يتحول الدولار الأمريكي إلى اللون الأحمر بعد فشل مبيعات التجزئة في التأثير

• يشهد الدولار الأمريكي توقف ارتفاعه وحتى انعكاسه بعد صدور مبيعات التجزئة لشهر نوفمبر.
• كان التجار منبهرين للغاية بعد صدور مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة، مما جعل مبيعات التجزئة غير قادرة على الظهور مرة أخرى.
• ينزلق مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بعيدًا عن مستوى 107.00 وينخفض ​​إلى الأسفل.

يشهد الدولار الأمريكي توقف ارتفاعه ويتحول نحو الأسوأ مع صدور أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية مما أدى إلى تعطل الأمور. مع قراءة بلغت 0.7%، متجاوزة التقديرات البالغة 0.5% لشهر نوفمبر، كانت القراءة أقل إثارة للإعجاب كما كانت يوم الاثنين مع مؤشر مديري مشتريات الخدمات الأمريكي (PMI). وحتى تعديل الرقم السابق إلى 0.5%، من 0.4%، لم يكن قادرًا على دفع المتداولين إلى التشجيع على الإضافة إلى مراكزهم بالدولار الأمريكي. وبدلاً من ذلك، بدأ الدولار الأمريكي في تقليص بعض المكاسب التي حققها خلال اليوم.

في هذه الأثناء، من المقرر أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة يوم الأربعاء بمقدار 25 نقطة أساس – مما يوفر سيناريو معتدل صغير لهذا الأسبوع – ولكن التوقعات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبطئ دورة خفض أسعار الفائدة في عام 2025 تحافظ على دعم الدولار الأمريكي.

وفي أوروبا، خسر المستشار الألماني أولاف شولتس تصويت الثقة يوم الاثنين ومن المقرر إجراء انتخابات مبكرة في 23 فبراير/شباط. ويؤدي عدم الاستقرار السياسي في ألمانيا، إلى جانب المشاكل الأخيرة في فرنسا، إلى إضعاف اليورو، الذي يمثل 57.6 يورو. النسبة المئوية للوزن في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).

الملخص اليومي لمحركات السوق: فشل في تلبية التوقعات

• أثارت مبيعات التجزئة لشهر نوفمبر بعض خيبة الأمل:
  • ارتفعت مبيعات التجزئة الشهرية بنسبة 0.7%، متجاوزة التوقعات البالغة 0.5%. وتم تعديل الرقم السابق ليصل إلى 0.5% من 0.4%.
  • انخفضت مبيعات التجزئة باستثناء السيارات والنقل إلى 0.2%، متجاوزة التوقعات البالغة 0.4% وشهدت تعديل الشهر السابق إلى 0.2% من 0.1%.
  • وبالنظر إلى المراجعات الهامشية والتقلبات البسيطة في الأرقام الأخيرة، يبدو أن المتداولين أقل ميلًا في الوقت الحالي لتعزيز اقتناعهم بالدولار الأمريكي بشكل أكبر.
• لا يزال الإنتاج الصناعي لشهر نوفمبر في حالة انكماش بنسبة 0.1%، غير قادر على الارتفاع بينما كان من المتوقع أن يشهد توسعًا بنسبة 0.3%.
• ستصدر الرابطة الوطنية لبناة المنازل (NAHB) مؤشر سوق الإسكان لشهر ديسمبر في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن تصل العلامة إلى 47 من 46 في الشهر السابق.
• لا تزال الأسهم بطيئة في منتصف الطريق خلال يوم الثلاثاء مع تراجع المؤشرات الآسيوية والأوروبية. وتظهر العقود الآجلة الأمريكية علامات الإرهاق أيضًا، حيث انخفضت بنسبة تقل عن 1.0%.
• تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يوم الأربعاء بنسبة 95.4٪.
• يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.38%، متراجعًا عن أعلى مستوى جديد له في ثلاثة أسابيع عند 4.43%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: هناك هذا النطاق مرة أخرى

يعود مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى مستوى 107.00 بينما يتمزق مجمع السندات تحت غطاء المحرك. وبينما يبيع المستثمرون السندات الأمريكية – الأمر الذي يؤدي إلى ارتفاع كبير في العائدات – من المقرر أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء. تقوم الأسواق بواجباتها الخاصة وتأخذ في الاعتبار بالفعل تأثير سياسات دونالد ترامب، الأمر الذي قد يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء أسعار الفائدة أو حتى رفعها مرة أخرى من أجل الحفاظ على التعزيز الاقتصادي والازدهار تحت السيطرة.

وعلى الجانب العلوي، يظل مستوى 107.00 هو المستوى الرئيسي الذي يجب استعادته بإغلاق يومي قوي فوقه قبل التفكير في مستوى 108.00. وعندما يحدث ذلك أخيرًا، فإن أعلى مستوى جديد خلال عامين عند 108.07 اعتبارًا من 22 نوفمبر هو المستوى التالي الذي يجب مراقبته.

وبالنظر للأسفل، فإن 106.52 هو المستوى الداعم الأول الجديد في حالة جني الأرباح. التالي في الخط هو المستوى المحوري عند 105.53 (قمة 11 أبريل)، والذي يبدأ تأثيره قبل التوجه إلى منطقة 104. في حالة انخفاض مؤشر DXY نحو 104.00، فإن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.19 يجب أن يلتقط أي تشكيل هبوطي.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي