لا يزال سعر الذهب متراجعًا مع انتعاش العائدات الأمريكية وسط توقعات التضخم العنيدة

• يتراجع سعر الذهب مع استمرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الاتجاه الصعودي.
• لا يزال المعدن الثمين تحت الضغط مع تراجع توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو.
• تشير بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكية العنيدة إلى استمرار ضغوط التضخم.

تراجع سعر الذهب (XAU/USD) في جلسة نيويورك المبكرة يوم الجمعة مع تعزيز عوائد السندات الأمريكية. تضاءلت توقعات السوق بشأن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة لشهر يونيو، مما أدى إلى استمرار الضغط الهبوطي على سعر الذهب.

سجل المعدن الثمين عمليات بيع حادة يوم الخميس على خلفية أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الأكثر سخونة من المتوقع لشهر فبراير. لقد نجح صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض ضغوط الأسعار بشكل كبير، ولكن يبدو أن الميل الأخير قبل هدف 2٪ كان أكثر ثباتًا من التقدم الذي تم إحرازه حتى الآن. أفاد احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الدولار الأمريكي (USD)، مما أثر على زوج XAU/USD.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.31٪ مع تلاشي توقعات إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن تخفيضات أسعار الفائدة في يونيو. وقد أدى هذا إلى زيادة كبيرة في تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاستثمارات في الأصول غير ذات العائد مثل الذهب. وفي الوقت نفسه، ينعش مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أعلى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع بالقرب من 103.50.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع سعر الذهب مع ارتفاع عوائد الولايات المتحدة

• انخفض سعر الذهب بعد فشله في استعادة مستوى 2,170 دولارًا أمريكيًا، حيث تتطلع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى المزيد من الارتفاع. لا تزال الجاذبية الأوسع للذهب غير مؤكدة حيث يعيد المستثمرون تقييم توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة لشهر يونيو بعد أن أشار تقرير مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر فبراير إلى أن المنتجين يرفعون أسعار السلع والخدمات بوتيرة أعلى من المتوقع.
• تراجعت توقعات السوق لتخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو حيث أشارت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الساخنة إلى أن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحتاجون إلى التسرع في خفض أسعار الفائدة. وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت فرص خفض أسعار الفائدة إلى 59% من 74% قبل أسبوع.
• هذا الأسبوع، أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) أيضًا أن التضخم لا يزال ثابتًا. ألقت ضغوط الأسعار العنيدة بظلال من الشك على تعليق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في شهادته أمام الكونجرس بأن البنك المركزي ليس بعيدًا عن اكتساب الثقة في أن التضخم سيعود إلى المعدل المرغوب عند 2٪.
• وبصرف النظر عن مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة في فبراير انتعشت بشكل أقل من المتوقع. ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.6% بينما توقع المستثمرون نموًا بنسبة 0.8%. وفي يناير، تقلصت المبيعات بنسبة 1.1%، وهو معدل نزولي من الانخفاض المتوقع بنسبة 0.8% سابقًا.
• وفي الوقت نفسه، يحول المستثمرون تركيزهم إلى قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة، والذي سيتم الإعلان عنه يوم الأربعاء. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 5.25% -5.50%. وسيصدر البنك المركزي أيضًا توقعات اقتصادية ومخطط نقطي، والذي يشير إلى توقعات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة مع مرور الوقت.

التحليل الفني: انخفض سعر الذهب إلى 2,160 دولارًا

يواجه سعر الذهب ضغوطًا بالقرب من مستوى 2170 دولارًا، ويتداول داخل نطاق تداولات يوم الخميس. وتراوح سعر المعدن الثمين بين 2153 دولارًا و2180 دولارًا في جلسات التداول الثلاث الأخيرة، مما يشير إلى التردد بين المشاركين في السوق. يُظهر المعدن الأصفر تشكيل مثلث متماثل على الإطار الزمني لكل ساعة، مما يشير إلى انكماش حاد في التقلب.

على الإطار الزمني اليومي، يشير المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) بالقرب من 2115 دولارًا إلى أن الطلب على المدى القريب لا يزال قويًا. ومع ذلك، من المتوقع أن يظل أي اتجاه صعودي مقيدًا.

يرتد مؤشر القوة النسبية 14 (RSI) من القمة التي وصل إليها بالقرب من 84.50، على الرغم من أن الزخم الصعودي ما زال فعالاً.