يتحرك الدولار الأمريكي نحو الأعلى قليلاً بسبب مشاكل التضخم

• ارتفع الدولار الأمريكي بسبب مشاكل التضخم، مع ثبات الدولار عند المستويات الحالية.
• تسيطر مخاوف التضخم وتؤدي إلى أزمة صغيرة في سندات المملكة المتحدة.
• يتواجد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ويدور حول مستوى 109.00.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بشكل ثابت تقريبًا فوق 109.00 يوم الخميس بينما تخرج أسواق السندات من الغليان لمدة دقيقة. ارتفعت العائدات في جميع أنحاء العالم بعد أن بدأ المتداولون يشعرون بالقلق بشأن جميع الخطط التي يريد الرئيس المنتخب دونالد ترامب تنفيذها، والتي يُنظر إلى معظمها على أنها تضخمية للغاية. وقد أدى هذا إلى اتساع الفوارق في الأسعار بين الولايات المتحدة والدول الأخرى

أثارت الزيادات المذكورة في العائدات أزمة صغيرة قصيرة في سندات المملكة المتحدة. هذا الأسبوع، ارتفعت تكاليف الاقتراض طويل الأجل في المملكة المتحدة بشكل كبير وانخفض الجنيه الإسترليني. وتنظر الأسواق إلى هذا باعتباره علامة على أن المستثمرين فقدوا الثقة في قدرة الحكومة على إدارة الدين الوطني والسيطرة على التضخم.

التقويم الاقتصادي الأمريكي خفيف، مع يوم تداول قصير بسبب يوم الحداد الوطني للرئيس السابق جيمي كارتر. سيحظى رقم تشالنجر لتخفيضات الوظائف في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر بمعظم الاهتمام، بينما من المقرر أن يتحدث أربعة من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: عسر الهضم في الأسواق

• ستظل أسواق الأسهم الأمريكية مغلقة أو سيتم تداولها في ساعات أقصر يوم الخميس تكريما للرئيس السابق جيمي كارتر.
• أفادت بلومبرج أن محضر بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي صدر يوم الأربعاء أظهر أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يؤكدون على معدل ثابت تدريجي وربما أطول قبل التفكير في المزيد من التخفيض.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، باتريك هاركر، في برينستون مباشرة أمام الجمعية الوطنية لمديري الشركات في نيوجيرسي، فرع التوقعات الاقتصادية لعام 2025.
• في حوالي الساعة 17:40 بتوقيت جرينتش، يتحدث بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين أمام جمعية المصرفيين في فرجينيا وغرفة التجارة في فرجينيا.
• في الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي جيفري شميد خطابًا حول توقعات السياسة الاقتصادية والنقدية في النادي الاقتصادي في مدينة كانساس سيتي.
• في حوالي الساعة 18:35 بتوقيت جرينتش، ستلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان خطابًا في ندوة رؤساء البنوك لعام 2025 لجمعية المصرفيين في كاليفورنيا حول أفكار عام 2024، بما في ذلك السياسة النقدية والأداء الاقتصادي والدروس المستفادة من التنظيم المصرفي.
• بدأت الأسهم بداية صعبة هذا الخميس مع خسائر في جميع المجالات
• تتوقع أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 93.1٪ للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع يناير. علاوة على ذلك، تشير التوقعات إلى أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي معتمداً على البيانات مع وجود حالة من عدم اليقين التي قد تؤثر على مسار التضخم بمجرد تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه في 20 يناير.
• تراجعت عائدات السندات الأمريكية مع المؤشر القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.673%، بعيدًا عن أعلى مستوى جديد خلال تسعة أشهر عند 4.728% الذي شوهد يوم الأربعاء.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: المماطلة والطحن

يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قد توقف عن ارتفاعه فوق مستوى 109.30 يوم الخميس. على الرغم من أن مستوى 110.00 قريب جدًا، فقد يحتاج مؤشر DXY إلى الانخفاض مرة أخرى إلى 108.00 أو أقل من أجل تجاوز مستوى 110.00 في الارتفاع التالي، حيث يبدو أن السوق قد قام بتسعير جميع عناصر التضخم بالكامل في الوقت الحالي.

على الجانب العلوي، من المهم أن يستمر خط الاتجاه الصعودي الأخضر كدعم، على الرغم من أن هذا ليس هو السيناريو في كثير من الأحيان. إذا تمكن مؤشر DXY من الارتفاع والاختراق فوق الحاجز النفسي 110.00، فإن 110.79 يصبح المستوى الكبير التالي. وبمجرد تجاوز ذلك المستوى، فإنه يمتد تمامًا إلى 113.91، وهي القمة المزدوجة اعتبارًا من نوفمبر 2023.

وعلى العكس من ذلك، فإن الحاجز الهبوطي الأول هو 107.35، والذي تحول الآن إلى دعم. المستوى التالي الذي قد يوقف أي ضغط بيع هو 106.52، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 106.63 مما يعزز منطقة الدعم هذه.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي