تحول الدولار الأمريكي إلى مستوى ثابت بعد ارتفاع يوم الاثنين.
ومن المقرر إجراء تصويت بحجب الثقة يوم الأربعاء في فرنسا، في حين لا يتوقع إجراء انتخابات قبل عام 2025.
تحول مؤشر الدولار الأمريكي إلى استقرار قبل جلسة التداول الأمريكية يوم الثلاثاء، حيث فشل في الحفاظ على مكاسبه فوق 106.50.

يحاول الدولار الأمريكي (USD) الارتداد إلى مستوى ثابت، مع تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عند الحد الأدنى عند 106.00 يوم الثلاثاء، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح بعد الارتفاع الحاد الذي شهدناه في بداية الأسبوع. وتأتي هذه الخطوة حتى مع استمرار قلق المستثمرين بشأن الوضع السياسي في فرنسا، مع مناقشة اقتراح بحجب الثقة والتصويت عليه يوم الأربعاء.

وفي حالة نجاحها، فمن غير الواضح ما الذي سيحدث بعد ذلك، حيث لا يمكن إجراء الانتخابات البرلمانية حتى يونيو المقبل. أحد الخيارات هو أن يعين ماكرون رئيس وزراء جديدا يمكنه تحقيق المزيد من الاستقرار. ومع ذلك، تبدو هذه مهمة شاقة نظراً لتشرذم البرلمان الحالي.

في هذه الأثناء، يستعد التقويم الاقتصادي الأمريكي لأول نقطة بيانات رئيسية تسبق إصدار تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي يوم الجمعة: تقرير JOLTS للوظائف الشاغرة لشهر أكتوبر. وستستمع الأسواق إلى مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أيضًا، حيث من المقرر أن يصدر ثلاثة من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي تعليقات بعد أن قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنه منفتح على خفض أسعار الفائدة في ديسمبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: هنا يأتي JOLTS

من المقرر صدور تقرير الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة JOLTS لشهر أكتوبر في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش. تشير التوقعات إلى زيادة طفيفة إلى 7.48 مليون فرصة عمل مقابل 7.443 مليون السابقة.
في الساعة 17:15 بتوقيت جرينتش، أجريت مقابلة مع رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي على قناة فوكس بيزنس.
تلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر خطابًا حول سوق العمل والسياسة النقدية في حدث نظمه نادي ديترويت الاقتصادي في ديترويت بالقرب من الساعة 17:35 بتوقيت جرينتش.
عند الإغلاق بالقرب من الساعة 20:45 بتوقيت جرينتش، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي تصريحاته الختامية في مؤتمر Wildwest Agriculture الذي ينظمه بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو.
الأسهم ترتفع في جميع المجالات. وتشهد كل من آسيا وأوروبا ارتفاع مؤشراتها بقوة، حيث يتجاوز بعضها 1%. حتى أن مؤشر داكس الألماني وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 20000 نقطة. العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متخلفة، ولا تزال تبحث عن الاتجاه.
تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 72.5٪. وهناك احتمال بنسبة 27.5% لبقاء الأسعار دون تغيير. وقد ساعد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي وتعليقات والر الأخيرة على احتمالات خفض سعر الفائدة لشهر ديسمبر على الارتفاع.
يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.21%، وهو ثابت إلى حد ما لليوم الثاني على التوالي.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: مخاطر ردود الفعل غير المحسوبة في كل من اليورو والدولار الأمريكي

من الممكن أن يشهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مزيدًا من الاتجاه الهبوطي على الرغم من المخاطر المتزايدة لتراجع الحكومة الفرنسية. من القواعد الأساسية المهمة في الأسواق المالية أنه عندما تواجه دولة ما قيادة جديدة، فغالبًا ما يُنظر إلى ذلك على أنه أمر إيجابي في الفترة التي تسبق الإعلان عن الحكومة الجديدة. والسبب في ذلك هو أن تشكيل ائتلاف جديد قد يعني المزيد من النمو وفرصة لإعادة إطلاق خطط الاقتصاد، وهو السيناريو الذي من شأنه أن يدعم العملة.

من شأن اليورو الأقوى أن يؤثر على مؤشر الدولار DXY لأن العملة الأوروبية هي أكبر مساهم في سلة المؤشر. عدة أيام متتالية من قوة اليورو ستعني المزيد من ضغوط البيع في مؤشر الدولار DXY.

وعلى الجانب العلوي، يظل مستوى 106.52 (ارتفاع 16 أبريل) بمثابة المقاومة الأولى التي يجب النظر إليها بعد فشله في الإغلاق فوقه يوم الاثنين ومحاولة فاشلة أخرى في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. إذا استعاد المضاربون على ارتفاع الدولار هذا المستوى، فإن 107.00 (المستوى الكامل) و107.35 (ارتفاع 3 أكتوبر 2023) سيعودون إلى الهدف لإعادة الاختبار.

إذا سقطت الحكومة الفرنسية وتم تشكيل حكومة جديدة أكثر استقرارًا، فإن المستوى المحوري عند 105.53 (ارتفاع 11 أبريل) سيدخل حيز التنفيذ قبل التوجه إلى منطقة 104. إذا انخفض مؤشر DXY على طول الطريق نحو 104.00، فإن الرقم الكبير والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.03 يجب أن يلتقط أي تشكيل هبوطي.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي

الأسئلة الشائعة حول التوظيف

تعتبر ظروف سوق العمل عنصرا أساسيا لتقييم صحة الاقتصاد وبالتالي محركا رئيسيا لتقييم العملة. إن ارتفاع معدلات التوظيف، أو انخفاض معدلات البطالة، له آثار إيجابية على الإنفاق الاستهلاكي وبالتالي النمو الاقتصادي، مما يعزز قيمة العملة المحلية. علاوة على ذلك، فإن سوق العمل الضيقة للغاية ــ وهو الموقف الذي يوجد فيه نقص في العمال لملء المناصب المفتوحة ــ من الممكن أن يخلف أيضاً آثاراً على مستويات التضخم وبالتالي السياسة النقدية، حيث يؤدي انخفاض المعروض من العمالة وارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأجور.

تعد وتيرة نمو الرواتب في الاقتصاد أمرًا أساسيًا لواضعي السياسات. ويعني نمو الأجور المرتفع أن الأسر لديها المزيد من الأموال لإنفاقها، مما يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار السلع الاستهلاكية. وعلى النقيض من مصادر التضخم الأكثر تقلبًا مثل أسعار الطاقة، يُنظر إلى نمو الأجور على أنه عنصر رئيسي في التضخم الأساسي والمستمر، حيث من غير المرجح أن يتم التراجع عن الزيادات في الرواتب. تولي البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم اهتمامًا وثيقًا ببيانات نمو الأجور عند اتخاذ قرار بشأن السياسة النقدية.

ويعتمد الوزن الذي يخصصه كل بنك مركزي لظروف سوق العمل على أهدافه. لدى بعض البنوك المركزية صراحة صلاحيات تتعلق بسوق العمل تتجاوز السيطرة على مستويات التضخم. على سبيل المثال، يتمتع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي بتفويض مزدوج يتمثل في تعزيز الحد الأقصى من تشغيل العمالة واستقرار الأسعار. ومن ناحية أخرى، فإن التفويض الوحيد الممنوح للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في إبقاء التضخم تحت السيطرة. ومع ذلك، وعلى الرغم من التفويضات الممنوحة لهم، فإن ظروف سوق العمل تشكل عاملا مهما بالنسبة لصناع السياسات نظرا لأهميتها كمقياس لصحة الاقتصاد وعلاقتها المباشرة بالتضخم.