يتحول متداولو الين الياباني إلى الحذر وسط مخاوف التدخل والتوترات الجيوسياسية

• لا يزال الين الياباني منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ عدة عقود وسط التوقعات الحذرة لبنك اليابان.
• تؤدي رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية إلى رفع الدولار الأمريكي إلى قمة جديدة منذ بداية العام، كما تقدم المزيد من الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY.
• يمكن أن تساعد مخاوف التدخل ونبرة المخاطرة الأكثر ليونة في الحد من الخسائر الأعمق للين الياباني كملاذ آمن.

يواصل الين الياباني (JPY) كفاحه لتسجيل أي انتعاش ذي معنى ويقبع بالقرب من أدنى مستوى له منذ 34 عامًا مقابل نظيره الأمريكي قبيل الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. تستمر التوقعات الحذرة لبنك اليابان (BoJ)، والتي تشير إلى أنه ليس في عجلة من أمره فيما يتعلق بتطبيع السياسة، في تقويض الين الياباني. ومع ذلك، يظل المتداولون الهبوطيون في حالة تأهب ويمتنعون عن وضع رهانات جديدة في أعقاب التحذيرات الأخيرة من قبل السلطات اليابانية، مما يظهر استعدادهم للتدخل في السوق لدعم العملة المحلية. وبصرف النظر عن هذا، فإن النغمة الأضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم تساعد على الحد من الاتجاه الهبوطي للين الياباني كملاذ آمن.

من ناحية أخرى، يواصل الدولار الأمريكي مساره الصعودي الأخير ويرتفع إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر في أعقاب التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سوف يؤجل خفض أسعار الفائدة. ويشير هذا إلى أن الفارق الكبير في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان سيظل قائمًا لبعض الوقت، مما قد يستمر في دفع التدفقات بعيدًا عن الين الياباني ويدعم احتمالات حدوث حركة صعودية أخرى على المدى القريب لزوج دولار/ين USD/JPY. يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الكلية الأمريكية، والتي، إلى جانب خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، قد تؤثر على الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم لزوج العملات.

محركات السوق في الملخص اليومي: يكافح الين الياباني لجذب المشترين وسط توقعات متباينة لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان

• لا يزال الين الياباني متأثرًا بالتوقعات الحذرة لبنك اليابان المركزي، مما يشير إلى أنه ليس في عجلة من أمره فيما يتعلق بتطبيع السياسة، والذي، إلى جانب الدولار الأمريكي الصعودي، يبقي زوج دولار/ين USD/JPY مثبتًا بالقرب من مستوى 34 عامًا. قمة.
• أشارت البيانات الأمريكية الواردة إلى اقتصاد لا يزال مرنًا وتضخمًا ثابتًا، مما أثار الشكوك حول مدى قوة بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة هذا العام ودفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى في خمسة أشهر.
• أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الاثنين أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.7% في مارس مقارنة بتوقعات السوق بزيادة قدرها 0.3% وتم تعديل قراءة الشهر السابق صعودًا لتظهر نموًا بنسبة 0.9% مقابل 0.6% المعلن عنها في الأصل.
• ويساعد هذا، إلى حد كبير، على تعويض الإصدار المخيب للآمال لمؤشر التصنيع إمباير ستيت، والذي تحسن أقل من المتوقع إلى -14.3 في أبريل من -20.9 وأشار إلى الضعف المستمر في نشاط أعمال التصنيع.
• تقوم الأسواق الآن بتسعير أقل من تخفيضين لأسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2024 مقارنة بثلاثة تخفيضات توقعها بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يرفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر ويستمر في العمل بمثابة رياح خلفية لزوج دولار/ين USD/JPY. .
• أكد وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي يوم الثلاثاء أنه يراقب عن كثب تحركات سوق العملات وسيتخذ جميع التدابير الممكنة، على الرغم من امتناعه عن التعليق على ما إذا كانت تحركات سوق العملات الأخيرة سريعة جدًا أو مفرطة.
• قال كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني يوشيماسا هاياشي إنه من المهم أن تتحرك العملات بطريقة مستقرة، مما يعكس الأساسيات وأن التقلبات المفرطة في سوق العملات غير مرغوب فيها، على الرغم من أن ذلك لا يقدم سوى القليل من الراحة لمضاربي الين الياباني.
• إن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، إلى جانب خطر تصاعد الصراعات في الشرق الأوسط، تؤثر على معنويات المستثمرين وتدعم الين الياباني كملاذ آمن، مما يحد من مكاسب زوج دولار/ين USD/JPY.
• يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الكلية الأمريكية – تصاريح البناء وأرقام بناء المساكن والإنتاج الصناعي – وخطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، للحصول على بعض الزخم المفيد في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.

التحليل الفني: زوج دولار/ين USD/JPY يتماسك وسط منطقة ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية، ويبدو أنه مستعد لإطالة أمد حركته الصعودية

من منظور فني، كان الاختراق الأخير لحاجز نطاق التداول قصير الأجل بالقرب من الرقم الكامل 152.00 والتحرك الصعودي اللاحق بمثابة حافز جديد للمتداولين الصعوديين. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يظهر ظروف التشبع الشرائي، مما يجعل من الحكمة انتظار بعض التماسك على المدى القريب أو تراجع متواضع قبل الدخول في مراكز لتحقيق أي مكاسب أخرى. في الوقت نفسه، من المرجح أن يجذب أي انخفاض تصحيحي ذي معنى أدنى مستوى 154.00 مشترين جدد ويظل محدودًا بالقرب من المنطقة 153.40-153.35.

ويتبع ذلك قاع التأرجحات الليلية أو مستويات أقل بقليل من علامة 153.00. قد تمهد بعض عمليات البيع اللاحقة الطريق لخسائر أعمق وتسحب زوج دولار/ين USD/JPY نحو منطقة 152.60-152.55 في طريقه إلى مستوى المقاومة 152.00 الذي تحول إلى دعم. على الجانب الآخر، فإن الزخم الذي يتجاوز منتصف مناطق 154.00 لديه القدرة على رفع الأسعار الفورية أكثر نحو المستوى النفسي 155.00.