- يتم تداول أسعار الذهب بشكل أضعف يوم الثلاثاء وسط انتعاش الدولار الأمريكي.
- إن الأمل في تخفيض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، والطلب القوي على الذهب قد يحد من الجانب الهبوطي للمعدن الأصفر.
- وينتظر المستثمرون خطابات والر وويليامز وبار وبوستيتش وكولينز وميستر في وقت لاحق يوم الثلاثاء.
يفقد سعر الذهب (XAU/USD) زخمه للانتعاش يوم الثلاثاء بعد أن وصل إلى مستوى قياسي في وقت سابق. قد يؤدي عدم وجود محفزات جديدة في جلسة هادئة فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية عالية المستوى إلى الحد من الاتجاه الصعودي للمعدن الثمين. ومع ذلك، فإن الطلب المتجدد على الذهب مدعوم بالرهانات المرتفعة على تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والتوترات الجيوسياسية المستمرة، والطلب القوي الناجم عن البنوك المركزية والمشترين الآسيويين.
سوف يأخذ متداولو الذهب المزيد من الإشارات من Fedspeak، حيث من المقرر أن يتحدث كل من Waller وWilliams وBarr وBostic وCollins وMester من بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق يوم الثلاثاء. سيكون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) هو الأبرز يوم الأربعاء. علاوة على ذلك، من المرجح أن يؤدي الموقف المتشدد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع الدولار وسحب الذهب المقوم بالدولار الأمريكي إلى الأسفل.
الملخص اليومي محركو السوق: يكافح سعر الذهب لتحقيق مكاسب وسط تعافي الدولار الأمريكي
- وصل الذهب إلى مستوى قياسي يوم الاثنين عند 2450 دولارًا، وتحركت أسعار الفضة نحو أعلى مستوياتها منذ 12 عامًا. وارتفع الذهب بنسبة 18% هذا العام، بينما ارتفعت الفضة بنسبة 35%.
- وقال نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار إن البنك المركزي “سيحتاج إلى السماح لسياستنا التقييدية ببعض الوقت الإضافي لمواصلة القيام بعملها”.
- وقال عضو مجلس الاحتياطي الاتحادي فيليب جيفرسون، وهو عضو دائم آخر في لجنة تحديد سعر الفائدة بالبنك المركزي، إن التضخم لا يزال يتراجع، على الرغم من أنه ليس بالسرعة التي توقعها.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إن السياسة مقيدة وأن الأمر سيستغرق بعض الوقت قبل أن يكتسب البنك المركزي الثقة في أن التضخم يتجه إلى 2٪.
- يتوقع المستثمرون خفضًا بنسبة 76٪ لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر وتخفيضين بحلول نهاية العام، وفقًا لأداة CME FedWatch.
التحليل الفني: لا يزال الموقف البناء لسعر الذهب سليمًا
تنخفض أسعار الذهب خلال اليوم. وفقًا للإطار الزمني لأربع ساعات، يحافظ المعدن الأصفر على موقفه الإيجابي دون تغيير حيث يستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لـ 100 فترة (EMA) مع ميل صعودي. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة الصعودية حول مستوى 69.00، مما يدل على أن مستوى الدعم من المرجح أن يصمد بدلاً من أن ينكسر.
يمكن لأي عملية شراء لاحقة أن تقوم بمحاولة أخرى لاختراق أعلى مستوى على الإطلاق عند 2450 دولارًا. وإلى الشمال، تظهر العقبة التالية عند المستوى النفسي عند 2500 دولار.
من ناحية أخرى، فإن مستوى المقاومة الذي تحول إلى دعم عند 2,420 دولارًا أمريكيًا يعمل كمستوى دعم أولي لـ XAU/USD. مرشح الجانب السلبي الإضافي الذي يجب مراقبته هو الرقم الكامل البالغ 2400 دولار. سيظهر مستوى التنافس الرئيسي عند المتوسط المتحرك لـ 100 فترة عند 2355 دولارًا.
سعر الدولار الأمريكي في آخر 7 أيام
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.58% | -1.14% | -0.20% | -0.71% | 0.11% | -1.19% | 0.33% | |
| يورو | 0.56% | -0.56% | 0.38% | -0.14% | 0.70% | -0.60% | 0.92% | |
| GBP | 1.12% | 0.55% | 0.92% | 0.43% | 1.24% | -0.05% | 1.47% | |
| نذل – وغد | 0.20% | -0.37% | -0.94% | -0.50% | 0.33% | -0.98% | 0.54% | |
| دولار أسترالي | 0.69% | 0.13% | -0.43% | 0.51% | 0.83% | -0.47% | 1.04% | |
| ين يابانى | -0.11% | -0.69% | -1.26% | -0.33% | -0.83% | -1.29% | 0.22% | |
| دولار نيوزيلندي | 1.18% | 0.63% | 0.06% | 0.98% | 0.47% | 1.30% | 1.52% | |
| الفرنك السويسري | -0.37% | -0.92% | -1.49% | -0.55% | -1.07% | -0.22% | -1.53% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). ويستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل الغذاء والوقود والتي يمكن أن تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري (MoM) وسنوي (YoY). مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية لأنه يستثني مدخلات الغذاء والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس عندما ينخفض إلى أقل من 2%. وبما أن أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. والعكس هو الصحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في بلد ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح لانخفاض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي سيقوم عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصول التي يلجأ إليها المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب لعقاراته الآمنة في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. . وذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعا، فإن البنوك المركزية ستطرح أسعار الفائدة لمكافحته. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل الأصول التي تحمل فائدة أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يخفض أسعار الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للتطبيق.