- يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD اختبار السقف على المدى القريب عند 1.0780.
- من المقرر صدور مؤشرات مديري المشتريات الأوروبية يوم الخميس المقبل، وهي بيانات ضعيفة حتى ذلك الحين.
- ارتفعت مؤشرات أسعار المنتجين الأمريكية يوم الجمعة، مما أدى إلى تثبيت الأسواق في المدى المتوسط.
يتحرك زوج يورو/دولار EUR/USD في مكانه يوم الجمعة بعد اختبار قصير في الجانب المنخفض، لكن الأسواق الفاترة أبقت الزوج عاجزًا بالقرب من عروض الافتتاح لليوم حيث يتجه المتداولون إلى جرس إغلاق الأسبوع.
يشهد اليورو بيانات اقتصادية ضعيفة حتى صدور أرقام مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأسبوع المقبل، ولم تمنح البيانات الأمريكية المتداولين سوى القليل ليتقبلوه بعد ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) بدلاً من الانخفاض يوم الجمعة. ستكون الأسواق الأمريكية مظلمة يوم الاثنين بمناسبة عطلة يوم الرئيس، وسينتظر المتداولون حتى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء للحصول على تلميحات حول مدى قرب (أو بعد) البنك المركزي الأمريكي من خفض أسعار الفائدة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يكافح زوج يورو/دولار EUR/USD للخروج من الازدحام على المدى القريب
- ارتفع مؤشر أسعار المنتجين السنوي الأمريكي الأساسي إلى 2.0% للعام المنتهي في يناير، متجاوزًا التوقعات البالغة 1.6% والفترة السابقة البالغة 1.7% (معدلة من 1.8%).
- ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي شهريًا بنسبة 0.3% في يناير، متسارعًا فوق التوقعات إلى 0.1% من -0.1% في الشهر السابق.
- ارتفع مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان إلى 79.6 لشهر فبراير، ولكن أقل من التوقعات عند 80.0 من 79.0 في يناير.
- استقر مسح توقعات التضخم الاستهلاكي الذي أجرته جامعة ميشيغان لمدة 5 سنوات عند 2.9% في فبراير.
- تستمر توقعات التضخم المرتفعة وارتفاع التضخم على مستوى المنتجين في إثارة حفيظة المستثمرين المتعطشين لخفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- سيشهد الأسبوع المقبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، المقرر صدوره يوم الأربعاء.
- يشهد اليورو بيانات خفيفة فقط في التقويم حتى صدور مؤشر مديري المشتريات (PMI) يوم الخميس المقبل.
- ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر HCOB المركب لعموم أوروبا بشكل طفيف إلى 48.5 في فبراير من 47.9 في يناير.
- كان مؤشر مديري المشتريات (HCOB) المركب في أوروبا في منطقة الانكماش أقل من 50.0 منذ يوليو من العام الماضي.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة تغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل .
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.03% | -0.02% | 0.16% | -0.13% | 0.17% | -0.28% | 0.13% | |
| يورو | 0.03% | 0.00% | 0.19% | -0.10% | 0.20% | -0.25% | 0.16% | |
| GBP | 0.02% | -0.02% | 0.18% | -0.11% | 0.19% | -0.26% | 0.17% | |
| نذل – وغد | -0.16% | -0.20% | -0.18% | -0.27% | 0.01% | -0.44% | -0.03% | |
| دولار أسترالي | 0.13% | 0.11% | 0.12% | 0.30% | 0.31% | -0.14% | 0.27% | |
| ين يابانى | -0.16% | -0.19% | -0.18% | -0.01% | -0.32% | -0.43% | -0.03% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.27% | 0.25% | 0.26% | 0.45% | 0.15% | 0.44% | 0.41% | |
| الفرنك السويسري | -0.14% | -0.16% | -0.15% | 0.03% | -0.26% | 0.04% | -0.41% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
التحليل الفني: يكافح زوج يورو/دولار EUR/USD لبناء زخم صعودي، ولا يزال مستوى 1.0800 هو المستوى الذي يجب التغلب عليه
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD عالقًا حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة (SMA) بالقرب من 1.0760، حيث يكافح الزوج للعثور على الزخم العلوي اللازم لاستعادة المقبض 1.0800. تم اختبار زوج يورو/دولار EUR/USD في كلا الاتجاهين يوم الجمعة، ويختبر الزوج ارتفاعًا طفيفًا بنسبة عُشر بالمائة خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير.
يتجه زوج يورو/دولار EUR/USD للإغلاق على الجانب الهبوطي من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من 1.0830 ليوم التداول العاشر على التوالي، حيث يعاني الزوج من صدمات هبوطية منتظمة، ويكافح مقدمو العروض من أجل الثبات ومنع المزيد من الانخفاض. . ولا يزال الزوج منخفضًا بما يزيد عن 3% من ذروة عروض ديسمبر/كانون الأول بالقرب من 1.1140.
الرسم البياني للساعة EUR/USD
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا.
يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية.
إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح.
يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. ويتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة.
عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة.
إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو.
تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة.
إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة.
عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم.
عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية.
ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق.
إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.