- يجذب الين الياباني المشترين لليوم الثاني على التوالي وسط تجدد المخاوف من التدخل.
- تفيد التوترات الجيوسياسية أيضًا الين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا وتضغط على زوج دولار/ين USD/JPY.
- قد يؤدي عدم اليقين بشأن رفع بنك اليابان لسعر الفائدة إلى الحد من مكاسب الين الياباني قبل الانتخابات العامة المبكرة في اليابان.
يعتمد الين الياباني (JPY) على الارتداد الذي حدث خلال الليل من أعلى مستوى له منذ 16 أغسطس ويعزز لليوم الثاني على التوالي مقابل نظيره الأمريكي يوم الثلاثاء. وأثارت التصريحات التي أدلى بها المسؤولون اليابانيون خلال الليل تكهنات بأن الحكومة قد تتدخل في سوق العملات الأجنبية لدعم العملة المحلية. بصرف النظر عن هذا، فإن المخاطر الجيوسياسية تفيد الين الياباني الذي يعتبر ملاذًا آمنًا، والذي، إلى جانب الانخفاض المتواضع للدولار الأمريكي (USD)، يسحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة 147.50 خلال الجلسة الآسيوية.
ومع ذلك، فإن تضاؤل احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة مرة أخرى في عام 2024 قد يمنع المضاربين على ارتفاع الين الياباني من وضع رهانات قوية. علاوة على ذلك، أجبر تقرير الوظائف الأمريكي المتفائل الذي صدر يوم الجمعة المستثمرين على تقليص توقعاتهم بشأن تخفيف السياسة بشكل أكثر قوة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي من شأنه أن يكون بمثابة رياح خلفية للدولار ويساعد في الحد من خسائر زوج دولار/ين USD/JPY. وهذا بدوره يجعل من الحكمة انتظار عمليات بيع قوية للمتابعة قبل تحديد المراكز لأي حركة انخفاض ذات معنى.
محركو السوق في الملخص اليومي: يستفيد الين الياباني من مخاوف التدخل وتدفقات الملاذ
- حذر نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية أتسوشي ميمورا من تحركات المضاربة في سوق العملات الأجنبية، مما أثار تكهنات بأن الحكومة قد تتدخل لدعم الين الياباني.
- إضافة إلى ذلك، قال وزير المالية الياباني المعين حديثًا كاتسونوبو كاتو إن الحكومة ستراقب مدى تأثير التحركات السريعة للعملة على الاقتصاد وستتخذ الإجراءات إذا لزم الأمر.
- علاوة على ذلك، هناك مخاوف من أن تتحول التوترات في الشرق الأوسط إلى صراع أوسع، مما يدفع تدفقات الملاذ الآمن نحو الين الياباني ويسحب زوج دولار/ين USD/JPY بعيدًا عن أعلى مستوى له منذ 16 أغسطس الذي لامسه يوم الاثنين.
- وفي آخر التطورات، أطلق حزب الله اللبناني صواريخ على مدينة حيفا الساحلية الإسرائيلية وقاعدة عسكرية بالقرب من مدينة تل أبيب بوسط البلاد، بينما قصفت إسرائيل مبنيين في الضواحي الجنوبية لبيروت.
- صرح مخطط الدولة الصيني – اللجنة الوطنية للتنمية والإصلاح (NDRC) – يوم الثلاثاء أن الضغط الهبوطي على الاقتصاد الصيني آخذ في التزايد، مما يقلل من شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية.
- وكانت التصريحات الأخيرة التي أدلى بها رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا، والتي قال فيها أن البلاد ليست في بيئة تسمح بالمزيد من رفع أسعار الفائدة، قد أثارت الشكوك حول قدرة بنك اليابان على تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر في الأشهر المقبلة.
- هذا، إلى جانب عدم اليقين بشأن الانتخابات العامة اليابانية في 27 أكتوبر، قد يكون بمثابة رياح معاكسة للين الياباني ويقدم الدعم لزوج دولار/ين USD/JPY وسط نغمة صعودية قصيرة المدى حول الدولار الأمريكي.
