- سيشهد تقرير NFP الأمريكي يوم الجمعة ارتفاعًا كبيرًا في التوقعات ولكن مع مراجعات حادة.
- وكانت كندا أيضًا متباينة، حيث أضافت وظائف أكثر من المتوقع ولكن أجورًا أقل.
- الأسبوع المقبل: التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، وبيانات كندية منخفضة المستوى.
ارتفع الدولار الكندي (CAD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة بعد أن جاءت أرقام الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) متباينة، وطغت البيانات الأمريكية على أرقام التوظيف الكندية على نطاق واسع. كان الدولار الكندي أكثر ليونة على نطاق واسع خلال اليوم، حيث فقد وزنه مقابل جميع العملات الرئيسية.
أضافت كندا وظائف أكثر مما كان متوقعا في فبراير، ولكن تباطأ نمو الأجور قليلا في حين ارتفع معدل البطالة قليلا. على الجانب الأمريكي، طغت المراجعة الهبوطية الهائلة لأرقام الوظائف لشهر يناير على التفوق الكبير الذي حققته توقعات الوظائف غير الزراعية، مما أدى إلى إعاقة معنويات السوق. سيكون التقويم الاقتصادي للأسبوع المقبل خفيفًا بشكل ملحوظ على الإصدارات الكندية، وستحصل الأسواق على التحديث التالي حول التضخم في الولايات المتحدة عندما يصدر مؤشر أسعار المستهلك لشهر فبراير (CPI) يوم الثلاثاء المقبل.
الملخص اليومي لمحركات السوق: طباعة NFP المقسمة تترك الأسواق مضطربة يوم الجمعة
- أضاف تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر فبراير 275 ألف وظيفة جديدة خلال الشهر مقابل التوقعات البالغة 200 ألف.
- شهدت قراءة الرواتب غير الزراعية لشهر يناير تصحيحًا حادًا، حيث تم تعديلها نزولاً إلى 229 ألفًا من أعلى مستوى لها خلال 11 شهرًا عند 353 ألفًا.
- انخفض نمو الأرباح السنوية بالساعة للعام المنتهي في فبراير إلى 4.3% مقابل 4.4% المتوقعة، وشهدت القراءة السابقة مراجعة هبوطية طفيفة من 4.5%.
- كما ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة أيضًا في فبراير، مرتفعًا إلى 3.9% مقارنة بالقراءة الثابتة المتوقعة عند 3.7%.
- أضافت كندا 40.7 ألف وظيفة في فبراير، أي أكثر من ضعف التوقعات البالغة 20 ألفًا وارتفاعًا طفيفًا عن 37.2 ألفًا في الشهر السابق.
- كما ارتفع معدل البطالة الكندي أيضًا إلى 5.8% في فبراير من 5.7%، وذلك تماشيًا مع التوقعات.
- سجل متوسط الأجر في الساعة الكندي معدل 4.9% على أساس سنوي، متراجعًا عن الفترة السابقة البالغة 5.3%.
سعر الدولار الكندي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الكندي (CAD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الكندي هو الأضعف مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | 0.04% | -0.29% | 0.10% | -0.08% | -0.43% | 0.00% | -0.11% | |
| يورو | -0.06% | -0.36% | 0.05% | -0.13% | -0.51% | -0.06% | -0.18% | |
| GBP | 0.31% | 0.36% | 0.41% | 0.22% | -0.12% | 0.30% | 0.18% | |
| نذل – وغد | -0.10% | -0.06% | -0.41% | -0.19% | -0.53% | -0.09% | -0.23% | |
| دولار أسترالي | 0.09% | 0.13% | -0.24% | 0.20% | -0.33% | 0.08% | -0.02% | |
| ين يابانى | 0.45% | 0.52% | 0.15% | 0.55% | 0.36% | 0.47% | 0.32% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.01% | 0.04% | -0.30% | 0.11% | -0.08% | -0.43% | -0.17% | |
| الفرنك السويسري | 0.13% | 0.18% | -0.18% | 0.22% | 0.05% | -0.31% | 0.13% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
التحليل الفني: تراجع الدولار الكندي يوم الجمعة، وتسرب المكاسب الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي
كان الدولار الكندي (CAD) أكثر ليونة على نطاق واسع يوم الجمعة مع اقتراب نهاية أسبوع التداول، حيث انخفض بحوالي نصف بالمائة مقابل الين الياباني (JPY) والجنيه الإسترليني (GBP). وانخفض الدولار الكندي أيضًا بحوالي خمس بالمائة مقابل الدولار الأسترالي (AUD)، وكذلك انخفض بنسبة عُشر بالمائة مقابل اليورو (EUR) والدولار الأمريكي.
