يبدو أن ثيران أسعار الذهب مترددون وسط انتعاش الطلب على الدولار الأمريكي، ومزاج الرغبة في المخاطرة

• يعزز سعر الذهب مكاسبه ليصل إلى أعلى مستوى له خلال شهر والذي وصل إليه في وقت سابق من يوم الخميس.
• أدى ظهور بعض عمليات الشراء المنخفضة للدولار الأمريكي ومزاج الرغبة في المخاطرة إلى الحد من زوج XAU/USD.
• إن المخاوف بشأن خطط ترامب للتعريفات التجارية ورهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية تقدم بعض الدعم.

يتأرجح سعر الذهب (XAU/USD) بين مكاسب فاترة / خسائر طفيفة خلال الجلسة الأوروبية المبكرة ويعزز مكاسبه الأخيرة إلى أعلى مستوى له خلال شهر واحد والذي وصل إليه يوم الخميس. إن القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيوقف دورة خفض أسعار الفائدة في أواخر هذا الشهر يساعد الدولار الأمريكي (USD) على الابتعاد عن أدنى مستوى خلال أسبوع والذي وصل إليه يوم الأربعاء. تبين أن هذا، إلى جانب مزاج المخاطرة السائد، من العوامل الرئيسية التي تعمل بمثابة رياح معاكسة للمعادن الثمينة التي تعتبر ملاذًا آمنًا.

ومع ذلك، فإن علامات انحسار الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا يستبعد بالضرورة إمكانية خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر بحلول نهاية هذا العام. وأدى ذلك إلى انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية خلال الليل، مما قد يضع حدًا للدولار الأمريكي ويدعم سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا. علاوة على ذلك، من المفترض أن تساعد الشكوك المحيطة بخطة ترامب التعريفية وتأثيرها المحتمل على النمو العالمي في الحد من الجانب السلبي للسلعة حيث يتطلع المتداولون إلى البيانات الكلية الأمريكية للحصول على زخم جديد.

يكافح سعر الذهب لجذب عمليات شراء لاحقة وسط إشارات أساسية مختلطة

• وذكرت بلومبرج في وقت سابق من هذا الأسبوع أن المستشارين الاقتصاديين للرئيس الأمريكي المقبل دونالد ترامب يدرسون برنامجًا لزيادة التعريفات الجمركية تدريجيًا شهرًا بعد شهر.
• علاوة على ذلك، أدت بيانات التضخم التي جاءت أبرد من المتوقع من الولايات المتحدة إلى إحياء التوقعات بأن دورة تيسير سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا تنتهي بعد وتدعم سعر الذهب.
• أفاد مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع بنسبة 0.4٪ في ديسمبر وتسارع المعدل السنوي إلى 2.9٪ من 2.7٪ المسجلة في الشهر السابق.
• وفي الوقت نفسه، ارتفع المقياس الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.2٪ على أساس سنوي مقارنة بزيادة قدرها 3.3٪ في نوفمبر والتقديرات المتفق عليها.
• كانت الأسواق سريعة الاستجابة وتتوقع الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 40 نقطة أساس بحلول نهاية العام، مقارنة بحوالي 31 نقطة أساس قبل بيانات التضخم في ديسمبر.
• تراجع العائد على السندات الحكومية الأمريكية لأجل 10 سنوات بعيدًا عن أعلى مستوى خلال 14 شهرًا الذي وصل إليه يوم الاثنين، مما دفع الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى جديد خلال أسبوع واحد.
• ومع ذلك، يبدو المستثمرون مقتنعين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيوقف دورة خفض أسعار الفائدة مؤقتًا في وقت لاحق من هذا العام، مما يساعد على إحياء الطلب على الدولار الأمريكي ويحد من الاتجاه الصعودي لزوج XAU/USD.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، توم باركين، إن بيانات التضخم الجديدة تظهر تقدمًا في خفض التضخم إلى هدف البنك المركزي البالغ 2٪، لكنه أضاف أن أسعار الفائدة يجب أن تظل مقيدة.
• نفذت أوكرانيا هجومها الأضخم، حيث استهدفت منشآت عسكرية ونفطية في عمق روسيا، بطائرات بدون طيار وصواريخ، بما في ذلك صواريخ ATACMS الباليستية الأمريكية الصنع.
• رداً على ذلك، شنت روسيا قصفتها الخاصة، التي استهدفت في الغالب البنية التحتية للغاز ومنشآت الطاقة في أوكرانيا بأكثر من 40 صاروخاً و70 طائرة هجومية بدون طيار.
• قال رئيس الوزراء القطري يوم الأربعاء إن إسرائيل وحركة حماس اتفقتا على وقف إطلاق النار في غزة وتبادل الرهائن الإسرائيليين بأسرى فلسطينيين بعد 15 شهرا من الحرب.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – التي تتضمن مبيعات التجزئة الشهرية ومطالبات البطالة الأسبوعية المعتادة – للحصول على زخم جديد في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية.

يدعم الإعداد الفني لسعر الذهب احتمالات التحرك نحو مستوى المقاومة 2,715-2,720 دولار

من منظور فني، تدعم مؤشرات التذبذب الإيجابية على الرسم البياني اليومي احتمالات التحرك الصعودي نحو منطقة العرض 2715-2720 دولارًا. من المفترض أن تمهد بعض عمليات الشراء اللاحقة الطريق لتحقيق مكاسب إضافية نحو العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 2748-2750 دولارًا، والتي فوقها يمكن أن يهدف سعر الذهب إلى إعادة اختبار الذروة على الإطلاق، حول منطقة 2790 دولارًا التي لمسها في أكتوبر 2024.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي تراجع ذي مغزى يجد الآن دعمًا لائقًا ويجذب مشترين جدد حول منطقة 2678 دولارًا. من المفترض أن يساعد هذا في الحد من الاتجاه الهبوطي بالقرب من المنطقة الأفقية 2664-2663 دولارًا. قد يؤدي الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة إلى جعل سعر الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة 2635 دولارًا في طريقه إلى منطقة التقاء 2615 دولارًا – والتي تشتمل على خط اتجاه صاعد قصير المدى والمتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA).