- انخفض مؤشر داو جونز بنحو 400 نقطة يوم الخميس مع استمرار المخاوف الاقتصادية.
- يشعر المستثمرون بقلق متزايد بشأن احتمال حدوث ركود اقتصادي مع تباطؤ معدلات التوظيف.
- تلوح في الأفق بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، في حين يبدأ المستثمرون في التوتر.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بمقدار 400 نقطة يوم الخميس، ليفقد بعضًا من وزنه للمرة الثانية هذا الأسبوع بعد أن جاءت بيانات الوظائف الأمريكية أقل من التوقعات. تعافت الأسهم منذ ذلك الحين من موجة البيع المفاجئة الأولية في اليوم، لكن مؤشر داو جونز يكافح للعودة إلى الاستقرار لهذا اليوم. أظهر مؤشر ADP لتغيير التوظيف أبطأ معدل لإضافة الوظائف منذ فبراير 2021، مما أثار جولة جديدة من تجنب المخاطرة حيث يتصارع المستثمرون مع خطر الركود المحتمل في الاقتصاد الأمريكي.
وبحسب شركة معالجة الرواتب ADP، أضافت الولايات المتحدة 99 ألف وظيفة جديدة صافية في أغسطس، بانخفاض عن 111 ألف وظيفة معدلة في يوليو وأقل بكثير من 145 ألف وظيفة متوقعة. وتعد إضافات ADP في أغسطس هي الأدنى منذ أوائل عام 2021، مما أثار جولة جديدة من تجنب المخاطرة وأعاد إشعال مخاوف المستثمرين من أن الولايات المتحدة قد تتجه نحو الركود.
يعتبر تقرير الوظائف الصادر عن ADP بمثابة مؤشر لما يمكن أن تتوقعه الأسواق من تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الذي سيصدر يوم الجمعة، وإن كان سجله متذبذبا فيما يتعلق بالدقة. يمثل تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس آخر تحديث مهم للعمالة قبل اجتماع أسعار الفائدة القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 18 سبتمبر، عندما من المتوقع على نطاق واسع أن يبدأ صناع السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي دورة خفض أسعار الفائدة.
وبحسب بورصة شيكاغو التجارية، تراهن أسواق أسعار الفائدة حاليًا على احتمالات بنسبة 40% بأن يفجر بنك الاحتياطي الفيدرالي أبوابه بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في وقت لاحق من الشهر. ويراهن الـ 60% المتبقون على خفض أسعار الفائدة عند الافتتاح بمقدار 25 نقطة أساس. ويتوقع المستثمرون استخدام بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة المقبل كوسيلة لقياس عمق أول خفض لأسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ خفضها بمقدار 100 نقطة أساس في مارس 2020.
المؤشر الاقتصادي
تغيير التوظيف في ADP
إن مؤشر ADP للتغير في التوظيف هو مقياس للتوظيف في القطاع الخاص يصدره أكبر معالج للرواتب في الولايات المتحدة، شركة Automatic Data Processing Inc. وهو يقيس التغير في عدد الأشخاص العاملين في القطاع الخاص في الولايات المتحدة. وبشكل عام، فإن ارتفاع المؤشر له آثار إيجابية على إنفاق المستهلك ويحفز النمو الاقتصادي. لذا فإن القراءة المرتفعة تعتبر تقليديًا صعودية للدولار الأمريكي (USD)، في حين تعتبر القراءة المنخفضة هبوطية.
اقرأ المزيد.
أخر إصدار: الخميس 05 سبتمبر 2024 12:15
تكرار: شهريا
فِعلي: 99 ألف
إجماع: 145 ألف
سابق: 122 ألف
مصدر: معهد أبحاث ADP
اخبار داو جونز
انخفض مؤشر داو جونز بنحو 400 نقطة يوم الخميس قبل أن يتعافى إلى انخفاض أكثر تواضعًا بلغ 150 نقطة. وعلى الرغم من محاولة التعافي واسعة النطاق، لا يزال مؤشر داو جونز الصناعي يميل بشدة نحو الجانب الهبوطي مع اختبار جميع الأوراق المالية المكونة للمؤشر باستثناء خمسة منها في اللون الأحمر. تمكنت شركة ميرك آند كو (MRK) من تحقيق مكسب بنسبة 3.3٪ على الرغم من النغمات الهبوطية يوم الخميس، حيث ارتفعت إلى 119.60 دولارًا للسهم، في حين انخفضت شركة التكنولوجيا الحيوية أمجين (AMGN) بنسبة 1.6٪ إلى 325.28 دولارًا للسهم حيث يأخذ المتداولون قسطًا من الراحة من المزايدة على شركة التكنولوجيا الطبية، والتي لا تزال مرتفعة بأكثر من 28٪ خلال العام الماضي.
وفي مكان آخر على مؤشر داو جونز، تعثرت أسهم شركة فيريزون (VZ) بعد أن تفاعل المساهمون بشكل سيئ مع الأخبار التي تفيد بأن VZ ستدفع 20 مليار دولار للاستحواذ على فرونتر كوميونيكيشنز (FYBR).
توقعات سعر داو جونز
على الرغم من اختبار جديد خلال اليوم للمستوى المنخفض، لا يزال مؤشر داو جونز يتداول في نطاق فني يقع جنوب مستوى 41000. ولا يزال مؤشر داو جونز الصناعي يتداول على الجانب الجنوبي من أعلى مستوياته التاريخية الأخيرة فوق مستوى 41500، لكن احتمالات التراجع الهبوطي الممتد تتلاشى من المؤشر مع استمرار المشترين في تحدي الزخم الهبوطي.
لا يزال الاتجاه طويل الأمد يفضل الجانب المرتفع بشكل واضح، وحتى الدفعة الحاسمة من جمع المراكز القصيرة سوف تواجه مشاكل عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ 50 يومًا والذي يرتفع عبر 40,300.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الفيدرالي
إن السياسة النقدية في الولايات المتحدة تشكلها البنوك المركزية. وللبنك المركزي هدفان: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. فعندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويصبح التضخم أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في مختلف أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى ارتفاع قيمة الدولار الأميركي، حيث يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لاستثمار أموالهم. وعندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو يرتفع معدل البطالة إلى مستويات مرتفعة للغاية، فقد يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، وهو ما يثقل كاهل الدولار الأميركي.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي ثمانية اجتماعات سنوية للسياسات، حيث تقوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ القرارات المتعلقة بالسياسة النقدية. ويحضر اجتماعات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اثنا عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنوك الاحتياطية الإقليمية الحادي عشر المتبقين، الذين يشغلون مناصبهم لمدة عام واحد على أساس دوري.
في الحالات القصوى، قد يلجأ بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي. والتيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. وعادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
إن التشديد الكمي هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها لشراء سندات جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا لقيمة الدولار الأميركي.