسي 20 يومًا (EMA) بالقرب من 1.0545، مما يشير إلى اتجاه هبوطي على المدى القريب.

يدور مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا حول مستوى 40.00. من المفترض أن يبدأ الزخم الهبوطي إذا انخفض مؤشر القوة النسبية (14) إلى ما دون 40.00.

وبالنظر إلى الأسفل، فإن أدنى مستوى خلال عامين عند 1.0330 سيوفر الدعم الرئيسي. على العكس من ذلك، سيكون المتوسط ​​​​المتحرك لـ 20 يومًا هو الحاجز الرئيسي أمام ثيران اليورو.