تراجع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي خلال جلسة التداول الأمريكية، مما أدى إلى انخفاض الزوج إلى 1.3420 قبل أن يتعافى إلى منطقة 1.3475. لا يزال الدولار الكندي منخفضًا بشكل حاد من أعلى مستوياته هذا الأسبوع بالقرب من 1.3605، لكنه يتعافى نحو المدى المتوسط حيث تستهدف أسواق الجمعة عطلة نهاية الأسبوع.
الانتعاش بعد الانخفاض يوم الجمعة يرسل زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي مرة أخرى إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.3477. استقر المتوسط المتحرك طويل الأجل تحت مستوى 1.3800 مباشرةً خلال معظم عام 2024، ومن المقرر أن يستمر الزوج في النضال على المدى القريب حيث يتحرك داخل نطاق تقريبي بين 1.3600 و1.3400.
الرسم البياني للساعة USD/CAD
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الكندي
العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار الكندي (CAD) هي مستوى أسعار الفائدة التي حددها بنك كندا (BoC)، وسعر النفط، أكبر صادرات كندا، وصحة اقتصادها، والتضخم والميزان التجاري، وهو الفرق بين قيمة صادرات كندا مقابل وارداتها. وتشمل العوامل الأخرى معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يتجهون إلى أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) – مع كون المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. وباعتباره أكبر شريك تجاري له، فإن صحة الاقتصاد الأمريكي تعد أيضًا عاملاً رئيسيًا يؤثر على الدولار الكندي.
يتمتع بنك كندا (BoC) بتأثير كبير على الدولار الكندي من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك إقراضها لبعضها البعض. وهذا يؤثر على مستوى أسعار الفائدة للجميع. الهدف الرئيسي لبنك كندا هو الحفاظ على معدل التضخم عند 1-3% عن طريق تعديل أسعار الفائدة لأعلى أو لأسفل. تميل أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى أن تكون إيجابية بالنسبة للدولار الكندي. يمكن لبنك كندا أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، حيث يكون الدولار الكندي السابق سلبيًا والأخير إيجابيًا.
يعد سعر النفط عاملاً رئيسيًا يؤثر على قيمة الدولار الكندي. يعتبر البترول أكبر صادرات كندا، لذا فإن أسعار النفط تميل إلى أن يكون لها تأثير فوري على قيمة الدولار الكندي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر النفط، يرتفع أيضًا الدولار الكندي، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر النفط. تميل أسعار النفط المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية وجود ميزان تجاري إيجابي، وهو ما يدعم أيضًا الدولار الكندي.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملة لأنه يقلل من قيمة المال، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل ارتفاع التضخم إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يجذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يبحثون عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة كندا هي الدولار الكندي.
تقيس إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على الدولار الكندي. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه الدولار الكندي. الاقتصاد القوي مفيد للدولار الكندي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك كندا على رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى عملة أقوى. إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الدولار الكندي.
الأسئلة الشائعة حول الرواتب غير الزراعية
تعد الرواتب غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الرواتب غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن يؤثر رقم الوظائف غير الزراعية على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح بنك الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم بنسبة 2٪.
إن رقم NFP المرتفع نسبيًا يعني أن المزيد من الأشخاص يعملون، ويكسبون المزيد من المال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، قد تعني نتيجة الوظائف غير الزراعية المنخفضة نسبيًا أن الناس يكافحون للعثور على عمل.
يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض معدلات البطالة، ثم خفضها لتحفيز سوق العمل الراكد.
بشكل عام، ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. ويعني هذا أنه عندما تظهر أرقام الرواتب أعلى من المتوقع، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل.
تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. عادةً ما يعني ارتفاع الرواتب غير الزراعية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تشددًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية عمومًا بشكل سلبي بسعر الذهب. وهذا يعني أن أرقام الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون لها تأثير سلبي على سعر الذهب والعكس صحيح.
ارتفاع الرواتب غير الزراعية بشكل عام له تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسيتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب.
كما أن ارتفاع أسعار الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالبقاء نقدًا، حيث ستكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد قوائم الرواتب غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى.
في بعض الأحيان، عندما يصدر تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع، تجاهلت السوق التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية وفسرت انخفاض الأرباح على أنه انكماشي.
يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل “الاستقالة الكبرى” أو الأزمة المالية العالمية.
