- يقف سعر الذهب مرتفعًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال شهرين والذي وصل إليه يوم الجمعة.
- إن ضعف الطلب على الدولار الأمريكي وتراجع نغمة المخاطرة يدعمان المعدن.
- من المفترض أن توفر مخاطر البيانات/الأحداث الأمريكية هذا الأسبوع زخمًا جديدًا.
ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) لليوم الرابع على التوالي يوم الاثنين ويتم تداوله حول منطقة 2085 دولارًا، أو بالقرب من أعلى مستوى له منذ 28 ديسمبر الذي لامسه الأسبوع الماضي. يكافح الدولار الأمريكي (USD) للحصول على أي زخم ذي معنى وسط تزايد الرهانات على تحول وشيك في موقف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). هذا، إلى جانب النغمة الأكثر ليونة حول أسواق الأسهم، يدعم المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا، على الرغم من أن الارتفاع الجيد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية يبقي غطاءً على أي مكاسب أخرى.
يبدو التجار أيضًا مترددين في وضع رهانات صعودية قوية حول سعر الذهب ويفضلون انتظار المزيد من الإشارات حول مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. قد يساهم هذا أيضًا في تحديد سقف للمعدن الثمين قبل الشهادة نصف السنوية لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونجرس يومي الأربعاء والخميس. بصرف النظر عن هذا، سيستفيد المستثمرون هذا الأسبوع من البيانات الكلية الأمريكية المهمة المقرر صدورها في بداية شهر جديد، بما في ذلك تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي (NFP) يوم الجمعة، للحصول على زخم جديد.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يتم دعم سعر الذهب من خلال مجموعة من العوامل الداعمة
- لا يزال الدولار الأمريكي في موقف دفاعي في أعقاب البيانات الكلية الأمريكية المخيبة للآمال يوم الجمعة والتصريحات الأقل تشددًا من قبل مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، والتي يُنظر إليها على أنها بمثابة رياح خلفية لسعر الذهب.
- أظهر مسح ISM أن النشاط التجاري في قطاع التصنيع الأمريكي انكمش بسرعة أكبر مما كان متوقعا في فبراير، مع انخفاض مقياس التوظيف إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر.
- انخفض مؤشر ISM الصناعي الأمريكي إلى 47.8 من 49.1 في يناير وسط انخفاض مؤشر الطلبيات الجديدة إلى 49.2، في حين انخفض مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 52.5 من 52.9 في الشهر السابق.
- إضافة إلى ذلك، خالف مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان التقديرات أيضًا وانخفض إلى 76.9 في فبراير، على الرغم من أن توقعات التضخم كانت متماشية مع التوقعات.
- فقد أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إلى أن سعر الفائدة مقيد للغاية، كما قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان إنه سيكون من المناسب إبطاء وتيرة انكماش الميزانية العمومية.
- أشارت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر إلى أن التقدم في مكافحة التضخم سيستمر، وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إن التضخم الإجمالي من المرجح أن ينخفض خلال الأشهر القليلة المقبلة.
- علاوة على ذلك، قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنه يود أن يعزز البنك المركزي حصته من سندات الخزانة قصيرة الأجل، مما يمارس بعض الضغوط الهبوطية على عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
- توفر نغمة المخاطرة الضعيفة أيضًا الدعم لزوج XAU/USD الذي يعد ملاذًا آمنًا وسط انخفاض الطلب على الدولار الأمريكي، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي يبدو محدودًا قبيل البيانات الأمريكية الرئيسية وشهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
التحليل الفني: يبدو أن سعر الذهب يستعد لتجاوز مستوى 2100 دولار وإعادة اختبار أعلى مستوياته على الإطلاق
من منظور فني، كان اختراق يوم الجمعة للحاجز الأفقي 2062-2064 دولارًا بمثابة حافز جديد للمتداولين الصعوديين ويدعم احتمالات تحقيق مكاسب إضافية. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يحوم بالقرب من منطقة التشبع الشرائي ويمنع الثيران من وضع رهانات جديدة. وهذا يجعل من الحكمة انتظار بعض التماسك على المدى القريب قبل تحديد مراكز لتمديد الاتجاه الصعودي المستمر منذ ثلاثة أسابيع تقريبًا.
