لا يزال المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب على الهامش وسط قوة الدولار الأمريكي ونغمة المخاطرة الإيجابية

• يجذب سعر الذهب بعض عمليات الشراء المنخفضة وسط مخاوف الحرب التجارية والتوترات الجيوسياسية.
• انتعاش عوائد السندات الأمريكية ينعش الطلب على الدولار الأمريكي ويحد من مكاسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• تتطلب أحجام التداول الضعيفة على خلفية العطلة الأمريكية الحذر من المتداولين المغامرين.

يعكس سعر الذهب (XAU/USD) انخفاضه خلال اليوم إلى منطقة 2620 دولارًا ويتداول بالقرب من أعلى مستوى يومي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الخميس، على الرغم من أنه يفتقر إلى القناعة الصعودية. لا يزال المستثمرون يشعرون بالقلق من أن خطط التعريفة الجمركية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ستؤثر على التوقعات الاقتصادية العالمية. هذا، إلى جانب الصراع المتفاقم بين روسيا وأوكرانيا، يتبين أنه من العوامل الرئيسية التي تستمر في العمل بمثابة رياح خلفية للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.

ومع ذلك، فإن احتمالات تباطؤ تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مدعومة بالبيانات الكلية الأمريكية المتفائلة يوم الأربعاء، تؤدي إلى انتعاش متواضع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وهذا بدوره يساعد على إحياء الطلب على الدولار الأمريكي ويحد من الاتجاه الصعودي لسعر الذهب الذي لا يدر عائدًا. بصرف النظر عن هذا، فإن نغمة المخاطرة الإيجابية تمنع الثيران من وضع رهانات قوية وسط أحجام تداول ضعيفة نسبيًا على خلفية عطلة أمريكية.

يكافح سعر الذهب للحصول على أي زخم ذي معنى وسط إشارات أساسية مختلطة

• أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفع إلى 2.3٪ على أساس سنوي في أكتوبر من 2.1٪ في الشهر السابق.
• وكشفت تفاصيل إضافية للتقرير أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، ارتفع بنسبة 0.3٪ على أساس شهري وارتفع من 2.7٪ في سبتمبر إلى 2.8٪ في الشهر الماضي.
• بشكل منفصل، أظهرت البيانات التي نشرتها وزارة التجارة الأمريكية أن أكبر اقتصاد في العالم توسع بوتيرة سنوية صحية بنسبة 2.8٪ في الربع الثالث بفضل الإنفاق الاستهلاكي القوي الذي ارتفع بنسبة 3.5٪.
• وفي الوقت نفسه، قالت وزارة العمل إن عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة انخفض بمقدار 2000، ليصل إلى 213000 خلال الأسبوع المنتهي في 23 نوفمبر.
• ويساعد هذا على تعويض خيبة الأمل الطفيفة من طلبيات السلع المعمرة الأمريكية، والتي ارتفعت بنسبة 0.2% في أكتوبر مقابل زيادة قدرها 0.5% متوقعة. وباستثناء النقل، ارتفعت الطلبيات بنسبة 0.1%، وهو ما خالف التقديرات.
• يأتي هذا على رأس المخاوف من أن سياسات الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ستعزز التضخم ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، الذي يظهر أن اللجنة قد توقف مؤقتًا تخفيف سعر الفائدة إذا ظل التضخم مرتفعًا.
• انتعشت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من مستوى لم تشهده منذ شهر وساعدت الدولار الأمريكي على عكس جزء من الانخفاض خلال الليل إلى أدنى مستوى خلال أسبوعين، مما مارس بعض الضغط على سعر الذهب.
• وتعهد ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع بفرض رسوم جمركية على مجموعة واسعة من المنتجات القادمة إلى الولايات المتحدة من المكسيك وكندا والصين. وبصرف النظر عن هذا، فإن التوترات الجيوسياسية تدعم المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا وتساعد في الحد من الخسائر.

يغازل سعر الذهب المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 100 فترة على الرسم البياني لكل 4 ساعات؛ 2600 دولار يحمل المفتاح للثيران

الفشل بين عشية وضحاها في العثور على قبول فوق المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 100 فترة (EMA) على الرسم البياني لكل 4 ساعات والهبوط اللاحق يستدعي الحذر للمتداولين الصعوديين. علاوة على ذلك، تشير مؤشرات التذبذب السلبية على الرسم البياني اليومي والساعة إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب هو الاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، سيظل من الحكمة انتظار الاختراق المستمر والقبول تحت مستوى 2600 دولار قبل الدخول في صفقات لخسائر أعمق. قد يهدف زوج XAU/USD بعد ذلك إلى تحدي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 2571-2570 دولارًا، قبل أن ينخفض ​​​​في النهاية إلى أدنى مستوى تأرجح شهري، حول منطقة 2537-2536 دولارًا.

على الجانب الآخر، يبدو أن أي تحرك صعودي بعد ذروة الجلسة الآسيوية، حول منطقة 2638-2639 دولارًا، يواجه الآن حاجزًا قويًا بالقرب من أعلى مستوى للتأرجح خلال الليل، حول منطقة 2658 دولارًا. القوة المستمرة بعد الأخيرة يمكن أن ترفع سعر الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من حاجز 2677-2678 دولارًا في طريقه إلى الرقم الكامل 2700 دولار. ستشير بعض عمليات الشراء اللاحقة إلى أن الانخفاض التصحيحي الأخير من أعلى مستوى على الإطلاق الذي تم الوصول إليه في أكتوبر قد وصل إلى مساره ويحول التحيز لصالح المتداولين الصعوديين.