- على خلفية التصريحات المتشددة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، بدد تقرير الوظائف الأمريكي المتفائل الآمال في تيسير سياسة أكثر قوة وأبقى ثيران الدولار الأمريكي مرتفعين بالقرب من أعلى مستوياته في عدة أسابيع.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء وبيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة – أرقام تضخم المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) يومي الخميس والجمعة على التوالي.
الآفاق الفنية: الشراء عند الانخفاضات لزوج دولار/ين USD/JPY من شأنه أن يساعد في الحد من الخسائر، والمستوى 147.00 يحمل مفتاح الحركة الصعودية
من منظور فني، فإن اختراق الأسبوع الماضي فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، للمرة الأولى منذ منتصف يوليو، والتحرك اللاحق وراء مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للهبوط من يوليو إلى سبتمبر، كان يُنظر إليه على أنه جديد. مشغلات للثيران. علاوة على ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا وتشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج دولار/ين USD/JPY هو الاتجاه الصعودي. وبالتالي، قد لا يزال يُنظر إلى أي انخفاض إضافي على أنه فرصة شراء ومن المرجح أن يظل محصورًا بالقرب من علامة 147.00، والتي يجب أن تكون الآن بمثابة نقطة محورية رئيسية.
على الجانب الآخر، قد يؤدي التحرك المستمر فوق علامة 148.00 إلى تحفيز بعض عمليات الشراء الفنية ورفع زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة المقاومة 148.70 في طريقه إلى الرقم الكامل 149.00. بعض عمليات الشراء اللاحقة بعد القمة الأسبوعية، حول المنطقة 149.10-149.15، ستعيد التأكيد على التوقعات الإيجابية وتسمح للمضاربين على الارتفاع باستعادة العلامة النفسية 150.00.
الأسئلة الشائعة لبنك اليابان
بنك اليابان (BoJ) هو البنك المركزي الياباني، الذي يحدد السياسة النقدية في البلاد. وتتمثل مهمتها في إصدار الأوراق النقدية وتنفيذ الرقابة على العملة والنقد لضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني هدف التضخم بنحو 2٪.
شرع بنك اليابان في انتهاج سياسة نقدية شديدة التساهل في عام 2013 من أجل تحفيز الاقتصاد وتغذية التضخم وسط بيئة منخفضة التضخم. وتعتمد سياسة البنك على التيسير الكمي والنوعي (QQE)، أو طباعة الأوراق النقدية لشراء الأصول مثل السندات الحكومية أو سندات الشركات لتوفير السيولة. وفي عام 2016، ضاعف البنك استراتيجيته وخفف من سياسته من خلال تقديم أسعار فائدة سلبية أولاً ثم التحكم بشكل مباشر في عائدات سنداته الحكومية لأجل 10 سنوات. في مارس 2024، رفع بنك اليابان أسعار الفائدة، متراجعًا فعليًا عن موقف السياسة النقدية شديدة التساهل.
وقد تسببت الحوافز الهائلة التي قدمها البنك في انخفاض قيمة الين الياباني مقابل العملات الرئيسية. وتفاقمت هذه العملية في عامي 2022 و2023 بسبب الاختلاف المتزايد في السياسات بين بنك اليابان والبنوك المركزية الرئيسية الأخرى، التي اختارت زيادة أسعار الفائدة بشكل حاد لمحاربة مستويات التضخم المرتفعة منذ عقود. وأدت سياسة بنك اليابان إلى اتساع الفارق مع العملات الأخرى، مما أدى إلى انخفاض قيمة الين الياباني. وقد انعكس هذا الاتجاه جزئيا في عام 2024، عندما قرر بنك اليابان التخلي عن موقفه السياسي المفرط في التساهل.
وأدى ضعف الين الياباني وارتفاع أسعار الطاقة العالمية إلى زيادة التضخم الياباني، والذي تجاوز هدف بنك اليابان عند 2%. كما ساهم في هذه الخطوة احتمال ارتفاع الرواتب في البلاد – وهو عنصر رئيسي يغذي التضخم.