يتخلى الين الياباني عن جزء كبير من مكاسبه خلال اليوم إلى أعلى مستوياته خلال عدة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي

• يكتسب الين الياباني زخمًا إيجابيًا لليوم الثاني على التوالي وسط رهانات رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان.
• يوفر تضييق الفارق بين العائدات بين الولايات المتحدة واليابان دفعة إضافية للين الياباني.
• يحد مزاج المخاطرة من الين الياباني ويساعد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني على الارتداد من أدنى مستوى خلال عدة أسابيع.
• يساهم الارتفاع المتواضع للدولار الأمريكي في ارتداد الزوج، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي يبدو محدودًا.

قلص الين الياباني (JPY) جزءًا من المكاسب القوية خلال اليوم مقابل نظيره الأمريكي، مما رفع زوج دولار/ين USD/JPY مرة أخرى فوق علامة 156.00 متجهًا إلى الجلسة الأوروبية يوم الخميس. ولا تزال التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، إلى جانب تخفيف المخاوف بشأن التعريفات التجارية المدمرة التي فرضها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، تدعم مزاج الإقبال على المخاطرة. يبدو أن هذا هو العامل الرئيسي الذي يقوض الين كملاذ آمن ويساعد زوج العملات في العثور على دعم لائق قبل المستوى النفسي 155.00.

بصرف النظر عن هذا، فإن ظهور بعض عمليات الشراء المنخفضة للدولار الأمريكي (USD)، مدعومًا بالقبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيوقف دورة خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، يقدم الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY. ومع ذلك، فإن أي انخفاض ملموس في قيمة الين الياباني يبدو بعيد المنال وسط الرهانات على رفع سعر الفائدة من بنك اليابان (BoJ) الأسبوع المقبل. وتدفع هذه التوقعات العائدات على سندات الحكومة اليابانية إلى أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات. في المقابل، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد بيانات التضخم الأمريكية الحميدة، مما أدى إلى تضييق الفارق بين العائدات بين الولايات المتحدة واليابان، مما قد يقدم المزيد من الدعم للين الياباني.

يقلص الين الياباني جزءًا من المكاسب القوية خلال اليوم وسط مزاج المخاطرة

• أكد محافظ بنك اليابان كازو أويدا أن البنك المركزي سيناقش ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل وسيرفع سعر الفائدة هذا العام إذا استمرت الظروف الاقتصادية والأسعار في التحسن.
• وقد رددت تصريحات أويدا تعليقات نائب المحافظ ريوزو هيمينو في وقت سابق من هذا العام ورفعت الرهانات على رفع أسعار الفائدة في نهاية اجتماع 23-24 يناير، مما يوفر دفعة قوية للين الياباني.
• ارتفع العائد على السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ عام 2011 وسط احتمالات المزيد من تشديد السياسة النقدية من قبل بنك اليابان.
• في المقابل، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، مما خفف المخاوف من تسارع التضخم.
• أفاد مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع بنسبة 0.4٪ في ديسمبر وتسارع المعدل السنوي إلى 2.9٪ من 2.7٪ في الشهر السابق.
• وارتفع المقياس الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.2% على أساس سنوي مقارنة بالزيادة البالغة 3.3% المسجلة في نوفمبر والتوقعات.
• انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع بعد صدور أحدث أرقام تضخم المستهلك الأمريكي وساهم في انخفاض زوج دولار/ين USD/JPY يوم الأربعاء.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توم باركين، إن بيانات التضخم الجديدة تظهر تقدمًا في خفض التضخم إلى هدف البنك المركزي البالغ 2٪، لكنه أضاف أن أسعار الفائدة يجب أن تظل مقيدة.
• على خلفية انحسار المخاوف بشأن التعريفات التجارية المدمرة التي فرضها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، تظل بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة داعمة لمزاج السوق المتفائل.
• يتطلع المتداولون إلى البيانات الكلية الأمريكية للحصول على زخم جديد في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية، على الرغم من أن التركيز سيظل منصبًا على اجتماع السياسة القادم لبنك اليابان.

من المرجح أن يواجه انتعاش زوج دولار/ين USD/JPY مقاومة شديدة بالقرب من منطقة 156.35-156.40

من المرجح أن يجد أي انخفاض آخر بعض الدعم بالقرب من المستوى النفسي 155.00، والذي أدناه يمكن أن ينزلق زوج دولار/ين USD/JPY إلى المنطقة 154.55-154.50. ويمثل الأخير الحد الأدنى للقناة المنحدرة الصاعدة التي يبلغ عمرها أربعة أشهر وينبغي أن يكون بمثابة نقطة محورية رئيسية. سيُنظر إلى الاختراق المقنع أدناه على أنه حافز جديد للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لتمديد انخفاض الارتداد الأخير من ذروة عدة أشهر التي وصل إليها يوم الجمعة الماضي. قد تضعف الأسعار الفورية بعد ذلك أكثر دون مستوى 154.00 وتختبر الدعم المناسب التالي بالقرب من المنطقة الأفقية 153.40-153.35.

على الجانب الآخر، فإن أي محاولة للانتعاش قد تواجه الآن مقاومة بالقرب من علامة 156.00 قبيل المنطقة 156.35-156.45 ومنطقة 156.75. بعض عمليات الشراء اللاحقة، التي تؤدي إلى قوة لاحقة بعد علامة 157.00، قد تغير التحيز مرة أخرى لصالح المتداولين الصعوديين وترفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى العقبة المتوسطة 155.55-155.60 في طريقه إلى الرقم الكامل 158.00. يمكن أن يمتد الزخم أكثر نحو تحدي ذروة عدة أشهر، حول المنطقة 158.85-158.90.