لا يزال الين الياباني في المقدمة مقابل الدولار الأمريكي، ويبدو أن المضاربين على الارتفاع غير ملتزمين

• ارتفع الين الياباني حيث أدى التضخم المحلي القوي إلى إحياء الرهانات لمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان.
• مزاج السوق المتفائل وارتفاع عوائد السندات الأمريكية يحد من الاتجاه الصعودي للين الياباني ذو العائد المنخفض.
• يقف الدولار الأمريكي ثابتًا بالقرب من أعلى مستوى له منذ أكثر من عام ويقدم الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY.

يجذب الين الياباني (JPY) بعض المشترين لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة وسط رهانات متجددة على المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان (BoJ)، على الرغم من افتقاره إلى أي متابعة. على خلفية التصريحات المتشددة التي أدلى بها محافظ بنك اليابان كازو أويدا يوم الخميس، فإن أرقام التضخم الاستهلاكي الأعلى قليلاً من المتوقع في اليابان أبقت التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة في ديسمبر قائمة. إضافة إلى ذلك، فإن حزمة التحفيز الاقتصادي التي قدمها رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا بقيمة 39 تريليون ين تدعم الين الياباني وتمارس بعض الضغط على زوج دولار/ين USD/JPY.

ومن ناحية أخرى، تظل القناعة المتزايدة بأن سياسات الرئيس الأميركي دونالد ترامب قد تؤدي إلى إشعال التضخم من جديد وإرغام بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة ببطء تظل داعمة لعوائد سندات الخزانة الأميركية المرتفعة. علاوة على ذلك، فإن مزاج المخاطرة السائد – كما يتضح من اللهجة الإيجابية عبر أسواق الأسهم العالمية – يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية قوية حول الين الياباني كملاذ آمن. يساعد هذا، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) بعد الانتخابات الأمريكية إلى أعلى مستوى جديد منذ بداية العام، زوج دولار/ين USD/JPY على الثبات فوق مستوى 154.00.

يستمد الين الياباني بعض الدعم من إحياء رهانات بنك اليابان على رفع أسعار الفائدة في ديسمبر

• أفاد مكتب الإحصاءات الياباني يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك الوطني (CPI) انخفض من 2.5٪ إلى 2.3٪ على أساس سنوي في أكتوبر، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني المواد الغذائية الطازجة المتقلبة، بنسبة 2.3٪.
• وكشفت تفاصيل إضافية أن قراءة التضخم الأساسي التي تستثني تكاليف الطاقة والمواد الغذائية الطازجة ظلت أعلى من الهدف السنوي لبنك اليابان البالغ 2% وارتفعت إلى 2.3% في أكتوبر من 2.1% في الشهر السابق.
• قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا يوم الخميس إن البنك المركزي سيأخذ في الاعتبار بجدية التأثير الذي يمكن أن تحدثه تحركات أسعار صرف العملات الأجنبية الأخيرة على التوقعات الاقتصادية والأسعار.
• وهذا يبقي الباب مفتوحًا أمام تحرك آخر لبنك اليابان لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر، والذي، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب الروسية الأوكرانية المتفاقمة، يعزز الين الياباني خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
• وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الأمريكية الصادرة يوم الخميس أن مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية انخفضت بمقدار 6000 إلى 213000، أو أدنى مستوى لها خلال سبعة أشهر الأسبوع الماضي مقارنة بالتقديرات المتفق عليها لقراءة 220000.
• انتعشت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة بشكل حاد بعد انخفاض سبتمبر إلى أدنى مستوى منذ أكتوبر 2010 وارتفعت إلى معدل سنوي قدره 3.96 مليون وحدة في أكتوبر، مسجلة أول زيادة سنوية منذ منتصف عام 2021.
• أظهر استطلاع أن نشاط التصنيع في منطقة فيلادلفيا انكمش بشكل غير متوقع في نوفمبر. وانخفض مؤشر التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا إلى -5.5 من +10.3.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي أن التضخم في طريقه إلى الانخفاض إلى 2% وأنه قد يكون من المنطقي إبطاء وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة مع اقتراب البنك المركزي الأمريكي من حيث ستستقر أسعار الفائدة.
• بشكل منفصل، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إلى أنه يرى أن التضخم يهدأ وأن أسعار الفائدة تنخفض بشكل أكبر حيث أن سوق العمل الآن في حالة توازن ولا يوفر أي ضغط تصاعدي على التضخم.
• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ 4 أكتوبر 2023، وسط توقعات بأن سياسات الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب يمكن أن تعيد إشعال التضخم وتحد من نطاق قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.
• علاوة على ذلك، فإن المخاوف المستمرة بشأن التضخم والتوسع المالي المحتمل تحافظ على ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، الأمر الذي، إلى جانب مزاج السوق المتفائل، يحد من الاتجاه الصعودي للين الياباني كملاذ آمن.
• يتطلع المتداولون الآن إلى صدور القراءة السريعة لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدماتي الأمريكي، ومؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان المنقح للفرص قصيرة المدى قبيل عطلة نهاية الأسبوع.

يحتاج المضاربون على انخفاض زوج دولار/ين USD/JPY إلى انتظار القبول أدنى من المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 فترة على H4

من منظور فني، أظهر زوج دولار/ين USD/JPY بعض المرونة أدنى مستوى 154.00، والذي يتزامن الآن مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 فترة (SMA) على الرسم البياني لكل 4 ساعات. إضافة إلى ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تستقر في المنطقة الإيجابية، مما يدل على أن أي انخفاض لاحق نحو منطقة 153.30-153.25، أو أدنى مستوى أسبوعي، يمكن اعتباره فرصة شراء.

ومع ذلك، فإن بعض عمليات البيع اللاحقة تحت علامة 153.00 قد تسحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منتصف مناطق 152.00 في طريقه إلى الرقم الكامل 152.00. يتزامن المقبض المذكور مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) ويجب أن يكون بمثابة نقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير.

على الجانب الآخر، يقع الدعم الفوري بالقرب من المستوى النفسي 155.00، والذي فوقه يمكن أن يرتفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة العرض 155.40. القوة المستمرة بعد الأخيرة يمكن أن ترفع الأسعار الفورية إلى ما بعد الرقم الكامل 156.00، نحو العقبة المتوسطة 156.25-156.30 في طريقها إلى ذروة عدة أشهر، حول منطقة 156.75 التي لامستها الأسبوع الماضي.