في هذه الأثناء، يبدو أن نقطة المقاومة المذكورة أعلاه، حول منطقة 2064-2062 دولارًا، تحمي الآن الاتجاه الهبوطي المباشر. ومع ذلك، فإن الضعف المستمر أدناه قد يؤدي إلى عمليات بيع فنية قوية ويكشف عن دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2034 دولارًا. يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم فسوف تلغي التوقعات الإيجابية وتحول التحيز لصالح المتداولين الهبوطيين.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 2088 دولارًا، أو أعلى مستوى خلال شهرين الذي تم الوصول إليه يوم الجمعة، تعمل الآن كعقبة فورية قبل الرقم الكامل 2100 دولار. بعض عمليات الشراء اللاحقة لديها القدرة على رفع سعر الذهب بشكل أكبر نحو العقبة المتوسطة 2,025-2,030 دولارًا في طريقه إلى الذروة على الإطلاق، حول منطقة 2,144-2,145 دولارًا التي تم لمسها في أوائل ديسمبر.
سعر الدولار الامريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.03% | -0.04% | 0.05% | 0.11% | 0.04% | 0.09% | -0.07% | |
| يورو | 0.02% | -0.02% | 0.07% | 0.13% | 0.06% | 0.12% | -0.04% | |
| GBP | 0.05% | 0.02% | 0.09% | 0.15% | 0.09% | 0.14% | -0.02% | |
| نذل – وغد | -0.05% | -0.06% | -0.09% | 0.06% | -0.01% | 0.04% | -0.10% | |
| دولار أسترالي | -0.11% | -0.13% | -0.15% | -0.06% | -0.07% | -0.01% | -0.17% | |
| ين يابانى | -0.04% | -0.07% | -0.12% | -0.01% | 0.06% | 0.04% | -0.11% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.09% | -0.12% | -0.14% | -0.05% | 0.01% | -0.06% | -0.16% | |
| الفرنك السويسري | 0.07% | 0.04% | 0.02% | 0.12% | 0.17% | 0.10% | 0.16% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول معنويات المخاطرة
في عالم المصطلحات المالية، يشير المصطلحان المستخدمان على نطاق واسع “المخاطرة” و”تجنب المخاطرة” إلى مستوى المخاطرة التي يرغب المستثمرون في تحملها خلال الفترة المشار إليها. في سوق “المخاطرة”، يكون المستثمرون متفائلين بشأن المستقبل وأكثر استعدادا لشراء الأصول الخطرة. وفي سوق “تجنب المخاطرة” يبدأ المستثمرون في “اللعب بطريقة آمنة” لأنهم قلقون بشأن المستقبل، وبالتالي يشترون أصولاً أقل خطورة والتي من المؤكد أنها ستجلب عائداً، حتى لو كان متواضعاً نسبياً.
عادة، خلال فترات “الرغبة في المخاطرة”، ترتفع أسواق الأسهم، كما سترتفع قيمة معظم السلع – باستثناء الذهب – لأنها تستفيد من توقعات النمو الإيجابية. تتعزز عملات الدول المصدرة للسلع الثقيلة بسبب زيادة الطلب، وترتفع العملات المشفرة. في سوق “تجنب المخاطرة”، ترتفع السندات – وخاصة السندات الحكومية الرئيسية – ويتألق الذهب، وتستفيد جميع العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري والدولار الأمريكي.
الدولار الأسترالي (AUD)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار النيوزيلندي (NZD) والعملات الأجنبية البسيطة مثل الروبل (RUB) والراند الجنوب أفريقي (ZAR)، تميل جميعها إلى الارتفاع في الأسواق التي “تشهد مخاطر” على”. وذلك لأن اقتصادات هذه العملات تعتمد بشكل كبير على صادرات السلع الأساسية لتحقيق النمو، وتميل السلع الأساسية إلى الارتفاع في الأسعار خلال فترات المخاطرة. وذلك لأن المستثمرين يتوقعون زيادة الطلب على المواد الخام في المستقبل بسبب النشاط الاقتصادي المتزايد.
العملات الرئيسية التي تميل إلى الارتفاع خلال فترات “تجنب المخاطرة” هي الدولار الأمريكي (USD)، والين الياباني (JPY)، والفرنك السويسري (CHF). الدولار الأمريكي، لأنه العملة الاحتياطية في العالم، ولأن المستثمرين يشترون في أوقات الأزمات ديون الحكومة الأمريكية، والتي تعتبر آمنة لأنه من غير المرجح أن يتخلف أكبر اقتصاد في العالم عن السداد. ويعود سبب الين إلى زيادة الطلب على سندات الحكومة اليابانية، وذلك لأن نسبة عالية منها يحتفظ بها مستثمرون محليون ومن غير المرجح أن يتخلصوا منها – حتى في الأزمات. الفرنك السويسري، لأن القوانين المصرفية السويسرية الصارمة توفر للمستثمرين حماية معززة لرأس المال.