يتألق الذهب بشكل مشرق حيث أشعل تقرير ADP الأمريكي الضعيف توقعات خفض أسعار الفائدة

• ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.18% وسط بيانات اقتصادية أمريكية متباينة وانخفاض عوائد سندات الخزانة.
• انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له منذ أبريل، بعد تقرير الوظائف الأضعف من المتوقع.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.22% إلى 104.7 لكنه فشل في كبح تقدم الذهب.

لا يزال سعر الذهب محصورًا في نطاقه ومتقدمًا يوم الأربعاء، متحولًا إلى حركة الأسعار يوم الثلاثاء بعد صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية المختلطة التي قد تستدعي انخفاض تكاليف الاقتراض التي حددها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ولذلك، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وارتفع الدولار، لكنه فشل في وضع غطاء على المعدن الأصفر. يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,353 دولارًا، مرتفعًا بنسبة 1.18%.

أضافت قسيمة السندات القياسية الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى خسائرها الأسبوعية حيث انخفضت ثلاث نقاط أساس إلى 4.297٪، وهو أدنى مستوى لها منذ أبريل، بعد تقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أضعف من المتوقع.

أظهر معهد إدارة التوريدات (ISM) أن الاقتصاد الأمريكي مستمر في التوسع في قطاع الخدمات، مما عزز كلاً من الدولار الأمريكي والمعدن الذهبي.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.22٪ ليصل إلى 104.7.

استمرت عوائد السندات الأمريكية في الانخفاض بسبب بدء المستثمرين في تسعير خفض أسعار الفائدة بأكثر من 25 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2024. من خلال بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT)، وتحديداً الأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024. العقود الآجلة، يتوقع التجار 37 نقطة أساس من التيسير.

كما تم تعزيز المعدن الذهبي أيضًا من خلال استقرار أسعار السلع الأساسية بعد انخفاض يوم الثلاثاء، والذي شهد انخفاضًا بأكثر من 4٪ خلال اليومين الأولين من الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، تشير بيانات مؤشر مديري المشتريات Caixin المتفائلة من الصين إلى أن الاقتصاد قد يستمر في النمو.

ونتيجة لذلك، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وواصل الدولار خسائره لثلاثة أيام متتالية. وانخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 11 نقطة أساس إلى 4.392%.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يستفيد سعر الذهب من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• توسع مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM) الأمريكي في مايو بمقدار 53.8 إلى أعلى مستوى له منذ أغسطس 2023، متجاوزًا التقديرات البالغة 50.8 و49.4 في أبريل.
• كتب أنتوني نيفيس، رئيس لجنة مسح أعمال خدمات ISM: “أشار المشاركون في الاستطلاع إلى أن الأعمال بشكل عام آخذة في التزايد، مع استمرار اختلاف معدلات النمو حسب الشركة والصناعة”.
• كشفت بيانات التغير في التوظيف ADP أن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة ارتفع في شهر مايو بمقدار 152 ألفًا، أي أقل من التقديرات البالغة 175 ألفًا ومخالفًا لشهر أبريل 188 ألفًا.
• في الأسبوع الماضي، استقر مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما عزز الآمال في تخفيضات محتملة لأسعار الفائدة.
• يسعر المتداولون حاليًا فرصة بنسبة 57.4٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
• ستشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية خلال الأسبوع مطالبات البطالة الأولية للأسبوع السابق يوم الخميس، تليها تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر مايو يوم الجمعة.

التحليل الفني: يتجاهل سعر الذهب قوة الدولار الأمريكي ويرتفع فوق 2,350 دولارًا

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا ولكنه يتماسك ضمن منطقة 2,320 دولارًا إلى 2,360 دولارًا، مع عدم تمكن المشترين أو البائعين من دفع الأسعار إلى ما وراء الحدود. يشير الزخم إلى أن المشترين هم المسيطرون، كما يظهر من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI)، مما قد يمهد الطريق لاستمرار الاتجاه الصعودي.

وفي هذه الحالة، ستكون المقاومة الأولى للذهب عند 2,360 دولارًا. بمجرد تصفيته، ستكون نقطة التوقف التالية هي 2,400 دولار أمريكي، يليها أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 2,450 دولارًا أمريكيًا.

على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) البالغ 2,337 دولارًا أمريكيًا، فإن المحطة التالية ستكون أدنى مستوى في 8 مايو عند 2,303 دولارًا أمريكيًا، يليه أدنى مستوى في دورة 3 مايو عند 2,277 دولارًا أمريكيًا.