يتجه الدولار الأمريكي نحو الاختراق الهبوطي المحتمل بعد مبيعات التجزئة الأمريكية القبيحة

• تخلى الدولار الأمريكي عن مكاسبه السابقة في أعقاب مبيعات التجزئة.
• انتشر انتشار السندات السيادية الأوروبية بشكل طفيف، مع تعافي الأسواق الفرنسية جزئيًا من خسائر الأسبوع الماضي.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي تحت مستوى 105.50، ويواجه مستويات دعم ومقاومة كبيرة في مكان قريب.

يتداول الدولار الأمريكي في المنطقة الحمراء بعد أن كان إيجابيًا في معظم أيام الثلاثاء، وذلك حتى تحولت مبيعات التجزئة الأمريكية إلى كارثة. لم يقتصر الأمر على أن كل شريحة لم تفوت تقديرها أو نداء الإجماع، بل إن المراجعات ترسم صورة أكثر قبحًا عندما يتعلق الأمر بميول المستهلك. ومع شعور المستهلكين بالألم وعدم استعدادهم لدفع مبالغ كبيرة مقابل السلع التي يريدونها، سيكون السؤال هو كم من الوقت سيستغرق الأمر قبل أن يبدأ هذا في التأثير على أرباح الشركة والمؤشرات الاقتصادية العامة على جانب العمل.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية الأمريكية، فقد خرجت مبيعات التجزئة الآن مع اقتراب موعد الإنتاج الصناعي وجيش من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. على الرغم من أن الأسواق أصبحت معتادة على الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي. وأي تخفيف مفاجئ قد يعني أو قد يعني المزيد من التيسير في الدولار الأمريكي في المستقبل.

الملخص اليومي لمحركات السوق: المزيد والمزيد من البيانات الناعمة القادمة

• جاءت مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر مايو باللون الأحمر الدموي باعتبارها كابوسًا في شارع إلم:
  • جاءت مبيعات التجزئة الرئيسية عند 0.1% لشهر مايو، متجاوزة توقعات الإجماع البالغة 0.2%. تم تعديل الرقم السابق من 0 إلى -0.2%.
  • وانخفضت مبيعات التجزئة بدون وسائل النقل من 0.2% إلى -0.1%. وتم تعديل نفس النسبة البالغة 0.2% إلى -0.1%.
  • أعطت أرقام شهر أبريل دفعة قوية للدولار الأمريكي، وأثارت المراجعات موجة ثانية من التيسير في الدولار الأمريكي.
• في الساعة 12:55 بتوقيت جرينتش، تم إصدار مؤشر Redbook الأمريكي للأسبوع الثاني من شهر يونيو. الإصدار السابق كان بنسبة 5.5%، وجاء بنسبة 5.9%.
• في الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش، سيتم نشر بيانات الإنتاج الصناعي واستغلال القدرات لشهر مايو. وارتفع الإنتاج الصناعي من 0% إلى 0.9%. وارتفع معدل استغلال القدرات من 78.2% إلى 78.7%.
• سيكون لدى جيش من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي تعليقات للأسواق:
  • خرج رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز بتعليقات مفاجئة، قائلاً إن التضخم يعود إلى 2٪، في حين أن توقعات سعر الفائدة لا تزال تعتمد على البيانات.
  • يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توماس باركين، في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش عن التوقعات الاقتصادية الأمريكية في بث عبر الإنترنت لـ Market News International.
  • ستتحدث رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز في الساعة 15:40 بتوقيت جرينتش في الاجتماع السنوي لعام 2024 والذكرى السنوية العاشرة لشراكة لورانس.
  • تشارك محافظ الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر في محادثة حول التوقعات الاقتصادية الأمريكية والسياسة النقدية في معهد بيترسون للاقتصاد الدولي في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش.
  • وفي الوقت نفسه، يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، في محادثة حول الوضع الحالي للاقتصاد الأمريكي في سلسلة المتحدثين الرئيسيين في أوستن.
  • يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي المعين حديثًا في سانت لويس ألبرتو مسلم خطابًا ويشارك في أسئلة وأجوبة خاضعة للإشراف حول التوقعات الاقتصادية الأمريكية والسياسة النقدية في مأدبة غداء جمعية CFA في سانت لويس بالقرب من الساعة 17:20 بتوقيت جرينتش.
  • سيكون الكرز على الكعكة هو رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي، الذي يشارك في مناقشة السياسة النقدية في منتدى مارشال 2024 في حرم جامعة شيكاغو في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.
• تتأرجح الأسهم مع مؤشر ناسداك الآن في المنطقة الحمراء، في حين أن المؤشرين الرئيسيين الآخرين في الولايات المتحدة في المنطقة الخضراء. وفي أوروبا، ارتفع مؤشر Stoxx 50 ومؤشر داو جونز الألماني بنسبة 0.50% خلال اليوم.
• تُظهر أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 40.4% لبقاء سعر الفائدة الفيدرالي عند المستوى الحالي في سبتمبر. تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 55.0%، في حين أن هناك فرصة ضئيلة للغاية تبلغ 4.6% لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
• يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات على ارتفاع خلال الأسبوع بالقرب من 4.25٪.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: متى يكفي؟

يشهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تراجع التدفقات الداخلة إلى الملاذ الآمن يوم الثلاثاء مع تراجع الأسواق بسبب رهاناتها على الاضطرابات السياسية في أوروبا بعد نتائج الانتخابات. ومع تراجع فروق أسعار السندات السيادية في منطقة اليورو من مستوياتها المتعثرة، يبدو أن الدولار الأمريكي قد يحتاج إلى البحث عن مكان آخر للحصول على الدعم. سيحمل المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي المفتاح لأن تعليقاتهم قد تحرك مؤشر الدولار إذا ساد الموقف المتشدد حتى بعد أرقام التضخم الضعيفة.

على الجانب العلوي، لا توجد تغييرات كبيرة في المستويات التي يحتاج المتداولون إلى الانتباه إليها. الأول هو 105.52، حيث يتم تداول مؤشر DXY حول يوم الثلاثاء، وهو الحاجز الذي صمد خلال معظم شهر أبريل. المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو 105.88، والذي أثار الرفض في بداية شهر مايو ومن المرجح أن يلعب دوره كمقاومة مرة أخرى. علاوة على ذلك، يظل التحدي الأكبر عند منطقة 106.51، وهو أعلى مستوى منذ عام حتى الآن منذ 16 أبريل.

على الجانب السلبي، لا يزال الثلاثي المتوسط ​​​​المتحرك البسيط (SMA) يحظى بالدعم. الأول هو المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 105.11، مما يحافظ على الرقم 105.00. وبلمسة هبوطية بالقرب من 104.57 و104.47، يشكل كلا من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم و200 يوم طبقة مزدوجة من الحماية لدعم أي انخفاضات. وفي حالة كسر هذه المنطقة، نتطلع إلى 104.00 لإنقاذ الوضع.