- يتم تداول مؤشر داو جونز بقوة يوم الخميس، ويقترب من أعلى مستوياته القياسية.
- يقوم المستثمرون بضبط البوابات وينتظرون قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير بشأن سعر الفائدة.
- تتوقع الأسواق على نطاق واسع خفضًا آخر لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
يتداول مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) في نطاق ضيق يوم الخميس، حيث يختبر بالقرب من أعلى مستوياته القياسية التي سجلها في وقت سابق من هذا الأسبوع بالقرب من 43800. ارتفعت الأسواق هذا الأسبوع بعد أن كشفت الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024 عن طريق واضح للفوز للرئيس السابق دونالد ترامب، وتحتفظ الأسواق بالقرب من النهاية العليا استعدادًا لمزيد من الدفع للأعلى على خلفية خفض سعر الفائدة المتوقع على نطاق واسع من البنك الفيدرالي. الاحتياطي (الاحتياطي الفيدرالي).
وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، يقوم متداولو أسعار الفائدة بتسعير تخفيض مؤكد لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت متأخر من جلسة السوق الأمريكية يوم الخميس، مع احتمالات بنسبة 99.1٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة لمتابعة التخفيض الضخم في سبتمبر. خفض سعر الافتتاح بمقدار 50 نقطة أساس. ويواجه المستثمرون الذين يأملون في خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة نهائية في ديسمبر/كانون الأول بعض التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يصمد بعد نوفمبر/تشرين الثاني، مع وجود احتمالات بنسبة 67% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 18 ديسمبر/كانون الأول.
ستختتم أرقام مؤشر ثقة المستهلك الصادرة عن جامعة ميشيغان (UoM) المقرر صدورها يوم الجمعة جدول الإصدار المحموم لهذا الأسبوع. وتتوقع توقعات السوق المتوسطة أن يرتفع مسح المشاعر الصادر عن جامعة موزمبيق إلى 71.0 في نوفمبر بعد الخطوة الحذرة في الشهر السابق إلى 70.5.
أخبار داو جونز
يقوم مؤشر داو جونز بتعديل أقدامه يوم الخميس، مع تحرك مجلس إدارة الأسهم الرئيسي إلى المنتصف. انتعشت شركة Intel (INTC) بنسبة 4٪ تقريبًا، حيث ارتفعت إلى 26 دولارًا للسهم الواحد في انتعاش بعد الإعلان عن إزالة شركة صناعة الرقائق القديمة من مؤشر داو جونز هذا الأسبوع، منهية بذلك 25 عامًا على مؤشر الأسهم الرئيسي. على الحد الأدنى، انخفض بنك جيه بي مورجان تشيس (JPM) بنسبة 4٪ تقريبًا، حيث انخفض إلى أقل من 238 دولارًا للسهم بعد ارتفاع ممتاز بعد الانتخابات.
توقعات سعر داو جونز
أدى الدفع الصعودي الأخير لمؤشر داو جونز إلى إرسال مؤشر الأسهم الرئيسي إلى مستوى 44000 نقطة. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي الآن بنسبة 17% تقريبًا خلال العام، حيث ارتفع بنسبة 5.33% من القاعدة إلى القمة في أكتوبر وحده.
مع اختبار مؤشر داو جونز في عمق المنطقة الصاعدة، سيتم بناء ضغط البيع لسحب حركة السعر مرة أخرى إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من مستوى السعر الرئيسي البالغ 42000. على الرغم من وجود طريق واضح للمضي قدمًا بالنسبة للمضاربين على الانخفاض، إلا أن الافتقار إلى نقاط التحول الفنية مع عروض الأسعار التي تستغل منطقة مرتفعة قياسية يجعل من الصعب التسعير عند نقطة دخول قصيرة؛ اتضح أن السكاكين المرتفعة يصعب الإمساك بها مثل السكاكين المتساقطة.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في النظام المالي المتعثر. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.
