مع ارتفاع أسهمها بنسبة +100% تقريبًا في عام 2025 إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 32 دولارًا، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كانت SoFi Technologies (SOFI) هي شركة التكنولوجيا المالية التالية التي يمكن أن تشهد ارتفاع سعر سهمها إلى أكثر من 100 دولار مثل Robinhood Markets (HOOD) وShopify (SHOP)، على سبيل المثال لا الحصر.
مثل Robinhood وShopify، تعمل SoFi على توسيع نظامها البيئي للخدمات المالية بشكل متزايد، مما يجعلها موضوعًا جديرًا بالتساؤل عما إذا كان هذا مجرد بداية لما يمكن أن يكون ارتفاعًا أكثر شمولاً في SOFI.
توسع SoFi في مجال التكنولوجيا المالية
على أعتاب التفاؤل بالنسبة لسهم SoFi هو أن الشركة قللت من اعتمادها على خدمات الإقراض الاستهلاكي، وتوسعت في الخدمات المصرفية والاستثمار وتداول العملات المشفرة. وقد أدى ذلك إلى نمو استثنائي في عدد المشتركين، حيث ارتفعت العضوية بنسبة 15% هذا العام وحده من 10.9 مليون في الربع الأول إلى 12.6 مليون في نهاية الربع الثالث. علاوة على ذلك، توسعت قاعدة مشتركي SoFi بنسبة 35% على أساس سنوي.
يمثل هؤلاء العملاء الجدد إمكانية تحقيق الدخل على المدى الطويل حيث تتبنى SoFi خدمات متعددة. كما أدى إدخال التحويلات المالية المدعومة بتقنية البلوكشين إلى زيادة نمو مستخدمي SoFi، والذي يتضمن تحويلات الأموال عبر الحدود التي تستخدم تقنية البلوكشين لإجراء المعاملات بشكل أسرع وأرخص وأكثر شفافية مقارنة بأنظمة التحويلات التقليدية التي يستخدمها عادة العمال المهاجرون أو الأفراد لإرسال الأموال إلى الأسرة أو المجتمعات في الخارج.
بعيدًا عن منع الاحتيال، تستخدم SoFi الابتكار القائم على الذكاء الاصطناعي لتعزيز كفاءتها التشغيلية وتوسيع النظام البيئي مع تقليل التكاليف. إن الشراكات الإستراتيجية مع Bitcoin Lightning Network والاستحواذ على حلول الدفع ومقدمي البنية التحتية للتكنولوجيا المالية، Galileo وTechnisys، قد ساهمت في وضع SoFi كشركة رائدة في الاتجاه المتنامي لتوحيد التكنولوجيا المالية.
التحليل الفني SOFI
استعاد الزخم الفني الصعودي في أسهم SoFi قوته بعد استعادته واختراقه فوق المتوسط المتحرك البسيط الحالي لمدة 50 يومًا (SMA) البالغ 28 دولارًا للسهم (الخط الأخضر) يوم الثلاثاء الماضي.
مما يوضح أن استنفاد المشترين لم يبدأ بعد، كان SOFI يسير في اتجاه صعودي مستمر منذ تشكيل تقاطع ذهبي في منتصف يونيو، حيث تجاوز المتوسط المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط على مدى 200 يوم (الخط الأحمر).
مراقبة نمو وتقييم SoFi
في إشارة إلى توقعات النمو القوية، يتم تداول سهم SoFi بعلاوة ملحوظة مقارنة بالسوق الأوسع عند أرباح آجلة تبلغ 77 ضعفًا. ومع ذلك، بدأت SoFi في تجاوز خط الاحتمال بسرعة منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 2021.
بعد تحقيق صافي دخل قدره 479.1 مليون دولار العام الماضي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 341.2 مليون دولار في عام 2023، تمكنت SoFi من نشر ربحية السهم المعدلة الإيجابية لأول مرة عند 0.15 دولار للسهم.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع الآن أن يصل العائد على السهم للعام المالي 2025 إلى 0.36 دولارًا أمريكيًا، ومن المتوقع أن يمتد الحد الأدنى لشركة SoFi بنسبة 65٪ أخرى في السنة المالية 26 إلى 0.60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. والأمر الأكثر طمأنينة هو أن تقديرات ربحية السهم للسنة المالية 25 والسنة المالية 2026 أعلى بشكل طفيف على مدار الـ 60 يومًا الماضية.
يعد التوسع السريع في المبيعات أيضًا مقنعًا فيما يتعلق بالأرباح المستقبلية المحتملة، وتقييم السعر إلى المبيعات لشركة SoFi ليس سخيفًا عند 9X، على الرغم من أن متوسط نسبة السعر إلى الربح الآجلة في السنوات الأخيرة يبلغ 3X.
إن تبرير علاوة الربح والخسارة الخاصة بها هو أنه من المتوقع أن تزيد مبيعات SoFi السنوية بنسبة 37٪ تقريبًا هذا العام ومن المتوقع أن ترتفع بنسبة 25٪ أخرى في السنة المالية 26 إلى 4.48 مليار دولار.
خلاصة القول
بعد تجاوز مرحلة نمو المضاربة، ازدهرت أسهم SoFi لأنها بدأت تثبت أن عملياتها يمكن أن تنتج محرك ربح حقيقي. بالارتباط مع هذا، تتمتع SOFI حاليًا بتصنيف Zacks رقم 2 (شراء) استنادًا إلى الاتجاه الإيجابي لمراجعات EPS.
نظرًا لتقييمها المرتفع، فإن أي تباطؤ في نمو المستخدمين أو الربحية يمكن أن يؤدي إلى تقلبات، ولكن إذا استمرت شركة التكنولوجيا المالية في الاستفادة من مسارها التوسعي، فقد تكون هذه المراحل الأولى لارتفاع الأسهم على نطاق أوسع بكثير.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ قم بتنزيل أفضل 7 أسهم للأيام الثلاثين القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني