ويمكن لأي مستثمر يأمل في العثور على صندوق للسندات البلدية أن يفكر في البدء بصندوق الدخل “أ” ذو المزايا الضريبية للصناديق الأمريكية (تقرير تاياكس الخالي من الضرائب). تحمل TAIAX تصنيف Zacks Mutual Fund رقم 2 (شراء)، والذي يعتمد على عوامل التنبؤ المختلفة مثل الحجم والتكلفة والأداء السابق.
موضوعي
TAIAX هو واحد من العديد من صناديق Muni – Bonds التي يمكنك الاختيار من بينها. موني – تستثمر صناديق السندات في سندات الدين التي تصدرها الولايات والبلديات المحلية، والتي تستخدم عادة لدفع تكاليف إنشاء البنية التحتية والمدارس وغيرها من الوظائف الحكومية. ويمكن دعم هذه الأوراق المالية بالضرائب (سندات الإيرادات)، ولكن البعض الآخر يعرف باسم “الالتزام العام” ولا يتم دعمه بالضرورة من مصدر محدد. وهذه السندات جذابة بشكل خاص بسبب فوائدها الضريبية المتأصلة.
تاريخ الصندوق/المدير
يقع مقر American Funds في لوس أنجلوس، كاليفورنيا، وهي مديرة TAIAX. ظهر صندوق الدخل “أ” ذو المزايا الضريبية للصناديق الأمريكية لأول مرة في شهر مايو من عام 2012، وتمكن TAIAX من تجميع ما يقرب من 3.89 مليار دولار من الأصول، وفقًا لأحدث المعلومات المتاحة. فريق من المتخصصين في الاستثمار هو المدير الحالي للصندوق.
أداء
وبطبيعة الحال، يبحث المستثمرون عن أداء قوي في الصناديق. حقق هذا الصندوق عائدًا إجماليًا سنويًا لمدة 5 سنوات بنسبة 8.68٪، ويحتل المرتبة الثالثة بين أقرانه في فئته. يجب على المستثمرين الذين يفضلون تحليل الأطر الزمنية الأقصر النظر إلى إجمالي عائدهم السنوي لمدة 3 سنوات بنسبة 12.92٪، مما يضعهم في الثلث الأعلى خلال هذا الإطار الزمني.
ومن المهم ملاحظة أن مرتجعات المنتج قد لا تعكس جميع نفقاته. أي رسوم لا تنعكس من شأنها أن تخفض العائدات. إجمالي العوائد لا يعكس عوائد الصندوق [%] تهمة البيع. ولو تم تضمين رسوم المبيعات، لكان إجمالي العوائد أقل.
عند النظر إلى أداء الصندوق، من المهم أيضًا ملاحظة الانحراف المعياري للعائدات. كلما انخفض الانحراف المعياري، قل التقلب الذي يواجهه الصندوق. بالمقارنة مع متوسط الفئة البالغ 11.12%، فإن الانحراف المعياري لـ TAIAX على مدى السنوات الثلاث الماضية هو 8.19%. على مدى السنوات الخمس الماضية، بلغ الانحراف المعياري للصندوق 9.17% مقارنة بمتوسط الفئة البالغ 12.38%. وهذا يجعل الصندوق أقل تقلبا من نظرائه على مدى نصف العقد الماضي.
نفقات
تتزايد أهمية التكاليف بالنسبة لاستثمار صناديق الاستثمار المشتركة، وخاصة مع احتدام المنافسة في هذا السوق. ومع تساوي جميع العوامل، فإن المنتج الأقل تكلفة سوف يتفوق على نظيره المماثل، لذا فإن إلقاء نظرة فاحصة على هذه المقاييس أمر أساسي للمستثمرين. من حيث الرسوم، TAIAX هو صندوق تحميل. وتبلغ نسبة النفقات 0.34% مقارنة بمتوسط الفئة 0.91%. تعتبر TAIAX في الواقع أرخص من نظيراتها عندما تأخذ في الاعتبار عوامل مثل التكلفة.
يجب على المستثمرين أيضًا ملاحظة أن الحد الأدنى للاستثمار الأولي للمنتج هو 250 دولارًا وأن كل استثمار لاحق يجب أن يكون عند 50 دولارًا.
لم يتم أخذ الرسوم التي يتقاضاها مستشارو الاستثمار بعين الاعتبار. ستكون العوائد أقل إذا تم تضمينها.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ قم بتنزيل أفضل 7 أسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني