- انخفض سعر الذهب إلى 2340 دولارًا، حيث يشعر المستثمرون بالقلق من أن أسعار الفائدة الفيدرالية ستظل مرتفعة لفترة أطول.
- ترتفع عوائد الدولار الأمريكي والسندات مع قيام المتداولين بتقليص رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية لشهر سبتمبر.
- يحول المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة للحصول على إرشادات جديدة يوم الجمعة.
انخفض سعر الذهب (XAU/USD) بشكل حاد إلى ما يقرب من 2,340 دولارًا أمريكيًا في جلسة نيويورك يوم الأربعاء. يضعف المعدن الثمين بعد توقف التعافي إلى ما يقرب من 2360 دولارًا. يتراجع المعدن الأصفر مع تأكيد صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) على إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
في هذه الأثناء، يتوخى المستثمرون الحذر مع تحول التركيز إلى بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) في الولايات المتحدة لشهر أبريل، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة. ومن المتوقع أن ينمو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل مطرد على أساس شهري وسنوي عند 0.3٪ و 2.8٪ على التوالي.
ومن شأن النمو المتوقع في بيانات التضخم الأساسية أن يعزز احتمال بقاء أسعار الفائدة عند مستويات أعلى. يبشر هذا السيناريو بالسوء بالنسبة لسعر الذهب بالنظر إلى ارتفاع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاستثمارات في الأصول غير ذات العائد، مثل الذهب. سيكون الشرط مناسبًا للعوائد على الأصول التي تحمل فائدة والدولار الأمريكي.
في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع الدولار الأمريكي إلى 104.70 وسجلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات أعلى مستوى جديد لها خلال ثلاثة أسابيع عند 4.57% تقريبًا وسط معنويات السوق الحذرة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يضعف سعر الذهب بعد أن رأى بنك الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري إمكانية رفع أسعار الفائدة
- يستأنف سعر الذهب رحلته الهبوطية بعد حركة تراجع قصيرة الأمد إلى ما يقرب من 2360 دولارًا. يتعرض المعدن الثمين لضغوط حيث يقوم المتداولون باستبدال الرهانات الكبيرة لصالح بنك الاحتياطي الفيدرالي للبدء في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر. اهتزت ثقة المتداولين تجاه قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة على الاقتراض اعتبارًا من سبتمبر بسبب التوجيهات المتشددة التي أصدرها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
- تظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يرون فرصة بنسبة 46% أن يقوم البنك المركزي بتخفيض أسعار الفائدة من مستوياتها الحالية في سبتمبر. وقد انخفضت الاحتمالات عن 57.5٪ المسجلة قبل أسبوع.
- يريد مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي التحلي بالصبر مع إطار سعر الفائدة الحالي لأنهم يفتقرون إلى الأدلة على أن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى المعدل المرغوب فيه وهو 2٪. وعلى الرغم من انخفاض الضغوط التضخمية في أبريل بعد أن ظلت ساخنة طوال الربع الأول بأكمله، فإن صناع السياسات يريدون أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة. ويشعر صناع السياسات بالقلق من أن التباطؤ لن يدوم طويلا نظرا لقوة سوق العمل.
- وفي الوقت نفسه، فإن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي منفتحون أيضًا على تشديد السياسة بشكل أكبر إذا توقف التقدم في عملية مكافحة التضخم أو عادت ضغوط الأسعار مرة أخرى. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الثلاثاء، في مقابلة مع قناة CNBC: “أعتقد أن احتمالات رفع أسعار الفائدة منخفضة للغاية، لكنني لا أريد حذف أي شيء من على الطاولة”.
- وعندما سُئل عن الظروف التي ستعزز ثقة بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيض أسعار الفائدة هذا العام، قال كاسكاري: “أعتقد أن هناك أشهر أخرى من بيانات التضخم الإيجابية، لتمنحني الثقة في أنه من المناسب التراجع”.
التحليل الفني: تحول سعر الذهب إلى الاتجاه الهبوطي بعد انهيار العلم المقلوب
يضعف سعر الذهب بعد انهيار تشكيل مخطط العلم المقلوب على إطار زمني لكل ساعة. يشير انهيار نمط الرسم البياني المذكور أعلاه إلى أن الاتجاه الهبوطي قد استأنف بعد دخول البائعين الجدد. التوقعات على المدى القريب غير مؤكدة حيث انخفض سعر الذهب إلى ما دون المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 فترة (EMA)، والذي يتداول حول 2,350 دولارًا.
تحول مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة (RSI) إلى النطاق الهبوطي من 20.00-40.00، مما يدل على أن الزخم الهبوطي قد تم تأسيسه.
إذا انخفض سعر الذهب إلى ما دون أدنى مستوى سجله في 24 مايو عند 2,320 دولارًا تقريبًا، فسوف يظهر المزيد من الجانب الهبوطي. ومع ذلك، فإن حركة التعافي فوق أعلى مستوى تم تسجيله في 28 مايو عند حوالي 2365 دولارًا من شأنه أن يضع المضاربين على الارتفاع في مقعد القيادة.
